金融支持工业园区发展成效、问题及对策建议——对益阳市的调查

近年来，益阳市工业园区经济快速发展，对经济的贡献率稳步上升，拉动经济快速增长。最近，人民银行益阳市中心支行组织开展了园区发展的专题调研，调查发现：当前益阳市银行业金融机构服务园区经济发展中，仍存在贷款总量不大、结构不优、垒大放小等问题。

一、银行业金融机构服务园区经济发展的主要做法

(一)制定金融支持相关政策，营造园区发展良好环境

近年来，围绕市域内大产业、大集群、大园区和大企业战略发展思路，银行业机构积极跟进。一是制定支持园区发展的政策。人民银行益阳市中心支行下发了《关于金融支持益阳市“两大战略”及“两大会战”工作的指导意见》，发挥货币信贷政策导向作用、鼓励金融创新等措施支持益阳园区企业加快发展。二是制定支持特色产业发展的专项政策。人民银行沅江市支行出台了《关于进一步加大金融支持船舶制造产业园建设和发展力度的指导意见》，健全企业环境信用信息数据库，建立奖励激励机制，搭建“政银企”良性互动平台。三是推动政府相关部门出台相关支持措施。协助地方政府出台《益阳市“十三五”装备制造产业发展规划》、《益阳市新型工业化考核奖励办法(修订)》，有力的促进园区企业快速发展。

(二)创新金融产品和服务，增加园区企业信贷供给

一是积极创新金融产品。目前银行业金融机构针对园区及园区企业的贷款产品包括：税融通、快捷贷、中信贷、网络小微快贷、园区固定资产贷等20余种个性化贷款产品，为园区及企业提供个性化融资业务。二是园区贷款快速增长。2018年3月末，园区融资平台及园区企业贷款余额272.75亿元，比年初新增52.97亿元，增长24.1%。其中园区基础设施贷款余额100.15亿元，比年初新增47.1亿元，增长89.3%；园区企业贷款余额172.6亿元，比年初新增5.87亿元，增长3.52%。三是切实降低园区企业融资成本。十大园区企业贷款加权平均利率6.87%，同比下降12个基点，节约财务成本近5000万元。四是着力打造“金融服务创新示范园区”。积极推动沅江市“金融服务创新示范园”的创建，引导银行机构加大对船舶产业金融产品与服务创新、园区中小企业信用体系建设，实现对园区企业信贷投放增量扩面。

(三)积极推动园区直接融资，拓宽企业融资渠道

一是积极推动园区企业上市融资。截止3月末，园区企业上市融资12家，融资余额43.65亿元，分别比年初新增1家和2.1亿元。其中主板上市4家，融资金额40.23亿元；新三板上市8家，融资金额3.42亿元。二是推动园区平台债务融资工具发行。积极推动园区平台发行“双创”专项债务融资，助推园区平台将一定比例的募集资金以股权投资等方式，支持园区创新型企业的发展，园区平台发行“双创”专项债券24亿元。三是引导金融机构创新投融资业务。银行业金融机构以投资基金、信托等投融资业务创新的形式对园区平台发放贷款45.2亿元。

(四)推动设立风险缓释基金，增创园区企业融资机会

一是运用风险补偿金，撬动信贷资金投放杠杆。如建设银行创新推出信贷产品“助保贷”，与县(市)政府签订协议，依托县(市)政府设立的风险补偿金，以1：10的杠杆比例撬动信贷资金的投放，安化县政府注入1500万元风险补偿金，放大信贷资金投入，向园区企业提供1.5亿元的贷款授信。光大银行与龙岭工业园签订协议，由园区注资2000万元，银行授信额度2亿元。二是设立风险资金池，分担风险损失。如桃江县政府注资5000万元设立贷款过桥基金，采取“名单制”管理方式，扶持园区优质中小企业，对园区贷款到期而资金周转困难的优质中小企业给与过桥贷款资金支持。三是设立产业发展基金，有效帮扶企业发展。如高新区产业园设立10亿的产业发展基金，支持园区优质企业发展，提振银行机构加大园区企业信贷投入的信心。

二、金融支持工业园区发展存在的问题

(一)园区金融资源配置扭曲，支持效率有待提升

近年来，随着经济下行压力加大、经济增长新旧动能转换过渡期，传统制造业产能趋于饱和，企业普遍投资意愿不强，贷款需求不高，导致园区制造业贷款占比持续下降。截止3月末，园区企业贷款余额172.6亿元，仅占各项贷款余额的19.7%，而同期园区规模工业增加值281.04亿元，占全市比重达69.5%。表明金融支持园区企业的力度与园区对经济的贡献度存在较大差距。在实体企业经营效益不佳、有效信贷需求不足的背景下，园区内金融要素的流动不是以资金配置效率最大化为基础的，使得有限的金融资源不能充分利用甚至出现闲置。园区贷款比年初新增52.97亿元，对经济增长具有刺激作用的制造业贷款仅新增5.87亿元。

