利率市场化与银行风险控制浅议

孙晓红

[提要] 2015年，我国放开对存款利率上限的管制，这在我国利率市场化过程中具有里程碑式意义。纵观国外不同国家的利率市场化改革，利率市场化关系着国家金融发展的走向，影响着整个金融体系的构建与发展，特别是对银行业每一步改革的推进和实施都深刻影响着银行业的发展。本文论述利率市场化对商业银行的影响，就利率市场化的银行风险控制提出优化策略。

关键词：利率市场化；商业银行；风险控制；策略

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2018年9月4日

一、利率市场化对银行影响机制分析

（一）利率市场化加剧银行竞争。二战以来，大多数国家都实行利率管制的宏观经济政策，确保国家经济建设在低利率状态下恢复元气。而自20世纪80年代以来，利率管制所带来的日益严峻的“金融脱媒”态势，银行的“吸金”能力不高的机制缺陷逐渐显现。由此，在金融自由化思想助推下，几乎所有的发达国家和大部分发展中国家都相继完成了本国的利率市场化改革。众多学者的研究以及利率市场化的现实经验都表明，市场利率化的不断推进，对于银行业来说意味着更为激烈的竞争。从我国金融发展现实背景出发，我国利率市场化导致的银行竞争主要表现在两个方面：一方面体现在银行之间的价格竞争；另一方面利率市场化的逐步放开，必然会增加银行与其他行业的竞争。没有了利率管制，银行能够采取更具体和有力的措施来应对其他非银行机构的吸金行为。

（二）银行竞争加剧必然影响银行经营状况。银行价格竞争以及银行与其他行业的竞争增加是利率市场化的必然走向，从金融抑制理论来看，利率市场化改革的深入推进，银行竞争的加剧，必然会导致银行存贷利差的缩小，这对于当前我国严重依赖传统存贷业务盈利的商业银行来说，必然会造成巨大的冲击。究其原由，一方面由于价格竞争的需要，存款利率提高以吸引更多的社会资金进行存款；另一方面企业融资渠道多样化的发展趋势以及利率市场化放开使得银行贷款业务话语权的降低，都促使了银行贷款利率下降。由此，必然带来银行盈利能力的下降。与此同时，商业银行在利率市场化形式下寻求发展，必然要变革银行业务结构，特别是在客户资质要求、中间业务以及风险稍高但是回报也高的业务（如消费贷款和信用卡等）的发展上。由此，一方面停止效率低下的业务经营活动；另一方面提高业务创新能力，开发新的金融产品，必然会影响银行的经营状况。

（三）银行经营状况变化带来的银行风险。从利率市场化分析，商业银行将会面临诸如信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险，并且这个风险程度会比利率改革前还要高。

1、利率市场化使得银行信用风险增加。一方面信贷市场的逐步完善使得优质客户资源流失，而依靠业务发展的新客户由于信息不对等的弱势地位，大大提高了银行信用风险的不确定性；另一方面银行为了维持和提高盈利能力，投资高风险项目，也会提高银行的信用风险。

2、市场风险的增加。利率市场化的推进带来的银行竞争的加剧，有可能引发过度的价格竞争的风险。而在过度价格竞争引发的银行净利差过度缩小，将会使银行面临全面亏损的局面。与此同时，利率市场化改革带来的银行利率风险加剧，利率敏感性缺口恶化，使得银行基准风险值增加。此外，利率的波动性本身就不利于汇率的稳定，而在当前逐渐市场化的汇率改革下，增加了银行的汇率风险级别。

3、操作风险和流动性风险增加。对于操作风险来说，主要来自于利率市场化后，银行为了维持传统业务收益而采取的加大放贷规模。另外，随着银行在业务结构上对于中间业务的重视，大量的金融业务和产品涌入市场，由此在客户资质、产品风险评估以及银行风险控制能力上的差异增加了操作上的风险。对于流动性风险来说，利率市场化使得银行以及市场客户对于利率的敏感性都得到极大的提高，利率的高低决定了储户资金的流向。与此同时，利率水平波动性增加与银行在处理流动资产和流动负债的管理很难实现二者的匹配发展，由此带来了流动性风险的增加。

