发展物流金融助力物流服务能力提升

彭永芳 肖尧 周荣敏

随着我国经济总量的不断增长，促进了物流业务与金融产业的深度融合。推进物流金融的产业化发展，对提升物流业的资本运作效率发挥着重要作用，从而有利于提升物流业的运营能力和效益。同时，金融机构开展物流金融，也能够提高信贷规模，防控信贷风险，并有利于提高企业理财、质押物评估等中间服务水平。但是，物流企业面临的竞争环境日益加剧，盈利空间不断缩小，物流企业如何开展物流金融并创新物流金融模式，是未来物流业新的利润增长点，也是提升物流服务能力的动力之一。

发展物流金融有利于提升物流服务能力

物流金融是基于物流运营的全部过程，通过对物流、资金流、信息流进行有效整合，来组织和协调物流供应链运作过程中的资金运动，从而改进物流和供应链运营的效率与效益的一种金融业务模式。

开展物流金融可以促进物流企业全面提升物流服务能力，主要表现在如下几个方面：第一，通过开发和应用各种物流金融产品，能够有效组织和调节企业货币资金的运动，为物流企业解决了资金短缺问题，巩固了物流企业与上下游客户之间的关系，提升了物流企业在供应链中的优势地位，从而提高企业物流服务运营能力。第二，发展物流金融，物流企业就能够充分利用非现金资产来盘活资金流转，提高企业资金的运转效率，从而降低筹融资成本，优化融资环境，促进企业资源得到最优化配置，在此基础上可以使物流企业集中精力对实体产业提供优质物流服务。第三，物流企业在不断寻求有利于实现服务增值的业务，而物流金融则是近年来新出现的能够让物流服务增值、促进利润增长的重要金融产品。第四，物流业务通过与金融产品的结合与创新，能够帮助物流企业通过多元化的业务模式满足客户需求，为客户提供更多、更优质的物流服务。第五，物流企业在开展物流金融业务的过程中，形成了物流企业与客户以及金融机构之间密切合作的伙伴关系。第六，有利于提高整个供应链物流的运行效率。制约供应链运作效率的瓶颈之一是整个链条中的资金沉淀（即库存物质的资金积压），导致供应商、生产企业、分销企业以及物流企业之间的资金链运作困难。如果利用物流企业中的库存商品，与银行合作进行仓单质押贷款，就能够促进资金链快速运转，提高供应链的协同能力，这样物流企业对生产企业和分销企业的服务能力就会得到提升。

物流金融服务的发展现状

目前，已有许多物流企业与一些金融机构合作开展物流金融，通过这种新业务模式，物流企业获得了资金支持，迅速扩大物流业务经营规模，带动了供应链物流业务的发展，并且物流企业借助物流金融使供应链上的物资周转更有效率。这项高附加值的金融服务有效整合了全供应链，并激活了整个链条的运转，物流金融多元化的业务模式能够更加有针对性地满足顾客需求。现阶段，物流企业与金融机构合作开展物流金融服务的主要业务模式有如下四种。

垫付货款业务模式。这种金融服务模式是在供应商、物流企业、借款企业和金融机构之间开展，具体流程是：首先由供应商发送货物到指定的物流企业仓库中，同时供应商向银行开具货物所有权转移凭证;然后，物流企业向银行提交有关货物的信息，此时银行就可以根据货物信息先行对供应商垫付货款;等到借款企业（采购方）向银行还清借款之后，银行就会在规定期内向借款企业发放提货单，并且向物流企业传达提货指令;最后，物流企业就可以向借款企业发送货物了。这种物流金融模式可以帮助买方解决资金困难，而银行可以开展低风险借贷业务获得利益，供应商则做到了无风险销售，同时物流企业也巩固了供应链業务关系并获得质押金收益，从而提高了物流企业的物流服务能力。

融通仓业务模式。在该金融业务模式中，客户首先将产品或原材料发送到物流公司，即由物流公司对货物进行储存管理和安全保障。然后，物流公司向银行申请贷款，银行在对抵押物（仓库中货物）进行价值评估后，决定是否对物流公司发放贷款，最后，物流公司再将信贷资金交付给客户。在此物流金融模式中，物流公司担当了连接银行与客户的中介，而且在整个业务活动中，三方参与者各自都获得了应得利益：银行通过向物流公司贷款获得了利息收入;物流公司从所抵押的货物中获得了储存保管收益;客户因获得了资金从而保证了企业的正常运营。采用融通仓模式，一般要求物流公司的经营状况和企业规模要达到银行的授信标准，所以银行直接向物流公司授予一定的信贷额度，使物流公司具备了资金贷款和货物监管的双重角色，这种双重角色提高了物流企业的综合服务能力。

