互联网金融与中小企业融资模式创新的思考

熊费

摘要：随着互联网经济的快速发展，互联网金融产业俨然成为了融资的新渠道。这对于中小企业来说，能够提供更多的融资渠道，帮助企业快速发展。无论是国内还是国外，中小企业对于社会经济的增长、就业率的提升、产品多样化的发展等方面都具有非常大的贡献，而且能够积极的提高我国社会经济的快速发展，尽管如此，中小企业在社会经济发展方面还存在很多方面的问题值得思考。针对这样的问题，笔者结合互联网金融发展的背景，寻求利用互联网解决中小企业融资难、融资责的问题，从而发展与完善中小企业的融资渠道，提高中小企业的创新活力。加强对于中小企业的融资支持，促进我国市场经济体制的发展充满更多的竞争力。

关键词：互联网金融；中小企业；融资模式；应用分析

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）012-0303-02

引言

中小企業融资难的问题一直是我国乃至全世界其他国家一直面临的问题。一方面，中小企业由于融资金额较小，期限短、周转较快，并且借款频率和资金需求都比较高，所以很难有稳定的融资渠道。同时受到外部市场的影响，例如政策缩进、金融危机等，很容易给中小企业的融资造成更加严重的困难，进一步导致中小企业濒临倒闭或者破产，对于社会经济增长、就业率的影响具有严重的影响。根据相关统计显示，我国中小企业银行金融机构贷款余额达到了20.70万亿元人民币，占据总贷款余额的23.88%。从中小企业银行贷款数来看，目前仅有20.35%左右的中小企业能够顺利完成贷款。同时，由于中小企业固定资产手续不够完善，财务制度缺乏规范，造成招工困难，销售市场缩减，很容易引发盈利水平下降甚至亏损。这些问题都在很大程度上对中小企业的发展造成严重的打击。随着国内外互联网行业的快速发展，互联网金融产业逐渐成为网络的新形态。从网络支付到P2P网络借款、网络信用贷款以及众筹融资等互联网金融的产生与传播，对我国的互联网金融形势起到了非常重要的促进作用。而且，我国互联网金融经济的发展势头非常迅猛，尤其是根据互联网金融中心的研究报告显示，我国互联网融资已经超过5000亿元，成为我国中小企业融资的重要方式。

一、互联网金融的有利因素

（一）信息优势

企业要想在激烈的市场竞争中获得长久的发展，必须要做到知己知彼，这样才可以先发制人。所以信息的获取对于中小企业来说具有至关重要的作用。通过针对市场环境进行分析，能够保证中小企业在最快的时间内寻找到有利于自身发展的资源优势，并且进行有效合理的评估。结合外部市场信息环境的变化与发展趋势，进一步判断企业是否适宜开展新的项目。如果市场信息条件反应企业可以进行下一步的投资，那么企业就应该在此基础上进行融资。在过去融资环境下，企业针对市场信息的获取主要通过实地考察的方式来进行，这样不仅耗时费力，同时无法确保信息获取的全面性。通过利用互联网融资渠道进行分析，不仅市场信息以及竞争企业信息都可以非常全面的进行归纳与统计，而且企业还可以根据自身优势因素进行比对与分析，保证对于市场需求能有动态的把握，并且制定更加准确的融资计划。

（二）门槛较低

从传统融资渠道来看，企业要想获得融资，必须向银行发出借贷申请，才能够获得银行的资金力量。但是往往银行在接收到借贷申请之后，必须针对企业的经营状况以及成本利润等方面进行评估，明确企业的信用等级，根据信用等级来评估企业借贷的合理性与可行性。但是企业从申请之日起，到银行最终放贷，不仅会经过漫长的等待，而且很有可能因为某一方面而造成评估不通过，这样的情况不仅使企业失去了宝贵的时间来抓住机遇，同时也给企业的融资造成非常大的困扰。但是通过互联网金融的融资渠道，由于企业的各项财政信息、发展状况等都比较公开透明，所以互联网金融能够在最短的时间之内对中小企业进行审核，同时明确借贷的合理性，这样极大的提高了中小企业的融资效率，也保障了企业融资的时效性。