(二)园区企业转型升级金融需求旺盛，与金融供给存在结构性矛盾

一是以银行间接融资为主的融资结构与园区企业创新驱动的资金需求不匹配。目前，园区企业融资仍高度依赖银行间接融资，企业转型升级资金需求极为旺盛，尤其是企业自主创新的研发活动具有高投入、高风险和高回报的特性，不能满足银行信贷风险控制要求。如所调查企业龙源纺织因技术升级改造，拟新增一条全自动化生产线来替代长期的用工缺口，前期资金投入较多，资金需求极为旺盛，已向银行申请贷款2000万元，由于纺织行业被金融机构纳入审慎介入行业，其技改资金具有高风险性，银行仅放款840万元。二是资本市场融资难与大量初创、中小企业旺盛的股权融资需求不匹配。截至3月末，益阳在境内主板、中小企业创业板上市的公司数量分别为4家和8家。近年来，益阳新三板发展较快，但8家企业在新三板仅募集资金3.42亿元，与大量具有旺盛资金需求的中小企业相比，其规模仍然太小，中小企业板、创业板和场外市场规模较小，导致能够进行直接融资的企业以少数大型成熟企业为主，初创型企业以及小微企业上市受到明显制约，抑制了中小企业股权融资的发展。三是银行机构金融产品和服务与企业多元化的金融需求不匹配。企业技改、R&D资金具有金额大、期限长特点。目前，银行信贷产品与其资金需求特征不符，银行投放贷款更为看重不动产抵押，针对企业升级改造产品创新不足，而仓单、存货等新型抵质押规模依然较小。绿色金融发展处于起步阶段，产品仍较为单一，对制造业转型升级支持力度亟待加强。

(三)工业园区吸引能力有限，无法有效整合金融资源

一是园区发展水平不高。县级工业园区产出效率仍然偏低，园区投资密度仅9.7万元/亩，产出强度仅3.3万元/亩，远远低于周边城市的发展水平。部分园区招商引资力度不大，普遍存在引进项目较少的问题。据调查了解，政府部门主要是通过将市内有实力的企业迁入园区，引进域外过亿元的投资项目寥寥无几，优质项目的缺乏对吸纳资金投入形成了严重的阻碍作用。二是园区政企合作交流的广度和深度不够。目前，政府部门对园区企业的关注不够，其交流合作的方式仅仅局限于银企对接会，由政府召集、企业提出需求，而银行却往往由于企业自身的原因“心有余而力不足”。三是部分园区风险补偿基金尚未设立。部分园区以政府注资设立的资金池和贷款风险补偿基金基本处于空白，导致政企双方缺乏实质性的合作，无法有效整合金融资源，限制了金融资源在工业园区的合理配置。

(四)金融支持园区发展定位模糊，同质化经营趋势明显

目前，园区企业基本上达不到直接融资的门槛，向银行借款就成为了工业园区融资的主要方式。金融机构对园区企业发放贷款时，并没有充分考虑园区发展的定位，贷款准入门槛与一般性工业企业相差无异，在贷款审批和利率优惠等方面与园区之外的企业没有任何差别，金融产品和服务创新方面也跟不上企业金融需求的变化，未体现出金融机构支持园区特色产业发展的重要性和突出地位，容易造成园区产业定位与金融支持的方向出现失衡。如益阳高新区的产业定位主要是电子信息、新能源新材料和高端装备制造业，但金融机构并没有针对园区产业发展定位创新相应的金融产品和金融服务，以电子信息等为主导的产业链融资也暂未形成。截止目前，投放电子信息、新能源新材料和高端装备制造业三个行业的贷款余额占园区贷款总额的比重不到25%，与园区产业发展定位不协调，金融支持作用未充分发挥。

(五)信用环境改善乏力，影响信贷资金的投入力度

金融生态环境较差是制约当前园区信贷有效投入的重要原因。一是诚信意识有待提高。工业园区在发展规划过程中，园区管理部门在信用环境建设上并未引起足够的重视，导致园内园外信用环境并未太大区别，尽管近几年征信知识入园区和社会征信体系建设取得一定成效，但由于基础薄弱，效果不甚理想，影响金融机构贷款投入的积极性。二是政府行政干预导致贷款清收难。受执法和司法环境的影响，银行债权保护面临手段少、难度大、成本高、效果差的困境。政府部门出于维稳需要，在不良贷款处置过程中，难以采取有力措施切实保障金融债权落实。三是宏观政策变化导致部分行业贷款出现不良。环保、产业政策调整，使部分行业贷款风险防控压力加大，甚至部分企业贷款因此已转入不良，四是民间融资、恶意逃废债务仍屡禁不止。据了解，商业银行存在不良贷款的68家企业中，涉及民间融资的比重达75.2%，企业采取欺诈手段恶意逃废银行债务时有发生。融资环境较差对金融支持园区经济发展造成一定的冲击，影响银行投放贷款的积极性。

