商业银行理财业务风险及防控对策

王大勇

（吉林银行长春东盛支行，长春130001）

商业银行的理财业务是针对个人制定的一种财务分析、财务规划、投资顾问与资产管理等活动，通过这种专业化服务活动的提供，满足客户的理财需求，同时也实现商业银行自身的经济效益。商业银行的理财业务分为综合理财服务与理财顾问服务两种，能够满足客户多方面的理财需求。

一、商业银行理财业务存在的风险分析

理财产品在商业银行的经营过程中扮演着重要的角色，但是在其经营过程中由于多种因素的影响难免出现一些经营风险，包括零收益现象的发生等。商业银行理财产品在经营过程中的风险主要有操作风险、市场风险以及流动性风险等。

（一）操作风险

操作风险是商业银行经营内部由于工作人员的知识储备不足与理财操作流程上的失误等原因而造成的一种风险。商业银行在开展理财业务经营的过程中首先需要有专业的理财操作人员，具有专业的理财知识、良好的道德品质与投资能力，通过此种业务素质的筛选，最终形成一种良好的激励机制。要求商业银行在理财业务开展的过程中应当能够根据投资者具体投资金额、对待经营风险的态度以及投资收益的不同要求等进行产品的量身定做等。但是目前在经营过程中具有投资者以自身的经营需求为出发点，业务开展的目的是完成自身的销售业务，不能充分实现投资者的投资需求与财产增值，没有将投资者的收益放在第一位的位置。[1]

（二）市场风险

市场风险主要指的是在市场发展过程中发生的汇率风险与利率风险，这与投资者的资产之间有着紧密的联系，导致投资者的资产金额发生一定数额的变动，可能会增加投资者的负债成本与财产损失等。由于金融政策与法律法规的制定，中国人民币的理财产品属于一种偏稳健型产品，主要表现在金融产品与央行票据等形式上。但是任何产品在经营过程中都会发生一定的风险，即使是中央票据在一定时期的发展过程中也会受到汇率的变动、物价指数与市场经营风险等的影响，从而影响了投资者的收益率。

（三）流动性风险

商业银行在长期的经营过程中重要的业务之一是储蓄业务，传统理财产品也是储蓄产品。在传统的储蓄型产品中一般金额比较大，客户也很难提前终止合同，由此带来了流动性风险。一旦客户需要紧急使用这笔资金，产品期限还未到期的情况下，如果提前对其进行支取，会面临比较大的流动风险，给客户带来很大的经济损失。在人民币储蓄存款利率大幅度提高的情况下，一旦在市场风险发生的同时伴随着流动性风险，会在更大程度上加重投资者的经济损失。

二、商业银行理财业务风险的防控对策

由于市场等因素的影响，商业银行在理财产品经营过程中具有多种风险，针对这些风险应当建立有效的风险防控机制，主要体现在加强信息披露机制的有效建立、促进理财产品服务水平的提升、促进商业银行理财产品的创新以及对于产品的经营风险进行量化评估。

（一）加强信息披露机制的有效性

中国大部分商业银行的理财产品仍旧处于成长发展阶段，发展机制尚不完善，应当对其进行有效改善，其中的重要表现机制之一就是信息披露机制。商业银行在投资产品信息披露机制建立的过程中可以充分结合公募基金等投资产品。对理财产品在宣传阶段、推广阶段、发行阶段与销售阶段等环节中都将进行有效设计，严格按照相关的设计原理与收益率等计算方式执行，对此加以详细地说明。最后在商业银行可以充分利用第三方销售平台进行理财产品的销售，这种销售形式往往具有一定的主观性与任务性，会出现信息不对称的风险以及投资道德风险等，为了充分实现投资理财产品经营过程中的公开性与客观性，应当充分确保第三方理财机构的公平性与合理性。[2]

（二）促进理财产品服务水平的提升

商业银行经营过程中非常重要的一项个人金融服务就是理财业务，在商业银行的整体业绩中扮演着重要的角色。虽然其地位日益重要，但是商业银行经营过程中主要的利润来源依然是存款与贷款的利润之差。利润来源的地位决定着商业银行的核心利润依然是存贷业务而不是理财业务。为了提升商业银行的理财业务水平，应当促使商业银行整个网点服务水平的充分提升，以此促进商业银行从业人员中专业素养的提升，对理财机制进行有效完善，从而建立一种比较完善的资产管理机制与资产配置机制，从而有效提升商业银行的理财业务。