（三）减少成本

在传统融资方式中，中小企业要想获得融资资金，必须要通过银行的考核审查机制。但是在考核的过程中所产生的金钱和时间成本都需要企业自行承担，并且审核的时间越长，则企业的成本消耗越高，所以在很大程度上传统的融资方式很容易造成中小企业支付成本的升高，无法发挥出融资的重要作用。但是通过互联网金融平台，银行对于中小企业的核查机制变得更加简洁，而且不需要浪费大量的时间，可以有效提高企业获得融资的效率，减少了企业的成本支出。

二、互联网金融融资模式的创新对策

对于稳定互联网金融融资模式的发展与创新，必须要从两方面进行分析。

（一）中小企业基于互联网金融模式下的创新

随着我国互联网经济的快速发展，人们的购物消费模式逐渐发生转变，过去的商业实体经济模式与互联网经济相结合，形成了电商发展模式。并且根据相关报告结果显示，电子商务的发展规模还将继续增长。通俗来讲，企业价值链与供应链相类似，但是与供应链之间具有明显的区别。以为工业链是以核心厂商作为中心，整合上游供应商与下游经销商的联合体。企业价值链则是根据企业之间的价值链进行绑定，形成规模化的伙伴关系，在这一关系中，企业之间相互平等、资源合作、互惠互利，形成紧密的横向联系。由于企业价值链与供应链之间的差距比较大，所以融资模式也存在较大的差异。通过将企业作为核心主体，并且为上下游企业作为担保交易，同时银行为上下游企业提供资金，这样的融资方式能够加强供应链的密切程度。企业价值链则是将上下游的企业进行融合，构建一个统一的客户群组，并且相互连通，共同监督、相互制约，这样能够提高整体的信誉，并且获得较低的利率融资，所以有助于中小企业互联网融资的交易成本。同时，中小企业在构建金融网络群组的过程中，必须针对互联网金融的特点进行全面的分析，保证与自身的水平相适应。伴随着互联网金融的快速发展，越来也多的金融互联网平台涌现出来。这些平台更加的多元化、也更专业化和个性化。例如长虹集团，由于一直以来长虹集团发展受困，担保资产能力有限，所以受到货物流、资金流、信息流不透明等因素的限制，中小微企业融资难问题一直难以有效解决。长虹集团的供应商管理平台将所有供应商聚集在一起，可实时在线查看、操作采购订单、发货入库、开票结算、收款清账等流程，财务人员足不出户账、开票、库存查询就能完成对、收款等全部工作。在这种背景下，人民银行征信中心于2015年9月与长虹集团就应收账款融资服务创新签署了合作备忘录，合作开发建设“中征平台一长虹SRM”应收账款融资项目。

（二）政府与监管机构对互联网融资模式的创新发展

由于互联网金融出现时间较短，并且大多数平台的规模较小，盈利能力不高，缺乏风险抵抗能力。并且随时可能存在倒闭的风险。所以在这种情况下，政府必须加强对于互联网金融企业的扶持力度，通过宽松的财政税收政策，发挥政府的宏观调控职能。这样才能够保证互联网金融平台的稳定发展，同时提高互联网金融行业的融资信贷能力。但是在针对互联网金融发展的过程中，应该避免盲目追求“高大上”的问题，通过科学引导，正确指出互联网金融发展过程中存在的问题和状况，通过政府进行科学合理的指导与调控，维护互联网金融的稳定发展。

在互联网金融发展的过程中，必须建立健全互联网信用评级体系，有效规范数据交易信息，促进信息的公开与共享。目前大数据、云计算等先进的互联网技术正在对各行各业产生积极的促进作用。通过大数据、云计算等网络信息的掌握，能够有效地增强企业核心竞争力，并且促进企业在市场中的快速发展。通过信用评级体系的建立健全，明确互联网金融企业的盈利状况、抵御风险的能力，提高财务状况透明度，这样能够鼓励信用良好的企业继续发展，也能够刺激信用较差的企业改变自身的经营模式，减少项目投资，保证经济平稳的发展。从目前来看，我国大数据平台建设覆盖率各个行业，例如央行征信系统、金融行业、移动通信行业、电商行业、社交网络平台等内容。大数据的产生于出现对于人们的生产生活产生了非常重要的影响。所以政府可以通过大数据、云计算等方式来合理调配劳动、资本、技术等市场要素，在稳定国家经济平稳发展的同时，也能够有效促进经济增长，提高综合国力。

