人民币跨境结算发展的现状、问题及对策——以新疆为例

王 頔

（新疆财经大学，乌鲁木齐830012）

一、引言

人民币跨境结算能够加快我国货币在周边国家之间的流通，是人民币区域化的伊始，从而加快人民币国际化的进程。2009年4月8日，我国把上海、珠江三角洲地区的五个城市率先设立为人民币跨境结算试点地区，并且在同年7月发布了《跨境人民币结算试点办法》，开始了试点工作。在2010年10月29日，新疆被纳入跨境人民币试点区，开展了人民币跨境工作，正式成为第二批试点地区。

新疆维吾尔自治区是我国毗邻国家最多的省份，周边与俄罗斯、哈萨克斯坦、巴基斯坦、印度等八个国家接壤，拥有口岸29个，其中一类口岸17个，二类12个。陆地边境线长达5 600多公里，连结贯通了中亚、西亚、南亚和东西欧，历史上曾经是“古代丝绸之路”的重要角色，而今是第二座“亚欧大陆桥”的必经之路。以上都为新疆开展跨境人民币结算试点工作提供了良好的贸易环境、地缘优势和美好的发展愿景。

二、现状

进出口企业需要考虑汇率风险、交易成本依此衡量经济效益，国际贸易中选择结算币种至关重要。因此国际贸易规模的扩张意味着国际贸易结算量的增长，从而推动着人民币跨境结算的发展。

（一）新疆地区的对外贸易现状

2001年以来，新疆对外贸易出现高速增长势头，主要贸易地区为中亚国家。2016年新疆的对外贸易额达到1 188.2亿元人民币，比2001年的76.0亿元人民币增长了15.6倍，其中与中亚五国贸易总额达到729.3亿元人民币，占比61.3%。新疆与哈萨克斯坦的国际贸易总额在15年间增长了11.7倍，远超中国进出口贸易的增长速度。2001年新疆与中亚五国的贸易规模中，与塔吉克斯坦的国际贸易规模最小，但过去的15年间仍增加了256倍。2016年，新疆与塔吉克斯坦贸易规模跃居第三位。

2017年，新疆地区前三季度对外贸易总值已达1028.1亿元人民币，同比2016年增长29.7%。其中，出口贸易达888.5亿元人民币，同比增长27.8%。进口贸易达139.6亿元人民币，同比增长42.8%。从贸易伙伴来看，哈萨克斯坦和吉尔吉斯斯坦仍为主要贸易伙伴国，进出口总值分别达451.1亿元人民币元和228.5亿元人民币，同比增长58.3%和31.9%。在贸易结构方面，新疆外贸前三季度出口中，传统劳动密集型产品增长42.1%，其中棉织物及服装类、机电产品和鞋帽类出口分别242.6亿元人民币、184.9亿元人民币、160.9亿元人民币，同比分别增长35.2%、15.5%和42.9%。进口则以机电产品、农产品和纸浆为主，分别为28.2亿元人民币、20.2亿元人民币和12.9亿元人民币，同比分别增长3.9%、24.0%、43.5%。

（二）新疆地区人民币跨境结算业务现状

自2010年6月起新疆被设立为全国第二批跨境人民币贸易结算工作试点以来，新疆已与哈萨克斯坦、美国等境外84个国家和地区发展了跨境人民币实际收付业务。跨境人民币结算业务在新疆试点近7年以来，跨境人民币贸易结算量突破2000亿元，自开展以来增长41倍。自跨境人民币业务创新试点工作在中哈霍尔果斯合作中心开展以来，合作中心已有5家中方银行、1家货币兑换公司入驻，其中来自20多个国家的100多家境外机构在合作中心的试点银行开展了金融业务。新疆的商业银行与巴基斯坦、格鲁吉亚、吉尔吉斯斯坦等中亚国家的金融机构在发放银联卡、跨境融资、货币结算等方面订立了多项合作安排。

三、优势

（一）地缘优势

新疆是一片拥有较多接壤国家的边境地区，这样的地理条件为发展彼此间的经贸合作提供了天然的地缘优势，而中国在这几个国家中的经济地位较高，在货币的选择上具有一定的话语权，因此地缘优势为人民币跨境贸易结算在本地区的发展所带来的便利比较明显。新疆是我国边境线最长，相邻国家最多的省区，且新疆口岸众多，具有良好的贸易优势，因此对于发展人民币跨境结算具有稳健的推动作用。

（二）能源及政策优势

新疆是资源大省，煤炭、天然气资源全国储量排行第一，石油储量排行第二，而风能、太阳能等新型能源也十分丰富，但利用率不高，在响应国家经济转型升级中具有很大潜力。同时新疆经济体量大。而目前我国的“一带一路”倡议中，新疆所具有的地缘、能源等优势能够让新疆在“一带一路”经济带中大放异彩。而在沿路经济带贸易活动日益兴旺的同时也能增加货币的流动性，商品的流通必然伴随人民币的流出，从而通过贸易环节人民币使用量的增大，增加人民币的境外储备。而对于境外人民币回流国内，通过对国内进行人民币投资以及购买人民币债券等，从而形成人民币的国际循环流动，且这种流动速度将随着新疆在“一带一路”经济带的跨境贸易和金融交易逐渐活跃加快，人民币的计价结算与投资功能将逐步被加强，从而加快了人民币国际化的脚步。

四、存在的问题

（一）跨境贸易人民币结算规模较小

新疆虽然接壤多个国家且自开展人民币跨境结算业务以来发展迅速，但在规模上与云南省相差很大。其中原因是云南的独特优势，对周边国家的辐射面比较大。云南的人民币跨境结算业务不仅涉及缅甸、越南、老挝，同时还辐射到了泰国、柬埔寨、马来西亚、印度等。而其中，如缅甸、老挝等国家由于社会经济环境不稳定而消弱了本国货币的稳定性且外汇储备较为短缺而不用于结算，因而有利人民币结算的发展。