仓单质押业务模式。在这种物流金融模式中，融资企业先把货物发送到银行指定的物流企业仓库（质押入库），物流企业对货物检验后开出仓单给商业银行，并监管货物，银行在审单和完成质押物价值评估之后，向融资企业按一定比例提供贷款。融资企业对银行采用分批还贷的方式，然后银行向物流企业发出分批放货的指令，物流企业则把货物分批发送给融资企业，直到融资企业还清贷款，物流企业就可以根据银行指令，把最后一批货物转给融资企业。这种融资模式也是一种帮助企业盘活资金的有效方式，物流企业从中既承担了物流仓储的职能，也发挥了一定融的资中介作用。

代销售模式。若采用这种物流金融模式，物流企业先与商业银行订立合作协议从而获得银行授信，此时先由银行放贷给物流企业。当前，由于一些供应商供给的货物应收款期限比较长，所以自我融资存在较大困难，为此通过物流企业进行代销售，能帮助供应商企业克服资金周转瓶颈。在这种融资模式下，供应商先将货物运送给物流企业，再由物流企业向原来的需求客户供给货物。当客户收到货物并且验收合格后，先由物流企业向供应商支付一定比例的货款（先行对供应商融资）。待需求客户完全回款后，物流企业则从支付给供应商的剩余款项中扣除先前垫付的资金占用费，其余的给供应商。在这个过程中，物流企业同样发挥了多种职能，包括运输仓储功能和融资借贷功能。

开展物流金融服务中存在的问题

大多数物流企业规模小、实力弱。物流企业的规模大小和能力高低直接决定着物流企业是否具备开展物流金融服务的条件和标准。物流企业只有具备一定的规模，拥有一定的经营实力，才能更好地与金融机构合作开展物流金融服务。目前，国内大多数的物流企业缺乏足够大的仓储场地，或者配置的仓储设施不够先进，对货物的储存保管或多或少都存在一定问题，不能有效保证货物的储存质量和安全。在运输配送服务方面，配送效率较低，遇到突发事件时（如天气变化、车辆损坏等）不能及时处理。这些问题都会成为银行拒绝与物流企业合作的障碍，从而影响物流金融服务的开展。

物流金融的业务流程不够规范而效率较低。作为一种新兴产业，我国物流金融的发展程度还不够深入和完善，尚未制定出统一的、科学合理的作业规范，因此金融机构和物流企业就没有可供参考的统一操作标准。对于物流金融业务，银行缺乏有针对性的作业规范，还是按照一般的信贷作业程序来处理物流金融贷款业务，导致办理物流金融信贷的手续非常繁琐，所以效率也就比较低下。另外，由于金融机构和物流企业的信息化、网络化程度还不够发达，在操作物流金融业务时，金融机构和物流企业难以实现信息的协同化，不能进行信息的有效共享和沟通，使得银行对物流金融业务的监管和客户对金融服务过程的跟踪都非常滞后，这样在物流金融服务实施过程中不能对风险做出及时反映，影响了对风险的处理效率，所以对客户的服务质量也不高。

物流企业的信用担保体系不健全。物流企业与和金融机构在合作开展物流金融的过程中，在很多情况下都需要物流企业利用自身信用进行担保，为客户获得金融机构的资金支持。虽然我国已经出台了一些政策性贷款来帮扶物流企业，但这些政策性贷款大多是针对于国有大型物流企业的，其他民营和中小型物流企业很难从中获得信贷支持。当物流企业需要银行融通资金时，由于自身的信用担保体系不健全，使大多数物流企业很难获得银行的资金支持。这就导致了物流企业在缺少资金支持的情况下无法有效开展物流金融业务。

部分物流金融服务存在较高的风险。首先，货物在物流仓库储存期间，若发生数量和质量上的残缺，物流企业就需要对各种损失负责，这样可能会直接导致物流企业出现亏损。因此，物流仓库的安全管理与物流作业人员的素质都至关重要，无论是在货物验收、存储、包装、配送等作业流程中的哪个环节出现问题，都可能会产生货物损失，有时这种损失甚至不可避免（比如自然减量和自然质量变化）。为此，物流企业需要加强在仓储设施、作业人员素质、安全制度等方面的管理，确保货物的安全稳定。其次，在库存货物的保值方面，物流企业在提供物流金融服务的过程中，可能会出现货物市场价格的波动，或者是金融汇率变动造成的变现能力差异，或者政策制度和经济环境的改变等，这些风险都有可能导致货物贬值，从而影响物流企业或银行开展物流金融的积极性。

