特斯拉终于拿地了然后呢

文 / 黄耀鹏

99 天，这是上海市审批特斯拉临港工厂（暂名）项目的用时。10月17日，特斯拉与上海国土局签订了出让合同，前者取得了临港86万平方米工业用地（约合1300亩）。千呼万唤的特斯拉中国项目，历时4年总算宣告正式落地。

示范效应弱化

有人称，“上海速度”其实并不存在，因为国内审批工业用地最快速度是4天。不过，项目牵涉到锂电池超级工厂规划，审批涉及的环评过程复杂，不到100天的速度就完成环评报告，在大宗地块的转让案例中，并不多见。

7月10日特斯拉与临港集团、临港管委会签订电动车生产投资协议之后，就有专业人士称，环评至少要半年。工厂奠基最快要到明年上半年才能进行，工厂建设两年，达到50万辆设计峰值产能又需两年。这样算来，特斯拉上海工厂成为市场上不可忽视的力量，要等到2023年。其间的变数太大。

眼瞅着中德政府间达成电动车战略合作框架协议，几家德国企业均拿出向中国市场扩张电动车生产研发的扩张规划。围绕着这一目标，大众谈成了江淮电动车合资项目；宝马调整了股比，与长城联姻；戴姆勒则在两个合作伙伴（北汽、比亚迪）之外谋划与吉利合作，试水共享汽车项目。

这些动作都发生在一年间。显然，特斯拉无法容忍时间窗口的不断收窄。对于最近两个月麻烦不断的特斯拉管理层，中国项目的三大条件——独资、保税区税率和工厂选址——都已达成协议。再拖下去毫无意义，因此马斯克一改此前“不着急”的姿态，自从推特上发了紫光阁的合影，就一再敦促上海方面加快落地速度。

特斯拉中国项目，作为展示中国愿意向外资敞开大门，改善投资环境的样板，一直是好选择。但特斯拉与临港签约的时候，贸易战的第一枪已经打响。中美贸易战从噩梦变成噩梦般的现实，特斯拉的“示范”意义大幅缩水，只能转而作向世界上其他国家展示形象的舆论工具。除了美国以外，很难想像另一个国家有实力和意愿发起对华贸易战。争取全球舆论的支持，成了特斯拉中国项目被新近赋予的额外“任务”。

上海市和临港方面，对特斯拉项目的期待不言而喻。惟一能够掌控节奏的国家监管机构最晚在今年上半年，态度已经明确为帮助推进特斯拉中国项目。

供应链和风险

这是特斯拉建立的第三个，也是海外惟一一个超级工厂。据悉，松下将与特斯拉继续在中国合作。中国电芯生产商中，哪一家能加入供应序列，还是未知数。不过，即便松下苏州工厂扩张到位，也很难吃下50万辆产能的全部订单。出于成本和供应链多样性考量，特斯拉必然发展电芯的中国供应商作为辅助。有人认为本地供应链将占据60%，但也有人拿苹果公司（大陆供应链仅占9.4%）为例反驳。显然，中国大陆在汽车零件供应链竞争力高于消费电子，而且运输成本导致的汽车零件本地化优势更明显。所以，不到10%的占比绝无可能，50%以上将是合理的比例，但需要一段时间才能达到。

特斯拉拿地花了9.73亿人民币，每亩75万元，即便是工业用地，代价也相当低。而且，Q2财季电话会议上，马斯克表示，不会通过股权筹集任何资金来建造海外工厂。上海工厂所需的20亿美元，将由上海本地银行提供低息贷款支持。买地的1.4亿美元，自然也在其中。

也就是说，特斯拉目前只出了个名号，其他的资源，诸如资金、土地、大部分人才、大部分供应链，均由中国伙伴提供。特斯拉的前两个超级工厂所在地，即内华达州的斯帕克斯、纽约州水牛城，都因向特斯拉提供更优厚条件，击败竞争对手，这是常规操作。富士康到美国建厂，也引来7个州的争夺。

不过临港的条件，仍然超出了前两个工厂所在地所能提供的。如果该项目失败，特斯拉仅损失商誉，真金白银的损失将落在临港区、供应伙伴和上海当地银行的身上。

不过，各方都信誓旦旦地认为，该项目绝无失败的可能。特斯拉进口车2014年登陆上海后，当地提供了超过6000张牌照，甚至在一周内就敷设了数百个专用充电桩。上海方面的高效行政行为，一直是可靠竞争手段，但商业有自己的规律。此前，特斯拉已经成功地拥有品牌效应，并经历了痛苦而宝贵的产能爬坡过程。在合作方的强力支持下，上海项目的确风险很小，但风险单方面加诸其中一方的做法，仍然有失公平，它凸显了上海方面急切的诉求。

令人不安的是，不考虑SEC（美国证监会）的罚款和私有化风波带来的损失，特斯拉目前也极为缺钱。特斯拉多笔短期债务将于近日到期，在明年3月底前，特斯拉需要筹集超过13亿美元的还贷资金。唱空的高盛分析们认为，在2020年前，特斯拉还需最多融资100亿美元支持运营（同样不包括海外项目）。在中国募资熟了门路之后，马斯克是否食髓知味，继续寻找中国资本支持？

还有人认为，特斯拉临港生产线落地，将加速扫除一大票中国电动车初创企业。不过，时间窗口对所有人来说都是公平的。特斯拉的中国项目进度并不快于上述对手。倒是传统汽车厂商转型后爆发出来的能量不容小觑。届时谁更快地上规模占据生态位，谁就能在竞争中脱颖而出。特斯拉在中国的新进展，热化了竞争氛围。