风险因素对审计收费的影响分析——基于中国2015年A股上市公司的经验

郑祥迪

（山东英才学院，济南250104）

一、引言

近年来，中国市场竞争状况日益激烈，随着外部环境的变化，企业自身的风险程度和数量也在不断的变化。审计收费是上市公司与注册会计师之间联系的重要纽带，是审计市场研究的重要组成部分。中国施行的是现代风险导向审计模式，企业存在的风险导致会计师事务所承担的风险加大，审计费用提高。因此，研究风险因素与审计收费关系，具有重要的理论和现实意义。

二、风险因素对审计收费的影响分析

从上市公司的外部风险、内部风险与公司治理结构风险三个方面去分析风险因素对审计收费的影响。

（一）外部风险对审计收费的影响

中国经济的快速发展使得上市公司面临的竞争状况日益激烈，提高了企业外部经营环境存在的风险程度，会计师事务所在审计过程中，通过了解企业外部环境存在的风险因素的高低，确定审计收费。企业外部风险增大，则会计师事务所审计的工作量和承担的责任也会随之增加，所以审计单位会相应地提高审计的收费。

（二）财务风险对审计收费的影响

1.偿债能力风险

企业的流动性比率低，则公司的短期偿债能力差；相反的如果资产负债率越低，说明公司的流动性越强，偿债能力风险也会越小。所以会计师事务所出于对自身利益的考虑，对企业流动比率差和资产负债率高的上市公司，提高审计费用，去补偿可能会发生的损失。选取流动比率和资产负债率两个指标来分析短期偿债能力风险对于审计收费的影响。

2.营运能力风险

营运能力风险是指企业由于没有及时的偿还债务，造成的企业内部的风险。如果上市公司资产管理效率过低，营运能力较弱，企业的投资者会减少投资，降低信用贷款额度，使上市公司陷入破产风险的漩涡里。因此，会计师事务所对这一类上市公司进行审计时，需要扩大对其审计的范围，并增加审计程序，这就导致了审计收费的提高。选取存货周转率、应收账款周转率与营运资本周转率三个指标反映上市公司的营运能力。

3.盈利能力风险

上市公司的盈利能力强，可能给投资者带来丰厚的投资收益。但如果上市公司的盈利能力较差，想在短时间内获得盈利是不现实的，只能去修饰财务报告，达到表面的盈利。对盈利能力差的上市公司，会计师事务所须加大审计力度，才能将审计风险降低，审计费用就会相应的增加。销售净利率和总资产净利率这两个指标可以反映上市公司的盈利能力。

（三）公司治理结构风险对审计收费的影响

1.股权结构

股权结构反映了股东大会的构成情况，是公司治理结构的重要组成部分，选取衡量股权结构的指标是股权集中度。如果股权集中度较高，会使企业的股份流动降低，促使大股东持股的比例过高，形成内部人控制，转移或侵占企业资产的可能性提高，审计资源耗费增加，审计收费提高。

2.董事会

董事会被委托管理企业事务，是股东大会的代理人。董事会的规模越大，对企业事务分配的也就越细致，很难发生财务舞弊现象。对于会计师事务所，可以减少相应审计程序和审计资源，从而减少审计收费。

独立董事一般是不受制于上市公司内部制度的，其主要职责是及时制止管理层做出损害公司利益的决策。独立董事人数占董事会规模的比例越高，在对企业进行审计的过程中耗费的审计资源也就越少，促使审计收费的降低。

3.监事会

监事会是由股东在股东大会上选出的专门执行监督责任的机构，其目的是防止董事会和管理层为了自身的利益，以权谋私，损害公司和股东的利益，其责任是对公司的经营管理进行全面的监督，这种行为在一定程度上加强了内部控制制度的管理，降低了企业的经营风险，从而降低审计的收费。

三、实证研究分析

（一）研究设计

中国2015年沪深两市1000个A股上市公司作为样本，研究所用数据均来自CCER和CSMAR，使用Excel2010和SPSS22.0对数据进行处理。

因为搜集到的数据有限，现对上市公司的财务风险和治理结构风险对审计收费的影响做实证分析。基于此，建立如下模型

LNFEE=α+β1LEV+β2CURR+β3INV+β4TATR+β5ROE+β6ROA+β7LARG+β8LARG2+β9INDRATE+β10BOARD+ε

其中：α 为常数项，β1～β10为相关解释变量、控制变量的系数，ε为随机误差项。

（二）实证结果分析

变量的回归结果见表1。

资产负债率、流动比率、存货周转率、总资产收益率与审计收费正相关但不显著，净资产收益率与审计收费负相关但不显著，总资产周转率与审计收费在1%的水平上显著正相关。对于公司的财务状况形成的审计风险，注册会计师没有给予重视，这可能是源于中国审计市场需求不足，会计师事务所为了自身发展，承揽客户，没有重视客户存在的财务风险，甚至存在低价揽客的行为。

第一大股东持股比例与审计收费呈U型关系，证明会计师事务所在确定审计收费时，考虑了股权集中度的影响，股权的适度集中，才有利于公司的治理，从而降低审计风险。股权制衡度与审计收费正相关，但是不显著，表明股权制衡度不是注册会计师确定审计收费的考虑因素。董事会的独立性与审计收费正相关，但是不显著，说明在中国上市公司中，独立董事没有充分发挥其独立性。两职合一与审计收费负相关，但不显著，这可能是由于审计需求不足形成的，两职合一时，加强了大股东对于公司的控制力，大股东为了达到掠夺中小股东的权益，寻求低质量的审计服务。监事会人数与审计收费正相关，但是不显著，这可能是因为监事会并没有起到防止董事会、经理滥用职权，损害公司和股东利益的行为。

四、研究结论及相关政策建议

（一）研究结论

对于上市公司的财务状况引起的风险，注册会计师在确定审计收费时，没有给予足够的重视。上市公司的股权集中度与审计收费呈U型关系，适度的股权集中度，能够降低审计收费。执行董事占董事会的比例、两职合一以及监事会的规模，对于审计收费的影响不明显，说明注册会计师在确定审计收费时，对于公司治理结构的特征没有给予足够的重视。

（二）政策建议

第一，政府应加强对审计市场的监督与管理，完善审计相关的法律法规，加大对违反会计准则的上市公司与会计师事务所的处罚力度，从而降低审计风险。

第二，上市公司应对可能发生风险的因素进行监督和管理，降低企业审计的风险。

第三，会计师事务所应加强对上市公司风险的审计，扩大审计范围，降低审计风险发生的可能性。

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