商业银行信贷结构优化研究

唐子君

近些年我国经济转入新常態发展阶段，经济发展脚步均放缓。在这样的背景下我国各行业的经营风险逐渐暴露，从而导致了商业银行信用风险的增加。为此，我国经过缜密思考之后大力推进供给侧结构改革。商业银行作为社会资金提供主体，因自身信贷结构及风险偏好的问题，在经济新常态的发展环境下受到了不小的挑战。因此，本文针对供给侧结构改革背景下商业银行信贷结构优化展开了探讨，为实现供给侧结构性改革背景下商业银行打赢防范化解重大金融风险攻坚战、落实国家重大战略的经营管理提供参考。希望对商业银行信贷业务更好的开展有所帮助。

我国十三五规划中指出我国经济发展过程中结构不合理、供给能力不足、创新能力偏弱、金融风险增加、产能过剩等问题日益凸显，使得我国社会供需关系出现失衡，从而对我国经济发展造成了一定影响。为了确保我国经济可以持续稳定的增长，我国提出了供给侧结构改革，是符合时代发展需要，也符合我国国情需要。在这样的背景下，笔者分析供给侧结构改革给商业银行带来的机遇和挑战，提出几点商业银行信贷结构优化的建议。

一、供给侧结构改革给商业银行带来的机遇

（一）给商业银行调整结构提供了契机

当前我国正处于经济转型的关键时期，同时商业银行信贷结构问题日益凸显，使得金融资源没有办法得到有效的分配。截止到2018年12月底，我国商业银行不良贷款率达到了1.89%，不良贷款余额达到了2.03万亿元。根据有关部门统计，我国商业银行中长期贷款比例超过七成，同时票据融资比重也在不断上升。此外，不良贷款比较集中，主要集中在制造业、商业服务、批发零售业，占比高达八成。从这些数据可以看出商业银行信贷结构不合理，一旦风险爆发，极易给商业银行造成很大的影响。所以需要商业银行抓住供给侧结构改革的契机，不断调整自身信贷结构。商业银卡将信贷资源不断引入新兴产业、绿色经济产业等，促进产业更好的发展，从而提升供给效率，降低信贷风险。

（二）加快资产证券化发展

供给侧改革鼓励和支持商业银行创新信贷模式，比如发展非抵押类信贷业务。我国当前面临的主要问题是供需不平衡，主要表现在传统行业产能过剩，新兴产业供给不足。要想顺利推动供给侧结构改革，就要从这两方面入手。一方面商业银行要对传统行业进行分类，降低金融资源供给比例，提升资源供给质量。另一方面加大新兴产业的扶持力度，为其提供充足的金融资源。资产证券化与改革目标相符合，资产证券化可以盘活这个局面，提高生资源配置效率，减少企业融资的压力。因此，资产证券化近些年发展迅猛，仅2018年一年就发行2万亿元。虽然我国资产证券化发展相比于国外还有一些差距，但是发展前景十分乐观。

（三）创新利润增长点

供给侧结构改革为我国产业结构优化指明了前进的方向，首先，加快了我国传统行业的改造速度，并购、投行等方式作为改造的重要手段，需求量急剧攀升。其次，促进新兴产业格局更加合理，信息技术、生物、智能、能源、材料、新能源汽车等六个方面成为新的增长点。商业银行的信贷业务也会随着新兴产业的发展而增长，同时资产管理服务、商业咨询服务的需求量也会增加，所以说新兴产业会成为商业银行的目标客户，在为商业银行创收同时势必会增加银行业的竞争。

（四）加快绿色信贷发展

供给侧结构改革有一项重要内容是发展绿色经济。央行预测我国到2020年绿色投资将超过20万亿元，而国家只能可以提供10%-20%的资金。同时，十三五规划中指出我国如果开展高标准的环境修复，那么需要资金将超过30万亿元。可以看出，我国绿色投资发展前景十分乐观，特别是碳排放融资、能效融资等领域。商业银行想要创新，就需要坚持低碳环保的发展理念，不断推动绿色信贷业务的发展，并且做好环境改善服务。

二、供给侧结构改革给商业银行带来的挑战

（一）不良贷款率上升

由于我国部分商业银行信贷管理不够规范、信贷结构不合理、信贷集中度过高，以至于商业银行不良贷款持续增加，利润空间被不断压缩，信贷风险持续上升。我国商业银行2018年行不良贷款率已经达到1.89%。随着供给侧结构改革的推进，一些依靠国家补助或银行续贷生存的企业势必会被淘汰，从而导致信贷风险在短时间内集体爆发，商业银行受此影响，不良贷款率会不断上升。

（二）短期利润增长受到影响

国外商业银行是依靠中间业务来获取利润，而我国商业银行则是依靠净息差来获取利润，并且利息差逐渐被压缩。随着供给侧结构改革的进行，商业银行信贷结构也会随之做出调整，风险偏好改变，信贷投向也会发生改变。以往我国商业银行的金融资源大部分流入传统行业，受改革影响，部分传统高耗能、高污染的企业会出现资金链断裂的情况，商业银行不仅收益降低，资产质量管控压力增大。同时，商业银行会将金融资源引入到国家扶持的新兴产业中去，新兴产业在研发初期，抵抗风险能力偏弱，无疑会增大商业银行的投资成本。可以看出供给侧结构改革前中期，商业银行的短期利润增长受到不小的影响，所以需要商业银行采取必要的措施，确保自身可以健康稳定的发展。