物流企业缺乏物流金融方面的高素质人才。由于物流金融是一种新兴的服务模式，需要拥有一支精通金融、物流和相关法规并具有较强创新意识的高素质专业人才，但现在的物流企业乃至金融机构都普遍缺乏与物流金融相关的专业性人才，发展物流金融业务缺乏规范性的指导，即使企业内员工有很高的工作热情，也难以发挥出很大的作用。这也导致物流企业自身发展物流金融缺乏创新性，遇到发展瓶颈时无法突破。

发展物流金融业务的对策建议

物流企业与金融机构建立长期的友好合作关系。物流企业开展物流金融服务需要大量的资金支持，用自有资金开展物流金融业务的难度较大，物流企业如果能够与金融机构建立长期友好的合作关系，取得金融机构信任，共同开展物流金融业务，就能够解决发展物流金融服务中存在的资金问题，增加企业自身实力。扩大自身规模就是与金融机构建立合作关系的一个突破点，企业规模足够大，自然就会更容易得到金融机构的信任。目前，我国已有部分物流企业与金融机构展开了合作，有效地提升了物流企业的价值和服务能力。

规范各个物流金融模式的流程和标准。物流企业开展物流金融业务，必须要结合企业实际情况，在适合自身的物流金融业务中制定出符合实际情况的流程和标准，进行流程化管理。在把握流程细节的同时，也要对管理人员提出较高的要求，避免由于管理不当而产生的不良后果。在与客户沟通方面，加强信息化建设，建立物流信息平臺。由于物流金融服务所涉及的主客体较多，产生的信息量较大，物流环节也相对复杂，所以必须有一个物流信息平台来进行信息传递，实现物流、商流、资金流及信息流的统一，更好地推动物流企业开展物流金融服务。

制定物流金融发展政策，健全物流企业信用体系。由于物流金融行业发展速度过快，国家对开展物流金融业的政策性指导有所缺失，物流企业想要有一个和谐稳定的环境来开展物流金融服务，并进行创新发展，就需要相关部门为物流金融服务的发展制定指导性政策。目前，企业和银行合作发展物流金融业务，已经暴露出物流企业信用体系不够完善的问题，各级政府要引起重视，加快物流企业信用体系建设，联合各个部门，制定物流企业信用评价标准。物流企业也要树立诚信意识，不断提高自身素质，完善金融体系，积极争取银行信贷支持，更好地开展物流金融业务。

防范物流金融存在的风险。在物流企业开展物流金融服务的过程中，对客户企业、供应商企业和市场必须有充分的了解，对产品的市场价值、客户的运营模式也必须有充分的认知，这样才能防范物流金融风险。为了使企业资金安全有所保障，必须对企业资金流的运作有强有力的把控，防范信贷风险，监督企业加强内部核算，科学、合理组织资金资源的配置。在人员管理方面，定期培训员工风险防范意识，遇到突发情况知道如何处理金融风险。

加强物流金融产品和服务的创新。创新对银行和物流企业合作开展物流金融具有重要推动作用，物流金融涉及物流、金融、信息、网络技术等多个方面，所以金融产品和服务的创新也可以从这些方面来进行，跳出传统物流的概念，更容易发展出新的物流金融产品和服务。在创新方面已有的观点是尝试建立物流专业银行，为物流企业量身定做金融产品和服务。想要推动物流金融业务的开展，进行物流金融产品和服务的创新，也可以从整合社会物流资源的角度考虑，在为客户提供一条龙的物流和融资服务的基础上，进行创新设计。

培养和引进现代物流金融人才。物流金融业务涉及金融、现代物流、电子信息等方面的知识，专业性较强。我国虽然拥有丰富的人才资源，但在物流金融这一新兴产业方面，仍然缺乏大量的专业性人才。为此，一方面通过各种途径加大人才培养，企业在招聘这方面专业人才时，对其专业知识要进行严格把控。另一方面在引进人才后，还要建立合理的培训体系，对引进的人才进行物流金融方面的专业培养。只有拥有了大量专业性人才，物流企业和银行在开展物流金融服务时，才有可能进行金融产品、服务模式、业务流程、风险管理等方面的创新。

（基金项目：本文是2015年河北省社会科学基金项目“河北省区域物流能力与区域经济系统协同发展的实证研究及政策选择”【HB15YJ024】的部分成果）

（作者单位：河北地质大学商学院，内蒙古财经大学研究生学院，河北科技大学经济管理学院）