银保监会合并后对保险、银行行业的整体监管分析

高迎军　高昌迎　郭健　师一丹

摘 要：随着社会发展，金融业的发展也逐渐壮大，面对银保监会的合并，保险业与银行业面临着更加严厉的监管以及更加有利的发展前景。同时，面对社会中的种种舆论，诸如银保监会合并是否会对银行业和保险业产生极大的影响，二者所面临的监管将如何变化。

关键词：银保监会 金融混业 保险业 银行业

一、引言

2018年3月20日，伴随着全国“两会”落下帷幕，国务院改革方案中的金融部分也陆续出台。方案中提出将组建中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会），不再保留银监会、保监会，以适应保险行业与银行行业联系密切、日渐交融的混业经营模式。其实，中国强化金融市场监管的步伐一直没有停止过。在过去一年中，保监会推出了严格“1+4”系列文件，落实党中央国务院关于做好金融业防范工作的有关部署；而去年作为保险业全面深化改革、回归保障的一年，保险资金运用也进入严监管模式。

随着银监会和保监会的合并，金融改革进入深水区，与此同时，社会上的各类金融保险违法案件不断涌现，尤其是当前某些高风险的投资型商业保险存在着收不抵支的压力，面临很大的破产风险。社会上个别商业保险公司的破产引起了公众对保险业的恐慌，其中还有一些保险公司为了规模扩张而采取激进手法，使保险中介得以介入交易过程，而保险中介又不合规章地把保单变理财，出现了一些不合规的行为。如：泛鑫案，又重新引发了人们对保险业与“庞氏骗局”之间关系的错误性怀疑。上至各层次经济学家、学者，下至普通投资者、百姓，他们的心中都有质疑，这样一系列的公众质疑对保险行业未来的健康发展产生了巨大的威胁。

二、回首保险业发展历程，保险监管仍需银保监会发力

回顾2013年的泛鑫案件：泛鑫保险代理公司自2010年起开始主营个人寿险代理业务。2011年度完成新单保费1.5亿元，业务规模在上海保险中介市场排名第一；2012年新单保费超4.8亿元，新单期缴占比超90%；泛鑫在业内以做高端客户为主。2013年8月15日，泛鑫保险公司的高管陈怡携5亿巨款外逃加拿大，该事件震惊国内外整个保险业。同日，上海保监局发现上海泛鑫保险代理有限公司擅自销售自制的固定收益理财

协议。

2016年我国的保险深度为4.1%，远远低于英国、韩国的10.20%和12.1%，这说明我国保险业还存在着广阔的发展空间。 当前，我国要加快保险行业的开放进程，放宽外资金融机构的设立限制，扩大外资金融机构的在华业务范围，拓宽中外金融市场的合作领域。随着保险业的进一步开放，保险监管将进一步强化、引导长期保障业务的良性发展之路。

当前保险行业全面开放的新格局正在形成，与此同时，保险经纪人市场也日趋完善。而外资保险公司的业务发展逐渐加快，为国内保险市场注入了活力，同时也给国内的保险企业带来了竞争压力。保险行业中，国内的市场环境及监管体系与发达国家相比仍存在着差距。在进一步开放扩大的环境中，维护消费者权益和维护公平竞争是两大主线。在银保监会合并之际，其相关部门应确保监管不缺位、不越位，既要保证原来保监会对保险行业的监管，也要吸取原银监会对银行业的监管经验，两个行业的监管也随着两个行业的日趋混合而联系更加密切，发挥好“1+1>2”的合并效果。

三、三次唱衰银行业，银保监会严监管不可缺

2018年上半年，银行股指屡创新高，根据申万28个行业当前指数与2015年牛市指数最高点的变动幅度来看，仅三个行业超过前期高点，分别为：食品饮料、家用电器和银行，大多数人完美的错过了这一波行情，将唱衰银行业的呼声打压了下去。

总体来说，银行业大致经历了三轮被唱衰：2012年，互联网金融的概念被提出，此后的两年里，互金行业快速崛起，第三方支付、互联网理财等迅速渗透进百姓的日常生活，對银行传统经营模式产生挑战；2014年，我国商业银行累计实现净利润1.55万亿元，同比增长9.65%，是首次出现个位数增长； 2017年，银行监管严字当头，使得银行业增速放缓，再次被唱衰。

但整体来看，三次唱衰均对银行业影响不大，有利有弊。第一次唱衰，对银行业而言，网点裁撤、业务线上化实际上也是好事。业务线上办理，网点的减少可以降低银行的运营成本，从而降低成本收入比。第二次唱衰，随着银行业的资产质量好转，唱衰的声音逐渐散去。事实上，银行利润同产业利润、商业利润一样，是剩余价值的一部分转化，随着供给侧改革的来开，企业不良率企稳并出现边际改善，银行业资产质量也随之好转。第三次唱衰，面对金融的严监管，从中长期来看，实践对银行有两方面改善，一是杠杆下降，特别是表外业务去杠杆和资管业务打破刚兑，二是净息差在改善，贷款利率上升。

从长期来看，银行业堪称是最大的周期性行业，和经济周期性波动密切相关。银保监会合并后仍需坚持银行业监管的三方面工作重点：防风险、补短板和深化改革开放。与此同时，银保监会应继续结合2017年12月发布的巴塞尔协议III最终标准，应针对银行业出现的新变化、新情况、新问题，结合国内银行业实际情况，继续推进监管制度的建设工作。

四、未来的金融业与金融监管

金融调控监管制度的创新迫在眉睫，对金融产品的结构特征，要有充分的信息披露，要严防少部分金融机构把风险转嫁给百姓。目前中国的理财市场乱象不少，个人投资者更多关注的是理财产品的收益率，而理财产品背后也往往关联着银行、保险、证券等一系列金融市场和金融机构，因此，投资者应透彻了解理财产品所属金融机构，及时注意自己的资金去向，守住自己的钱袋子。

要维护金融安全，就要从金融机构和金融监管两方面的体制机制入手，以稳定的金融体系，为经济社会发展大局提供坚强的保障。合并的银保监会继续坚持“加强监管引领打通货币政策传导机制以提高金融服务实体经济水平”的工作重心，保证金融市场平稳运行。

参考文献：

[1] 郭金龙，董云云.保险理论与实践[J].对加快推动形成保险业全面开放新格局的思考

[2] 赵卿.苏宁财富资讯[N].银行业走下坡路，可为何银行股暴涨？