佛山家世纪五金制品有限公司经过多年的发展，目前企业有2000平方米的厂房、数台自动化设备，工人三十几名，是名副其实的中小企业。但是由于政策要求，企业面临着转型的矛盾危机逐渐显现。由于企业转型发展，所以必须更新大量的设备，为此佛山家世纪有限公司投资了70万元用于设备更新，极大的提高了生产力。但是这样的资金投入必须要依靠有效地融资途径才能够维持。在过去要想选择融资渠道，必须依靠银行贷款，但是由于手续复杂、自身企业发展规模较小，所以成功融资的概率比较低。还可以通过民间贷款的方式，但是这样的贷款不仅利息较高，并且具有很高的风险，所以也不是有效地融资途径。随着互联网金融平台的大力发展，互联网金融已经成为佛山家世纪有限公司融资渠道的首选。一方面，该公司在阿里巴巴诚信通开通会员，并且随着使用时间的不断积累，逐渐的提高自己的信用度，成为了大额客户，获得了30万元融资额度，这样的额度能够有效补充更换设备时的资金缺口。同时阿里巴巴平台针对中小企业的发展还能够建立长效的风险预测机制，针对该公司的发展状况进行分析，可以帮助该公司随时进行额度调整、循環借贷等服务，更加灵活的适应该公司的良好发展。

三、中小企业融资与互联网金融模式创新途径

（一）P2P融资

在P2P融资模式下，网络能够充当借贷双方的“媒人”，即为供需双方提供沟通交流的平台，并且帮助他们完成融资，这样的方式可以在短时间内为需要借贷的企业寻找到合适的融资平台，并且这种模式的融资持有方不属于银行，而是个人，所以这种交易模式会产生一定的交易限制，非常适合中小企业进行融资。

例如，当某个中小企业在针对市场环境进行全面的分析之后，发现投资某项新项目能够获得巨大利润，但是短时间内资金不足，所以选择P2P融资方式。当P2P平台接收到融资请求之后，开始在平台上发布信息，寻求投资意向人，并且最终撮合双方签订合同，明确借贷条约的内容。

（二）众筹融资

众筹融资是新兴的一种融资方式，我们常见的捐款也属于众筹融资的一种形式。网络在众筹融资环节中只起到平台的功能，便于双方进行交易。所以在中筹融资模式中，中小企业不需要向银行或者金融平台发出融资请求，而是直接面对消费者推销自己的产品，如果达到一定的众筹额度之后，则企业会获得大量的资金用于产品开发，这样的方式能够体现判断市场预期，并且摸清消费者的喜好。

以中小企业为例，当企业决定研发新产品时，由于资金不足或者对于预期收益的不确定，最终选择通过众筹的方式进行融资。当众筹的消息发布到网络平台上时，消费者会直接查看到产品的性能与说明，并且考虑众筹的金额是否合理。当一切都满意之后，消费者会参与众筹，并且支付商品的筹价。然后中小企业可以根据众筹的收获与实际情况进行分析，合理判断市场预期，最终完成项目研发、生产成品。

（三）大数据融资

这种融资方式主要以网络平台为主，通过针对企业或者个人的消费情况进行数据分析，判断其信誉值，进行信用评估，并且根据不同的信用评估，能够获得不同的贷款额度。在这种模式下，企业的信用度会直接呈现在网络上，并且企业的贷款行为具有一定的时效性和低风险性。

四、结语

互联网融资模式作为融资模式的主要内容，能够为中小企业的发展带来更加多样的可能性。互联网金融与中小企业融资模式的创新是金融领域发展的必然趋势。一方面，互联网金融企业的影响力不断扩大，对于中小企业来说无异于多了一条融资的道路，同时也提高了融资的通过率，更好的强化中小企业融资方式和融资的效果。由于企业价值链与供应链之间的差距比较大，所以融资模式也存在较大的差异。互联网金融企业与中小企业在融资的过程中必须要加强政府监管与支持，通过政策倾斜，能够保证互联网金融的稳定发展，为中小企业提供稳定的融资渠道。