浅析城市商业银行合并重组的影响因素

王晓燊　胡晨曦

合并重组对于近年来银行的战略转型可谓炙手可热，无论是国外的银行，还是国内的城市商业银行，乃至企业和高校，为了解决内部矛盾和应对外界挑战，同时追寻信息化的快速发展，纷纷开始走向合并重组的道路。是否所有的银行都适合选择合并重组？又是在怎样的背景下选择了合并重组呢？本文以银行合并重组为例，通过了解合并重组银行的组建背景、过程以及发展方向，分析其各项运行指标，将数据与现实情况相结合，通过科学合理的推断，对当下其他城市商业银行的合并重组提供参考依据，并了解其现实意义。

一、研究现状

针对银行的合并重组，国外已经有了一定的研究，无论是欧洲中央银行就合并重组的原因、机构的影响发表的《欧盟银行业的并购：事实及其揭示的问题》，还是10国集团就合并重组的方式、动因联合发表的《金融部门合并报告》，都是主要针对合并重组的理论价值、现实意义以及合并重组的效率和影响等几个方面进行阐述。而国内的银行由于实施战略转型发展较晚，现行的合并重组银行主要有徽商银行、华融湘江银行、中原银行等，总的来说，国内的研究还只是限于对国外研究的引入与介绍。所以，在现有的案例下，将城市商业银行合并重组过程中的因素进行分析归纳总结，对国内其他城市商业银行的发展有重要的意义。

二、国外银行合并重组的经验

为应对2008年金融危机的影响，银行业展开了一系列举措，其中商业银行的合并重组成为较为瞩目的一项措施。欧元启动后，德国、英国、荷兰、瑞士、西班牙等各国的大金融集团也掀起了银行重组的浪潮，这些国家通过跨国联合，一方面实现了银行规模与日俱增，另一方面使得成本减少，技术含量升高，最终提高了银行总市值。

日本银行业是采用合并重组战略转型的典型代表，继1998年美国的花旗银行与旅行者银行合并之后，日本银行业的合并重组，既是日本银行实现规模经济，增强国际竞争力，以适应金融全球化、自由化的客观要求，也是日本摆脱金融危机的必经之路。在20世纪末，各国政府开始出台关于银行重组行为的法律法规，各家银行通过合并重组的方式改善原本的盈利模式，进而提高自身效率，增强核心竞争力。

三、地方商业银行合并重组的内部影响因素分析

城市商业银行的合并重组主要出现在我国地方商业银行的转型战略当中，因为我国城市商业银行属于特殊时期金融改革下的产物，其特点在于各地的城市商业银行资产充足率差距悬殊、资产质量良莠不齐、市场份额各不相同、风险集中度偏高等。通过分析，可以发现地方商业银行合并重组的内部影响因素主要有以下几点。

（一）资产规模较小

以河南省为例。河南省原有城市商业银行17家，但是规模普遍较小。重组之前，除了郑州银行、洛阳银行、平顶山银行之外，河南省其余的城市商业银行大部分资产规模均低于400亿元。

（二）同质化现象严重

地方商业银行作为区域性城市商业银行，其最强优势是对于当地社会和区域环境的熟悉程度。在发展过程中，很多地区的城市商业银行已经认识到差异化经营对于其自身发展的重要性，但因为受到自身因素和外部环境因素的双重影响，想要实现差异化、特色化经营仍面临着重重阻碍。

（三）流动性风险较大

流动性风险是指风险管理能力，主要受资本金和服务能力的限制，因此流动性风险对于商业银行而言是最致命的风险。现今地方商业银行虽然能够根据风险收益的力度进行价格调整，但是，这种风险还是比较大的。

（四）资产结构单一

资产结构单一的问题自地方商业银行建立时就一直存在，尤其与其他国有商业银行相比在金融服务、信息咨询、租赁、理财等业务方面更是表现出明显不足。

四、地方商业银行合并重组的外部影响因素分析

在研究分析过程中，除了发现我国城市商业银行合并重组存在以上问题外，还发现部分城市商业银行在合并重组之前，原本是想将市场定位转到服务小微企业、实体经济、投资银行业这些领域，但是在实际发展过程中，由于面对以下几点外部因素，最终选择向合并重组战略转型。

（一）经营区域受限

在我国城市商业银行不良贷款率仍较高的情况下，城市商业银行承担着巨大的历史包袱。据统计，截至2010年年底，我国城市商业银行不良贷款余额达到300多亿。自20世纪末至21世纪初，城市商业银行不良贷款平均率达到30%左右，更有甚者达到35%左右。由此可见，我国城市商业银行历史包袱沉重。

（二）利率市场化的影响

利率完全开放后使得商业银行面临存款利率上升、信贷增速放缓、风险管理降低等多方面冲击。造成这些影响发生的主要原因有两方面：一是利率市场化造成金融机构间的自由竞争更加剧烈，二是存贷款业务竞争导致息差缩窄，进而挤压利润空间。

（三）金融脱媒的影响

城市商业银行对储蓄结构的影响具体表现在股票债券市场发展对贷款产生一定的替代效应和储蓄存款大量分流两方面。近年来，居民储蓄存款大量流往股市、基金市场、保险市场和民间借贷市场。

（四）互联网金融的影响

目前，互联网金融对银行业的冲击主要表现在一方面改变了传统金融服务模式，另一方面弱化了商业银行金融中介功能，最终造成商业银行收入来源大幅度降低。

通过对地方商业银行合并重组的内部影响因素和外部影响因素分析可以看出，合并重组前的各城市商业银行都属于一个独立的个体，其产品研发、科技系统和资金运作都是单独进行的，这对于作为中小金融机构的城市商业银行无异于一种极大的浪费。同时，在利率市场化、企业融资多元化和互联网金融迅猛发展的新时期，地方商业银行的经营发展不断面临新的挑战。

五、结论与启示

随着经济产业结构的调整，银行体系内一些潜在的信贷风险不断暴露，而大银行的流动性更容易应对各种风险的发生。同时，随着不良贷款率的提高，银行的合并重组对于构建一个稳定的合作方式、降低流动性风险是极其有效的，不仅有助于资产和负债之间的管理效率，而且能够促使地区与地区之间相互抱团取暖，形成可以进行自我保护的一层保护膜。此外，在银行合并重组后，各个省内的城市商业银行不仅可以实现优势互补、资源共享、系统统一、产品同步、资金合理配置、提供多元化服务，而且可以形成充分的协同效应、规模效应、品牌效应，大大降低成本，提高相对收益回报。更为重要的是，这样可以加大对客户（尤其指目标客户）的渗透力度和了解力度，转变发展方式，最终在同质化的竞争中突破原有不断进取。

相较而言，阿里巴巴、余额宝进行的是集资渠道的改革，而银行提供的是基础服务。因此，城市商业银行也要从基础服务出发，从客户的需求出发，从自己的优势出发，做出差异化，提供多元化产品，将服务落到实处，才能顺应互联网金融发展潮流不断发展进步。

目前，银行合并重组发展的首要任务是选择适合自身发展的战略转型。这既是遵循金融产业发展规律的主动之举，也是有效提升地方金融资源配置效率、增强地方金融产业市场竞争力和风险防控能力的现實选择。现今，世界经济形式依旧错综复杂，金融创新也将会更加活跃。从银行业的整体发展趋势来看，银行的合并重组对所在省市城市商业银行的规模、质量和效益同步提升，为各省银行业多元化竞争格局的形成发挥了重要作用。

（作者单位：郑州大学商学院）