新时代背景下关于制造业企业集团设立金融租赁公司的探讨

从中国制造到中国“智造”。近年来，国家对中国制造走出去和国际产能合作寄予很高期望，也为制造企业提供了前所未有的宽松政策和环境。在国家层面，积极推进装备“走出去”和国际产能合作，有利于深化我国与有关国家的互利合作，有利于拓展新的发展空间，有利于推动优势产能规模化向外转移，对于我国经济提质增效升级，提升产业核心竞争力具有重要意义。然而，制造业企业集团同样面临产高利低、资金成本较高、收益率缩减等现实问题，对于如何更好发挥产能优势支持国家经济稳步前行，也是一个较为重要的问题和难题。这其中，最重要的就是要引入金融的概念和理念，利用金融的杠杆作用和制造业的实体经济功能，实现金融支持实体经济的有效结合。

一、国家层面积极引导，制造业亟待大幅发力和快速发展。

目前，国家正以“一带一路”战略为统领，加快装备“走出去”和推进国际产能合作，继续深入推进装备“走出去”工作。深化境外投资管理体制改革，努力创造更加有利于企业开展境外投资的政策环境。推进境外投资立法工作，强化对境外投资的事中事后监管。制造业企业集团将与中国的装备优势产能走出去紧密相结合，以工程带动产业、以产业推动工程。同时，按照国务院关于加快装备“走出去”和推进国际产能合作的重要部署，推进相关政策制定、统筹协调，以及重点领域、重点国别的装备和产能“走出去”等工作。充分发挥各类多双边合作机制的作用，积极与有关国家和地区开展互利共赢的经济合作，推动“一带一路”建设、周边基础设施互联互通、中非“三网一化”合作等取得积极进展。

二、择优选择自由贸易港运作租赁业务，充分发挥国家特许政策优势。

在选择区域的角度，各地自贸区尤其是被誉为“租赁圣地”的天津自贸区在“一带一路”国家战略中，特别是在辐射带动丝绸之路经济带中西部地区的进程中正在发挥巨大的作用。天津港是“一带一路”国家战略东部沿海港口的重要桥头堡，东疆港作为天津港的重要组成部分，有着独特的区位优势，位置上处于京津城市带和环渤海经济圈的交汇点上，是中国陆域距离欧洲和中西亚最近的港口，是连接东北亚与中西亚的纽带。东疆保税港区是获国务院批准的北方国际航运中心核心功能区，也是迄今为止面积最大、条件最好、政策最优、效率最高、通关最便捷、环境最宽松的保税港区，在金融、租赁、航运等方面享有的多项优惠政策。因此，在目前国家战略背景下，东疆港无论在区位优势，还是政策优势方面都是无可比拟的，它承载着国际中转、配送、采购、贸易和航运融资、交易、设备租赁及离岸金融服务等重要功能，势必为金融租赁产业的发展带来难得的历史机遇。

此外，东疆保税港区依托产业和区位优势也在凸显越来越重要的价值。东疆通过在金融创新、租赁政策升级、设备物流、国际贸易等领域充分和首都资源对接，众多优质项目正在加速聚集。尤其是在金融租赁版块，东疆不断创新租赁产业模式，拓展政策空间，借助自贸区建设契机，确定了北方装备产业租赁的主战场，并积极推进国际设备登记制度“升级版”。以利用京津冀一体化协同发展的战略，疏解北京非首都核心功能，吸引总部在北京的装备制造企业在天津自贸区聚集，从而广泛带动北方租赁业快速发展，推动国家装备制造产业走出去的步伐。东疆具备的这一系列资源优势、产业格局和规划重点，恰恰较好契合了制造业企业集团装备产业走出的发展战略。

三、制造业企业集团应当通过金融租赁的方式，优化产业布局、加强资源整合。

制造业企业集团通过资源整合，推动金融资本与实业资本融合发展，拓宽公司融资渠道、盘活产品资源、推动集团业务发展，延伸市场价值链，保证公司转型升级战略的实现。通过金融租赁和制造企业的对接，借力金融租赁专业的风险控制能力、资本运作能力和良好的信譽，企业集团可以降低承租人的筹资成本，通过长短结合、分散风险等方式，有效降低承租人的财务风险和资金成本。同时，借助厂商资源为终端客户提供专业的融资租赁服务，能够有效帮助制造企业扩大销售量，进而提高市场占有率，做强制造业企业集团。

金融租赁公司属于非银行业金融机构，具有杠杆作用和融资优势。金融租赁行业是接受银保监会审批、监管的非银金融机构。金融租赁融资渠道更多、享有更低的融资成本，金融租赁公司可以吸收股东3个月以上的存款、发行金融债券、进入同业拆借市场借款、进行固定收益证券投资。这些行业特点的优势对于制造业企业都具有重大的促进作用，有利于发挥产业优势和金融优势互利互补的作用。从行业分布看，金融租赁公司主要涉及的行业是大型设备、航空、车辆与轨道交通等重资产行业，这是因为金融租赁公司大多资产规模大，资金实力强，在这些重资产行业具有比较优势，这些都与制造产业的企业行业特点相契合。

四、加强资金运作，依托金融工具和产业特点，有效提高产能利用率。

一般情况下，制造业企业集团装备设备生产制造力强、采购销售需求旺盛，不仅亟需一个专业平台在系统内部调剂盘活，逐步优化资源配置、淘汰落后产能，而且还迫切需要配合实施走出去和大海外发展战略，批量出口装备以走向海外市场，提高企业集团制造在全球市场的话语权。具体运作层面，金融租赁公司可以采取自主开发与依靠股东资源等多种方式开拓市场，实现业务量的提升及客户黏性的培养。依靠业务团队自主开发客户、开展业务，以形成优质、稳定的客户群。着力开发工业企业客户，大力发展厂商租赁，建立稳定合作关系；与金融机构合作，为有融资需求的客户提供融资租赁服务；与政府合作，在重点区域提供综合性的融资租赁服务，发展重点地区的客户群。努力依靠股东资源开拓客户。同时，金融租赁公司的实业和金融两类股东将为公司提供大量优质客户，尤其是厂商租赁、基础设施建设以及生产制造、装备加工等方面的优质客户。

综上，制造业企业集团成立金融租赁公司具有重大意义，在出资人强大的资本规模和丰富的业务资源支撑下，租赁公司能够为客户提供细致周到、全方位的金融租赁服务，有利于打造集团统一的装备设备租赁平台，促进金融租赁业务的发展，拓展生产制造企业融资渠道和提升企业融资能力。同时，对支持地方经济发展、助力我国金融租赁市场蓬勃发展也具有重要意义。

作者简介：

马婧（1985-），女，北京市人，汉，中级会计师，会计硕士研究生MPAcc。研究方向：企业集团资金、金融、财务管理。

（作者单位：中铁建金融租赁有限公司）