互联网金融风险成因及监管对策

郑贺

[摘 要]依靠互联网金融技术为依托的互联网金融，近几年在我国迅速发展，而被称为互联网金融代表行业的网贷行业，在迅速发展的同时，倒闭和跑路的平台不断出现。其中，e租宝、善林金融等较大网贷平台倒闭问题引发了社会各界的高度关注。文章阐述了互联网金融风险相关风险，分析导致互联网金融风险出现的原因，根据相关原因提出一系列的监管措施，以期推动互联网金融向更好的方向发展。

[关键词]互联网;金融风险;成因;监管对策

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.33.033

1 互联网金融风险相关理论概述

1.1 互联网金融概述

互联网金融是指传统金融与当前互联网计算机技术相结合而衍生出的新型金融类型，其在给消费者提供技术和服务的同时，利用自身的优势在融资、互联网线上支付、吸引投资和信息共通方面使双方获得共赢。

1.2 互联网金融的发展模式

（1）互联网支付。目前我国互联网金融支付的主要模式分为第三方平台支付和移动端平台支付。第三方支付平台有非独立支付公司（银联在线、支付宝、财付通等）和独立的第三方支付公司（快钱、易宝支付等）;而移动支付方式包含手机支付和电脑PC端支付。

（2）互联网借贷。网贷是将互联网技术与借贷相结合的典型模式。其主要依靠互联网技术将合法的互联网信用公司作为正式网站或平台的中间人，借贷双方根据网上公布的借贷信息进行交易，借款人在平台上发布所需金额的数额，投资者通过招标向借款人提供资金方向。

（3）互联网理财。我国的互联网金融管理模式分为两类：第一类是指利用互联网公司为金融机构发行金融信息，履行信息中介功能;第二类是指经金融业务与网络技术相结合而衍生出的投资理财产品或保险产品。

1.3 互联网金融风险

（1）监管风险。我国实行的是分业监管模式，证券业、银行业、保险业三个行业之间分工的不明确以及跨部门管理协调机制的发展不成熟导致我国互联网金融行业存在着不规范的领域，一旦处理不当可能会阻碍金融行业未来的发展。

（2）安全风险。目前来看，我国的互联网金融信用体系仍然处于形成期。互联网金融交易中客户身份不明确使交易的真实性难以确认，客户的信息安全没有保障。此外，互联网技术还不成熟，交易过程中可能会遇到数据传输故障、被黑客攻击、计算机病毒入侵甚至网络崩溃的风险。

（3）市场风险。一是流动性风险。如果投资者投资收益相对比较固定的理财产品，但又遇到投资者突然撤资的情况的话，管理层的资金链可能会断开，而且会使得投资的收益性难以得到保证。二是信用风险。网贷平台的监管不严格将会导致违约处罚、资本金约束和信用担保等要素的欠缺。

2 互联网金融风险成因

2.1 行业内经营水平较弱

随着国外相关网贷企业运用“互联网+金融”的模式获得发展，我国的机构或平台也开始纷纷涌入这个行业，认为可以用与外国相同的操作方式快速获利。但是，在实践过程中，这些机构或平台无视国外机构或平台在风险防范方面的研究，也并未创建专业的风险防控团队，有些机构和平台甚至忽视职业道德，违反规定，存在极大的金融风险。

2.2 机制、体制、监管的缺失

（1）法律法规不完善。2015 年十部委颁布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但这仅仅是对互联网金融发展进行指导的政策性文件，缺乏法律约束力。目前由于我国网贷行业的法律法规不健全，金融监管部门缺乏具体的依据和标准，从而导致难以进行金融监管任务，程度较轻的网贷非法集资行为不能得到实时的处理，从而逐渐演变成更严重的违法犯罪行为。

（2）征信体系不完善。我国网贷平台的准入门槛较低，导致网贷行业主体参差不齐。我国大部分网贷平台尚未与中国人民银行的信用信息系统相关联，并且网贷行业仍然没有外部评级系统。外界无法了解网贷平台的真实信用状况，因此投资者只能“盲目”做出选择。征信系统的不完善为网贷平台运营商提供了快速吸收高利润资金的机会，从而增加了非法集资的可能性。

2.3 投资者缺乏投资经验和风险意识

大多数网贷平台的投资者为老年人，他们往往对互联网金融风险没有比较清晰的了解，加上媒体对于互联网金融风险的宣传很少，这都使得这些老年群体无法准确地认识到其中的利害关系，容易掉进设计好的互联网金融陷阱中。

3 互联网金融风险监管措施

3.1 事前审查网贷平台的设立

网贷的进入门槛低于传统金融，为了更好地鼓励金融创新，维护投资者利益，保护网贷平台人员的利益，应设置相应的行业准入标准。对创业者的风险承担能力、金融知识结构和商业模式安全设立一个统一的标准，符合此标准的网贷平台才能开展业务。

3.2 建立信息披露制度，监督资金的流转和使用

网贷行业面临的最大风险之一是贷款人与借款人、网贷平台之间的信息不对称。有必要要求网贷平台从业者如实披露借款人的相关业务情况和相关信息，促使网贷行业更加规范和透明。此外，相关监管部门应严格审查网贷平台运作中资金的流动和使用，避免在网贷平台上形成资金池，防止非法集资的发生。

3.3 网贷平台自身要远离经营红线

为了防止犯罪风险，网贷平台应避免在业务过程中触犯法律红线。要充分发挥行业自律组织的作用，不断引导网贷平台合理合法地运营，促进网贷等互联网金融行业的信息共享，远离非法集资活动。由于互联网金融下的网贷行业在本质上仍然是属于金融业的一部分，因此应根据金融业务法律进行内务管理和风险防范，做好相关风险监督和预防工作。

3.4 建立多部门信息共享机制——征信中心和评级机构

网贷平台面临的主要风险是信用风险。为了给投资者创造良好的投资环境，平台应该对存在信用问题的借款人实施惩罚机制。建议监管机构创建互联网金融风险信息共享系统来不断完善信息共享机制，使借款人和贷款人都可以更好地了解彼此的信息，更好地控制网贷行业中的流动性风险。

3.5 建立统一的监管机制

在金融行业现有的单独运作和单独监管结构下，互联网金融企业存在监管缺失或监管重叠的问题。根据目前我国互联网金融的发展形势分析，有必要根据其具体分类建立统一的监管机构，对互联网金融企业运营中可能发生的各类风险进行专业化管理。从市场准入资格到业务创新的申请，实行严格的审查机制。

3.6 完善互联网金融法制体系建设

由于我国目前的互联网金融法律制度尚不完善，对网络贷款的事前监管和事后处罚的缺失还没有制订详细的法律法规，加强对互联网金融业务的监管迫在眉睫，加强监管最重要的是完善互联网金融立法，运用法律法规限制可能存在的问题，确保企业在线金融交易过程中的安全性和合法性，明确互联网企业对运营过程中所要遵守的规定。

4 结论

互联网金融是互联网与金融相结合，但主体上还是金融，關键是要做好金融的风险控制，但应结合当今互联网金融的特点，做好金融风险控制。本文认为，互联网金融风险是由行业内经营水平较弱、相关体制、机制等缺失、征信体系不完善等原因造成的。因此，有关部门应该采取加强网贷平台风险管控、建立信息披露制度等措施来控制互联网金融风险，为我国互联网金融的发展保驾护航。

参考文献：

[1]艾迪森.e租宝事件案例分析[D].保定：河北大学，2017：9-15.

[2]熊昭辉，刘蔷.P2P网贷平台非法集资行为的治理对策[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2018（15）.