二、利率市场化背景下银行风险控制策略

（一）宏观层面

第一，加快完善我国金融市场体系。当前，我国已经基本实现了利率市场化改革，而利率市场化后的任务形势任重道远，面对当前我国创新不足管制有余的金融现状，加快完善我国金融市场体系对于银行风险控制能力提高显得尤为重要。具体来说，对于货币市场，央行应该下大力气发展银行间同业资金的拆借市场、票据市场以及债券回购市场，持续扩大货币市场规模。对于外汇市场，一方面要积极应对因为利率市场化改革给汇率市场带来的风险影响；另一方面加快汇率市场化建设，保持汇率体系的稳定性。对于资本市场来说，要继续完善股票市场和债券市场建设，拓宽企业融投渠道，优化居民金融结构。从金融衍生品市场来说，积极鼓励金融衍生品市场发展，特别是对于银行风险控制来说，大力发展金融衍生品，创新业务产品，既能够降低银行风险，同时还能够依靠信息和人才优势提高盈利能力。

第二，加强对银行风险的监管。一方面转变正面清单金融监管模式，解放思想，充分发挥利率市场化给银行金融创新带来的压力，逐步确立由正面清单制向负面清单制转变的思路，由正面规定的管理逐步转向以预防为主的金融管理上来。由此，积极构建银行风险预警机制，完善关于银行金融系统性风险监管；另一方面在适度和市场监管的原则下，筹备建立完善商业银行资金和利率渠口的定期报告制度，提高央行宏观调控能力。与此同时，避免因为利率放开而导致的银行过度竞争的出现，维护金融市场的稳定。

（二）银行层面

第一，加快银行业务转型。从发达国家的利率市场化改革的银行发展中我们能够看到，中间业务的创新与发展是商业银行提高风险控制能力和发展壮大的主要内容。由此要积极发展中间业务，改变我国商业银行严重依赖贷款业务的业务结构。利率市场化改革的不断推进引发的银行净利差下降，必然会对贷款业务带来巨大的冲击，由此要想稳步提高商业银行的经营能力，稳定商业银行的发展，拓展中间业务，降低传统存贷业务收益比例结构是有效应对冲击的基本要求。由此，银行应该充分利用信息、技术、人才以及网络化机构优势，增加信息咨询、财务顾问等高附加值业务，积极培育长期经营过程中建立的客户群在中间业务上的发展。与此同时，提高银行专业人才的素养，以满足中间业务对于人才在技术、业务能力等诸多方面的能力要求。

第二，积极革新发展理念，提高经营效率。近些年，我国商业银行在融资规模、業务服务以及金融产品创新上都有了较为长足的发展，但是与国外发达国家商业银行相比，依然在经营效率上有着很大的差距。由此，一方面应该积极正视利率市场化改革，树立正确的效益观、发展观，革新发展的理念。利率市场化前规模发展是银行经营的重点内容，而利率市场化后，规模效益优势逐渐丧失，因此银行应该在稳健发展的状态下，减少银行规模扩展，在现有或者精简基础上充分发挥机构、网点以及资金优势，在多元化经营理念下，提高银行的资产配置效率，提高银行抵御和防御风险的能力；另一方面在变革发展理念的基础上，建立一套效益优先的考核体系，量化各项体系标准，实现精细化管理和运营。

第三，加强风险管理。首先，银行应该提高对利率市场化的认识，加强对经济环境的预测能力。随着利率市场化的深入推进，商业银行传统盈利能力下降，特别是传统信贷业务的收益显著降低，这是客观规律使然。商业银行不能因为存贷利差缩小就大规模的扩展业务和进行新网点建设，那样只会增加银行的风险。提高现有资产质量是关键。而提高现有资产质量的前提需要银行能够根据现有的国家政策和复杂多变的国内外经济形势进行科学分析和对利率走势进行合理预测，以此，对于高风险贷款项目实施退出策略，降低不良贷款率，积极调整自身和资产负债结构，在降低风险的同时提高银行盈利能力；其次，从内部风险控制建立和完善出发，建立适合自身资产结构特点的存贷比制度，建立针对中间业务增多带来的操作风险上升趋势的职责分离制度，不断完善银行在业务事前、事中以及事后的管理能力。

主要参考文献：

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