三、推动金融支持园区发展的政策建议

(一)政府部门：加大工业园区金融生态环境建设力度，强化政企合作交流，建立风险分担机制，营造园区良好融资环境

1.继续优化金融生态环境

一是重视园区信用环境的建设，形成打造诚信园区的意识，采取在园区开展诚信宣传，提高工业企业的信用意识，开展企业信用评级工作，促进企业提高信用水平，通过信用环境的改善，降低信贷资金投入的风险。二是深入推进园区不良贷款清收工作。加大对非法集资的打击和惩处力度，有效维护金融机构合法权益，提振金融机构投放信心；引导和规范民间融资，营造金融生态环境良好氛围。三是建立园区金融生态环境建设评价考核机制。以政府部门牵头按期对工业园区的金融生态环境进行评估，根据评价考核结果，金融部门加大对金融生态环境好的园区企业的评级授信，建立改善金融生态环境的正向激励机制。

2.建立政银企深度交流和合作机制

突破目前单一、分散的交流形式，开展深入的、实质性的和系统性的合作。一是搭建政府、银行、担保机构和企业之间的互动平台。积极推介银行、担保机构的金融产品和服务，推介有良好发展前景的企业项目。二是建立中小微企业资信平台，将辖内企业基本信息及融资需求传达给各银行，特别是将园区招商引资项目及时推荐给金融机构。筛选和推荐园区具有发展潜力的企业，及时向银行提供融资需求信息，增强政银企协调联动。三是加强信息共享平台建设。充分利用中介机构、政府等所拥有的信息优势，挖掘和整合各方信用资源，建立由银行、企业、中介机构和政府组成的信息共享平台，解决政银企之间信息不对称问题。

3.建立健全风险分担机制

一是推动尚未建立风险分担机制的县级园区，设立风险补偿基金，扩大贷款风险补偿金、担保基金、产业发展引导基金的覆盖范围和规模，帮助经营出现暂时困难的企业解决融资难题。二是加强融资担保平台建设。建议针对园区企业资金需求量大、银行贷款难的实际情况，积极扶持现有的融资性担保机构的发展，提高其融资担保能力。三是综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式，提高银行机构对中小企业的贷款发放规模，对支持园区企业发展突出的银行给予适当的财政贴息和税收减免。

(二)金融机构：改进园区企业贷款审批机制，创新金融产品，提升园区金融服务水平，扩大园区贷款规模

1.完善园区企业金融服务机制

理顺银行业金融机构内部信贷管理机制，建议银行机构成立园区企业信贷专营部门，专门从事园区企业贷款营销和管理，使园区企业贷款审批程序不断优化，形成独立的信贷审批机制。降低园区企业贷款准入标准，与园外企业的准入标准有所区分，建议银行对园区企业的贷款评估在关注企业财务报表和抵押物的评价标准的基础上，将企业成长性、相关信用记录等非财务指标纳入考察范围，以多项指标综合评判贷款企业，降低贷款准入标准，提倡诚信贷款。

2.创新园区特色化金融产品和服务

各银行业机构要深入改革创新，开发适合园区企业融资需求的金融产品，提供信贷结算、财务、咨询、投资管理等全方位的金融服务。扩大融资担保范围，推广仓单质押、股权质押、应收账款质押、林权抵押、知识产权质押等适合中小企业特点的信贷抵押担保方式。加大“税贷通”等以企业良好的纳税记录为企业承贷基础的无需抵押担保的信用贷款产品的推广力度，突破中小微企业融资担保物不足的瓶颈。进一步改善园区企业信贷管理方式，建立贷款审批绿色通道，简化贷款流程，缩短贷款审批时间。

3.逐步建立多元化的融资机制

一是坚持以政府投入为导向，以市场运作为主的融资原则，利用园区平台政策优势、土地优势做强做大平台融资规模，充分发挥园区平台的融资作用。二是针对园区平台银行融资渠道受阻，大力推动企业债、中期票据、信托贷款和资管计划等融资工具的发展，采用投贷结合、PPP等融资模式拓宽融资渠道，广泛吸纳和利用社会资金，弥补园区资金缺口。三是借助银行间市场推动直接融资发展。积极鼓励引导企业利用直接债务融资工具拓宽直接融资渠道，促进直接融资快速增长。

(三)园区企业：完善企业产权制度，推进企业治理进程，为贷款资源配置创造经济主体环境，实现多元金融主体无缝对接

1.加快公司治理进程

积极建立多元和开放的产权结构，不断自我完善企业产权制度，改进内部组织结构和管理机制，建立有效激励机制和约束机制。按照现代企业财务管理，建立健全内部财务制度，通过制度建设规范企业经营行为，杜绝假报表、假合同等现象发生，强化财务信息披露意识，提高信息透明度，促进企业内部科学管理和成本控制。

2.树立良好信用观念意识

企业应增强信用意识，建立自身良好信誉，定期向债权银行提供完整、准确的财务信息，主动还款，在经营过程中充分尊重银行债券，杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身信用等级。

3.加快上市融资的步伐

充分提高企业经营管理水平，提升企业经营管理者业务素质，加大对市场占有、有竞争能力的产品研发，提高企业自身技术含量，获得较好盈利能力和长期发展潜力。政府应大力发展支柱产业、扶持有发展潜力的企业，改善企业外部发展环境，促进企业发展壮大。大力推进企业上市融资，提高直接融资比例，实现企业融资多元化。