（三）促进商业银行理财产品的创新

各大商业银行在推出的理财产品经营模式上具有很大的同质化特点，从而影响了理财产品的有效发展，不同银行在发展过程中也出现了互相模仿的局面，缺乏对于理财产品的有效创新性，使得商业银行在同行业的理财产品之间出现了一种低水平竞争的局面。为了有效解决这一问题，应当加强对商业银行理财产品的有效开发，创新理财产品的发展，积极与其他银行与银行性金融机构展开合作与沟通，最终提升理财产品的广度与深度。理财产品的创新能够充分满足客户的需求，加强对成功经营的风险管理，为了有效实现投资理财产品的同质化突破，充分实现商业银行理财产品的有效竞争，促进商业银行理财产品的创新。

（四）对产品的经营风险进行量化评估

商业银行在对产品的预期收益率进行评估的过程中应当对于市场经营风险进行充分考虑到位，对于产品经营过程中可能发生的风险与预期收益率的发生概率进行量化统计分析。银行工作人员在进行理财产品推介的过程中不能只是告诉客户这一产品的预期收益率，同时还应当充分告知在极端情况之下产品的收益率与可能发生的损失情况。同时为了进行有效的风险测试，可以制定一套相应的风险测试方案，充分判断出目标客户的风险承受能力，据此对客户推荐相对应的理财产品，在资产运行情况等方面应当及时告知投资者以使其充分了解到资产的运行情况。[3]

三、商业银行理财产品的发展趋势分析

各大商业银行都充分重视理财产品的开发，采取了多种措施促进理财产品的充分发展，使得商业银行理财产品的发展呈现着良好发展趋势，具有重要的研究价值。在下一步理财产品的发展上可以建立理财业务有序化竞争机制，遵循简单适用的设计原则以及加强投资风险的公开透明化，下面从三个方面进行相应分析。

（一）理财业务有序化竞争机制的建立

商业银行在理财业务的竞争发展过程中一般呈现出恶性无序化的竞争状态，各大商业银行为了充分占领市场份额，一般都是采取降低价格的方式来提升规模竞争力。商业银行在理财业务的发展上具有灵活性较强的特点，在多个金融市场领域与产品发展上具有转化性与替代性，同时在价格竞争上也呈现出了无序的发展状态，部分经营人员可以从中获得比较高的产品收益率的提点，对于商业银行理财产品的经营上也是一个比较明显的竞争机制。短期之内会给部分银行带来经济收入，但是在长期的发展过程中，无序的价格竞争形态必然会阻碍商业银行理财规模经济扩张的充分实现，同时也增加了金融市场动荡因素的发生，为此商业银行的理财产品应当在市场发展过程中形成一种有序化的市场竞争机制。

（二）遵循简单适用的设计原则

商业银行的理财产品在经营发展过程中受到风险定价、金融创新与风险因素等的影响，具有一定的不稳定性。在商业银行进行理财产品经营过程中应当能够充分满足消费者的理财需求，充分分析宏观经济政策，从而对消费者的投资预期有一定把握，在对此进行充分分析的基础之上，设计出能够满足不同消费者的理财产品，提升理财产品的梯度性，遵循简单适用的经济原则。理财产品的投资者一般都不是专业人士，不具有专业性的理财知识，因此理财产品的设计上应当坚持简单适用的原则，使得理财产品具有简单直观、易住实用与功能整合的特点。[4]

（三）加强投资风险的公开透明化

个人投资具有多项化的选择，激进型的投资方式包括激进投资与股票投资，银行的理财产品属于一种稳健型的投资方式，具有一定的投资风险，收益表现上比较客观。投资收益都有成有败，商业银行的理财产品在经营过程中面临着信用风险、市场风险与政策风险等多种风险因素。商业银行的业务人员在对客户进行理财产品的介绍过程中往往突出了产品的收益率与投资优势，在产品的投资风险上往往比较弱化，应当对商业银行进行有效地监管，以充分保证客户的投资收益。

在目前经济社会快速发展的背景下，商业银行面临着发展的重要改革机遇期，其中理财产品的推出充分迎合了社会上个人理财的需要，是经济社会发展的重要方向之一。但由于多种因素的影响，在发展过程中不可避免地要存在多种风险，为了达到最佳的理财效果，应当对市场风险进行有效分析，采取多种措施防控个人理财产品风险的发生。

[1]刘 涛.商业银行开展个人理财业务存在的风险与防范对策[J].科学与财富，2016(7).

[2]赵庆亮.我国商业银行理财业务风险防范措施研究[J].企业文化旬刊，2017(9).

[3]田维玮.商业银行个人理财产品风险及其防范对策[J].信息记录材料，2017(11).

[4]邵 艳.试论商业银行的理财产品的法律风险及对策[J].知识经济，2017(2).