巴基斯坦塔贝拉水电站四期项目的主要风险管理及应对措施

(中国水利水电第七工程局有限公司国际工程公司，成都，610213)

1 概述

巴基斯坦塔贝拉四期扩建(土建)项目部位于巴基斯坦KPK省印度河干流上，工程左岸位于KPK省Haripur地区Ghazi镇，右岸位于KPK省Swabi地区Topi镇，距离首都伊斯兰堡约113km。本合同是对现有塔贝拉水电站进行再次扩建，通过将现有的4号灌溉隧洞改为引水发电洞，扩容1410MW(3×470MW混流式水轮机)机组，使现有电站装机由3478MW增大到4888MW。合同工期1946d，质保期1年。本合同版本使用国际通用的FIDIC 2010多边银行协调版。合同价格采用单价合同方式，过程中采用指数法进行价格调差。

在国际水电站工程项目施工过程中各类风险长期存在，能及时化解各类风险是国际工程正常履约的前提，本文主要通过对项目工期履约风险、安全风险、资金链断裂风险、后期剩余工程经营成本亏损风险、外帐税收风险及其应对措施进行阐述和剖析，以期对同类国际水电站工程施工起到借鉴作用。

2 本合同面临的主要风险及应对措施

2.1 工期履约风险及其应对措施

2.1.1 工期风险

业主拟将3台机组提前至2018年汛前发电。以2018年2月25日、2018年4月、2018年5月分别发电，由此造成取水口和厂房部位的施工强度增加，工期压力大。同时取水口剩余工期受水库水位上升影响只能在枯水期施工，每年施工6个月，工期压力较大。

2.1.2 工期风险及应对措施

(1)重新拟定技术方案，细化资源调配，实施过程中进行动态跟踪纠偏，提前做好施工准备，在枯水期到来后迅速进入施工面，同时提前促进工程师加快图纸审批；

(2)要求参建方以工程履约和实现工期节点为第一要务，并设定一定的工期奖励，调动参与各方的赶工积极性；

(3)与机电标段加强协调沟通，争取整体上实现业主提前发电的目标，为寻求赶工奖励创造条件；

(4)积极调配现有人力、物力资源，汛期加强材料组织和管理以保证增强资源利用率，同时，积极加强采购设备、材料等物资的跟踪进度，施工材料和机械提前进入施工现场，为完成赶工提前进行资源调配；

(5)加强与业主方沟通，引入仲裁，申请工期索赔。

2.2 安全风险及其应对措施

2.2.1 施工安全风险

(1)爆破作业安全风险；

(2)检修闸门拆除安装安全风险；

(3)潜水作业安全风险；

(4)竖井开挖安全风险。

2.2.2 非传统安全风险

该工程安全级别非常高。塔贝拉水库是距离伊斯兰堡最近的开伯尔-普什图省的地区，距离首都白沙瓦约100km。2016年2季度，巴基斯坦境内恐怖袭击发生频率较前两年明显增多，2018年部分中资机构企业遭到当地人员抢劫，卡拉奇使领馆遭到恐怖袭击。鉴于巴基斯坦政局形势，项目部限制中方人员的出行，安全风险对我部的施工设备、主要材料进场造成较大的负面影响，材料无法按期到达施工现场，对我方施工人员、设备构成严重安全威胁。工程施工周期内，中国驻巴基斯坦大使馆多次通过官网及短信方式发出安全警示，要求在巴中资机构及人员加强安全防范。

2.2.3 安全风险应对措施

(1)选择具备相应资质的人员实施爆破作业，严格按照爆破设计布孔、装药、连线、爆破；

(2)针对临近厂房部位的爆破作业，应采取特殊保护措施；

(3)考虑到项目所处地域被列为高危地区，现场施工时爆破器材必须规范存放、并雇佣安保力量看守，规范领取和归还措施；

(4)做好安全风险及撤离预案，注意防范外部安全。巴大选后，安全形势仍存在较大的不确定性，项目部不断提高员工安全意识，加强驻地和生产、经营场所的安全防范工作；

(5)要进一步加强企业内部管理，不断提升中方员工素质，尊重伊斯兰教宗教信仰，尊重巴社会风俗习惯；

(6)根据项目部安全风险处置预案，项目部财务预计储备一定数量现金以应对突发性非传统安全。

2.3 资金链断裂风险及应对措施

2.3.1 资金链断裂风险

本合同为公司自主营销国际竞争性项目，中标单价相对较低，由于赶工等因素将加大成本支出，加之前期工程预付款支付比例达20%，结合目前工程款结算流程，办理工程结算过程比较漫长，导致项目现金流压力较大，存在资金断链风险。由于受工程延期影响，业主方单方面推迟批复工程结算的付款，使得项目部资金压力进一步加大。因前期投标亏损原因，钢板桩潜水项目、前期清淤、3#、4#洞出口结构拆除、临建工程项目在施工中投入严重大于产出，资金流短缺影响较严重。

按照合同约定，在工程中后期月进度结算中需要各类扣款的金额占当月进度结算的43%，剩余57%的支付价款可能不足以维持项目正常运转需要支付的人工、材料费支出，导致资金流紧张。其扣款项目主要有：

(1)预付款扣款33%：当结算额超过中标合同金额减去总价项目的30%时开始起扣，每期按结算款的1/3扣除(即为33%)，至结算额达到中标合同金额减去总价项目的90%前全部扣完；