（三）对商业银行创新能力提出更高的要求

随着供给侧结构改革的推进，使得我国商业银行要优化信贷结构，围绕新兴产业创新信贷产品。与此同时，我国实行市场利率化，商业银行亟需转型，需要加大产品和业务创新的能力。随着社会对金融产品的需求日益增长，以往的业务已经不能满足社会大众的需要，一些管理理念将被淘汰，需要采用更多的资产管理方法，从而将风险转移出去。给侧结构改革会使一些依靠国家补助或银行续贷生存的企业被迫进行转型，需要商业银行制定应对策略和信贷产品帮助这些企业将过剩的产能消灭掉，从而帮助企业转型成功。商业银行要针对新兴产业提前布好局，创新与之配套的信贷产品和业务。可以看出供给侧结构改革对于商业银行创新能力提出更高的要求。

（四）增加市场竞争程度

供给侧结构改革给金融行业提供了发展的契机，不少民营银行、民间借贷组织、互联网金融不断涌现，但是客户资源有限，势必会造成市场竞争愈发激烈的局面。各大金融主体会纷纷推出符合改革要求的产品和业务，以此作为抢占客户的资本，使得商业银行的生存和发展受到不小影响。再加上商业银行的负债成本持续增加，流动风险日益增长，使得商业银行资金管理能力面临不小的挑战。

三、供给侧结构改革背景下商业银行信贷结构优化的途径

（一）盘活信贷存量

商业银行为了适应供给侧结构改革需要盘活信贷存量，具体從两方面入手：首先，处理企业过剩产能。为了响应我国号召，商业银行要将资源配置尽心重新规划，一方面消耗企业过剩的产能，另一方面加大新兴产业的支持力度。对符合债转股要求的企业，帮助其开展债转股的工作，从而使得信贷存量被盘活。商业银行需要对不良资产进行分类，对正常贷款和关注贷款实施债转股，也可以为短期出现经营困难但发展前景很好的企业提供资金支持，帮助企业渡过难关。与此同时，实施债转股的企业本息的支出相应下降，违约风险降低，对于商业银行压缩不良贷款很有帮助。其次，对传统行业实施资产证券化策略。资产证券化可显著提升资产的流动性。当前我国商业银行需要将贷款期限长、流动性偏差的信贷资产进行证券化，以此作为换取现金资产，这样做不仅可以解决流动性不足的问题，还有助于商业银行信贷结构的调整。采取信贷资产证券化策略可以显著提升存量资产的周转速度，使得资产利用更为充分，从而盘活存量资产。

（二）优化信贷增量

商业银行为了适应供给侧结构改革还需要优化信贷增量，可以从三方面入手：首先，降低信贷资产行业集中度。供给侧结构改革使得我国经济结构不断调整，商业银行应借此机会拓展其他领域的业务，并给予足够的资金保障。与此同时，商业银行应当提前制定发展规划，将支持重点转向国家支持的领域，这些领域必须是今后发展的重心。其次，充分利用杠杆原理，加快消费信贷业务的发展。一方面我国社会经济水平得到了提升，另一方面供给侧结构改革使得消费需求扩大，这就要求商业银行加快研究与消费需求相匹配的信贷措施，并将消费信贷作为商业银行发展的重点，从而创新新的利润增长点。与此同时，商业银行要深度挖掘消费信贷市场，在确保住房抵押和信用卡透支等业务的基础上，牢牢抓住汽车信贷和其他消费性质的信贷业务，从而促进消费金融的发展。最后，我国商业银行的信贷业务主要以中长期为主，并且信贷集中在传统行业，然而传统行业资金充沛，产能就会出现过剩的情况，资金利用率偏低，会出现很多“僵尸”企业。我国商业银行要想解决这个尴尬的局面，需要借助供给侧结构改革，将信贷期限缩短，提升资金的利用率，并且将信贷引向新兴产业，从而规避短贷长投现象的出现。

（三）优化制度体系

健全的制度体系是确保商业银行信贷业务开展的基础，所以需要商业银行优化自身制度体系，可以从三方面入手：首先，树立科学的信贷经营观念。我国商业银行需要转变信贷经营理念，使其更加符合供给侧结构改革的要求，以此作为信贷业务开展的依据。以先进的信贷经营理念指导信贷业务，优化信贷结构，提升金融资源供给质量，同时增加抵抗系统性金融风险的能力。其次，建立信贷准入机制。一是要针对国家重点支持的项目给予足够的资金支持。当前我国大力发展环保、医疗、服务等新兴产业，商业银行可以时刻关注市场动态，对这些产业进行贷款服务支持，从而抢占更多的市场。二是推动绿色信贷事业的发展。绿色信贷是我国近些年重点关注的领域，是今后商业银行支持的的重点，所以商业银行要积极主动的研发绿色信贷产品和业务，深度挖掘客户，特别是新能源和低碳经济方面的客户，从而推动自身绿色信贷业务的发展。商业银行要开展这些业务的时候要建立完善的信贷准入机制，对信贷申请进行严格的核查与把控，从而降低信贷业务的风险。最后，健全内部监管机制。加强商业银行内部管理是抵抗金融风险的有效办法。银行内部管理水平提升，抵抗信贷风险的能力也会随之增加，并且信贷结构优化会更有成效。商业银行在优化信贷结构的同时要控制信贷资产质量、降低信贷风险。商业银行通过优化信贷结构，提升商业银行的盈利能力，降低风险，优化金融资源的有效配置，可以更好地引领和推动供给侧结构改革。

（作者单位：广西大学）