（二）跨境贸易人民币结算进出口比例失衡

跨境人民币结算业务在新疆发展迅速，但与此同时，却存在进口人民币结算远大于出口、收付结算严重失衡的现象。2014年、2015年、2016年新疆进出口贸易总额为分别为276.7亿元人民币、196.8亿元人民币、179.6亿元人民币，出口总额分别为234.8亿元人民币、175.1亿元人民币、159.1亿元人民币，进口额分别为41.9亿元人民币、21.7亿元人民币、19.9亿元人民币。其中，边境贸易出口贸易额分别为128.5亿元人民币、93.5亿元人民币、90.6亿元人民币，边境贸易进口额为13.8亿元人民币、15.5亿元人民币、13.2亿元人民币。

由此可见，在对外贸易中新疆的出口远大于进口。其原因是口岸贸易商品结构失衡。新疆对外贸易中进口商品的主要为能源、金属等，需求极具刚性。而出口产品主要为轻工业产品等劳动密集型产品。根据供求理论，刚性需求产品供应方定价及选择结算货币的自主性更高，口岸企业人民币定价处于劣势地位，这一定程度上制约了人民币结算的发展。

（三）人民币认可度不足

在与新疆接壤且开展人民币跨境结算业务的国家主要为中亚国家。而大部分中亚国家都处于美元体系中，且各国之间贸易主要以美元计价，因此美元成为了中亚各国银行间清算以及资本流动的主要货币。且同中国一样，美元也作为中亚各国的官方外汇储备，对其外汇市场进行干预。

因此，由于这种对美元的结算偏好，想改变如此局面有难度。同时美元在中亚五国境内可以自由兑换，在其境内获取美元比较方便，而获取人民币便利性较差，这是新疆跨境贸易人民币结算业务发展的一大阻碍。

（四）人民币回流机制不健全

境外人民币投资回流渠道不畅通不仅是制约新疆跨境人民币结算发展的一个重要因素，也是全国范围内跨境人民币结算发展尚未解决的瓶颈。人民币在境外兑换目前尚未达到自由的状态，在境外以人民币计价的投资资产以及投资渠道也很缺乏，目前进行人民币债券投资主要在香港地区进行，而且规模及收益也不高，境外企业面临在国际贸易中将会面临人民币管理和应用等问题，因而降低了在结算时对人民币使用的积极性。因此，人民币自由兑换困难、投资功能弱、保值增值能力不强等缺点也阻碍了跨境贸易人民币结算的发展。

五、解决对策

（一）加强产业升级并调整外贸结构

新疆的对外贸易中进口主要为能源性产品，而对外出口多为日常生活用品，因此在国际贸易结算时拥有较少的话语权，一定程度上导致了对外贸易中出口与进口人民币结算的失衡，使得新疆跨境贸易人民币结算总量在一定程度上受到限制。因此，应首先加强产业升级，调整外贸结构。对外贸易中应加强出口产品差异性，发展具有中国新疆地域特色产品，努力创造国际高端品牌，开拓差异化市场。政府应制定相关政策，鼓励和扶持外贸企业加快产业升级，增加国际竞争力，从而建立境内外贸企业在贸易谈判中对于结算货币选择的主导地位，加快人民币跨境结算发展。

（二）稳定人民币汇率

进口商希望使用相对贬值的货币来降低成本，出口商希望使用相对升值的货币以避免汇率风险。跨境贸易人民币结算进出口比重失衡的原因之一是人们对人民币的升值预期，由于近几年来人民币不断地升值，境内外企业通过人民市跨境结算进行套汇套利。人民币汇率预期波动对境外人民币需求变化的潜在影响是不可忽视的，因此稳定人民币汇率预期势在必行。首先应完善我国货币政策工具体系，增强利率市场化与汇率形成机制改革联动性，强化货币政策对人民币汇率预期同离岸人民币市场的作用。同时应重视美国货币政策与美元资产收益率变化对国内货币环境的影响，完善与美联储等全球主要央行的沟通协调机制。

（三）扩宽人民币流出渠道

当前合法的人民币输出渠道有携带现钞 (人民币)出境、通过人民银行支付系统统一划拨人民币资金、通过银联网络进行贸易出口支付等。因此，应从现有方式上对人民币流出渠道进行拓宽。

首先，应放宽携带人民币出入境的款额。因现金结算可规避税费以及客商习惯于现金结算等因素的影响，现钞结算在边境贸易中所占比例最大。目前出入境携带人民币的限额为2万元人民币，订立该限额是在2005年，今非昔比，如今的人均收入、生活水平都大幅度提高，特别体现在出入境探亲、旅游以及从事边境贸易人数的大大增加。所以目前携带现金出境限额2万元人民币，很大程度上影响了具有现金偏好的边境贸易中使用人民币计价结算的积极性。因此应当在一定幅度内提高当前出入境人民币的携带额度，以促进跨境人民币结算工作的开展。

其次，推进人民币在境外投资。作为我国第一个允许境外人民币直接投资的地区，尽管目前境外人民币直接投资的规模尚小，但是可以搭配优惠政策，借鉴美元及日元国际化的经验，从而拓宽人民币流出渠道，刺激周边国家和地区人民币实际结算中的需求。如可以对在境外进行人民币直接投资的企业提供贷款利率优惠甚至无息贷款或税费减免政策。为分散境外人民币投资风险，可依据企业的出资比例，把在境外人民币直接投资所得按照一定比例扣除，建立企业投资损失准备金制度。

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