(2)质保金10%：每期扣除结算额的10%作为质保金，直到累计质保金总额达到中标合同金额的5%，目前卢比和美元质保金已经达到扣款上限；

(3)预付所得税7%：目前，虽然业主已将预付款、质保金全额扣回。

2.3.2 风险应对措施

项目部主要通过以下措施改善现金流量：

(1)通过变更索赔深挖经营潜力，经过和工程师协商，推动工程赶工变更、新增拦污栅变更、堵头变更、新增叠梁门、取水口工期变更和索赔等增加结算产值，弥补项目履约过程中资金流的不足；

(2)通过外帐筹划实现外帐亏损，办理了连续三年免预扣税证明，免税证明免除了结算产值7%预扣税收；

(3)区域设备物资工作整合，集中采购、清关，降低成本；

(4)加强施工和技术优化，加强现场分包管理和成本控制，改善现金流量；

(5)争取尽快取得相关工程移交证书并让业主方释放我方50%质保金，促进业主达成剩余50%质保金以保函置换资金。

由于塔贝拉项目主体基本完工，后期工程量将大幅减少，对应产值收入也相应减少。后期项目部取水口剩余施工和围堰拆除等作业，仍有较大资金需求，资金链断裂风险仍存在。

2.4 后期剩余工程经营成本亏损风险及应对措施

2.4.1 后期经营风险

塔贝拉水电站四期扩建合同在自主营销竞标时，钢板桩围堰安装及拆除施工、潜水项目、前期清淤、3#、4#洞出口结构拆除、临建工程项目、业主及工程师现场设施等中标单价相对较低。由于取水口剩余工程受水库水位上涨影响，造成取水口施工期限短(每年施工期仅6个月)，关键节点滞后，而取水口施工期限延长，原定取水口叠梁门下闸二期潜水将可能增加至四期潜水，潜水一项将预亏较大；而取水口剩余主体工程投标价格过低，清单产值无法满足资金需要。项目中期赶工成本投入较大，项目赶工收益已无法弥补投标亏损，项目后期将出现经营亏损风险，对工程正常履约造成一定影响。

2.4.2 经营风险应对措施

目前实现项目后期减亏的方法有：

(1)项目部要通过积极履约并争取工期延长，降低业主因工程误期进行罚款的成本；

(2)后期项目部要争取达成取水口工期和工程量变更协议签署，达成堵头变更协议，化解后期工期和成本投入加大风险；

(3)项目后期要积极通过开源节流措施来严控成本支出。

通过上述措施来化解或减少项目后期经营亏损风险。

2.5 外帐税收风险及应对措施

2.5.1 外帐及税收稽查风险

本项目成立以来积极进行了外帐成本筹划，在大量中方劳务分包、工资附加费和国内成本不能进入外帐成本的情况下，实现了外帐成本连续出现较大年度亏损，并以此为基础连续三年办理了免7%代扣所得税证明。项目部运行过程中的外帐筹划需要成本，因项目资源配置和管理模式问题，使外帐核算和税收代扣代缴存在一些合法性瘕疵，加上内部分包，单位外帐成本管控风险大，税收审计被抽查机率增大。

2.5.2 未决税务案件风险

当地税务局多次对项目代扣所得税和代扣销售税进行税务稽查，目前存在两个未决案件：

(1)巴基斯坦伊斯兰堡税务局将2013年我方收到业主预付款作为当年收入征收利润税的案件，项目部持续通过税务部门的内部申诉渠道进行了申诉，并于2017年8月由上诉专员驳回了税收部门的罚单：上诉专员下达的驳回通知认为税务部门应积极回应纳税人提供的税收申辩资料，要求税务部门按建造合同法确认当年收入和当年利润，并以此作为计税基础，而不应以工程预付款做为收入；

(2)2014年代扣所得税未决案件，该案税务官员无视纳税人申辩材料，忽视纳税起征点对征税的影响；不理会进口物资免税发票及进关资料、具有免税证供货商免代扣税、存在法定免税商品和免税分包的事实、并对应付帐款形成成本重复征税，形成较大的评税罚单。经项目部持续上诉，税务审裁处裁定伊斯兰堡税收专员不理会纳税人申辩资料，为完成税收目标，凭主观判断和条件假设对纳税人开具罚单，损害纳税人合法利益，将此案件逐项发回重审。

2.5.3 税收和外帐风险应对措施

(1)随着巴基斯坦税收管理的合规化，项目要按时足额纳税，保持活跃纳税人地位以降低税负，项目外帐税务工作要依法执行代扣税以降低外帐税务审查风险；

(2)项目部两个未决税务案件，即2013年利润税案件和2014年代扣所得税案件，两个案子虽然分别被上诉专员和上诉审裁处驳回，案件被暂时冻结，但并不意味着最终结案，开具罚单的税务机关和人员仍然有极大可能继续做出不利于我们的决定。2017年以来项目税管人员及时跟踪和掌握了税务局动态，提前精心准备税务局答辩资料，及时跟进反馈税务局答辩信息，确保了账户资金安全。同时，后期项目部要争取案件最终撤销，在新的税收稽查中积极全面提供完税资料，争取和当地税务部门达成和解，将税收风险降至最低。

3 结语

国际项目风险管理是一项长期性和复杂性并存的工作，只有采取正确的风险应对措施，才能对工程履约和项目经营起到积极促进作用。我们在国际项目管理过程中要注意识别各类风险，根据工程施工项目具体情况，进行及时剖析应对，必要时加强各方沟通和资源协调，才能有效化解各类风险，将工程风险对工程履约的影响降至最低。