金融投资的操作风险管理

罗布旦增

【摘要】金融投资操作风险为金融机构带来了巨大的经济损失，限制了金融机构的进一步发展。基于此本文对金融投资操作风险管理中存在的问题、金融投资操作风险的特点和类型进行了分析，在此基础上分析了金融投资操作风险管理策略。

【关键词】金融投资 操作风险 管理

随着经济全球化的进程不断加快，金融在经济发展中所起的作用越来越明显，已经成为影响经济发展的核心因素。当前我国的经济发展已经进入新形势，在该背景下我国金融市场对外开放程度不断增加，导致我国国内经济的发展容易受到国际上其他国家金融风险的冲击，在很大程度上加大了我国国内的金融风险。虽然目前我们已经深刻认识到了金融风险的危害以及在金融投资操作过程中金融风险管控的重要性，但是基于我国目前的金融风险管理现状来看，我国的金融风险管理还存在较多问题，有待于进一步的调整和完善，更好的保障金融投资操作的安全性。

1金融投资操作风险管理概述

金融投资操作风险具有很大的不确定性，是对未来可能发生事件的提前预测，如果金融投资操作风险管理不当，将会导致企业出现巨大的经济损失。产生金融操作风险的因素较多，其中金融市场的不正常波动是导致金融操作风险产生的主要原因。通常可以将金融风险分为两种类型，一是市场风险，二是信誉风险。金融投资操作风险管理指的是基于科学专业的金融知识理论对金融市场上的行情波动进行合理分析，寻找其内在的规律，进而对企业的资金安全进行合理调整来实现降低企业投资操作风险，提高企业经济效益的目的。

2金融投资操作风险管理中的问题分析

2.1缺乏足够的金融投资操作风险管理意识

由于我国的金融投资起步相对较晚，发展时间相对较短，相比西方以及美国等发达国家，我国的金融投资者在金融投资操作过程中缺乏足够的风险管理意识，没有深刻理解金融风险内涵，法律意识较为淡薄。近些年我国经济取得了快速的发展，这为我国金融行业的发展带来的契机。但是挑战往往与机遇并存，我国金融风险影响也在不断加大，金融风险的类型越来越多。比如某些商业银行为了进一步加快发展，拓展贷款业务量，不断增加发放贷款规模，但是在贷款发放的过程中却降低了对企业资质审核的标准，进而导致不良貸款率不断上升；同时贷款业务的开展具有一定的盲目性，盲目的投资也在一定程度上加大了商业银行的金融投资风险。此外在我国证券市场的发展过程中，一些中小规模的券商机遇自身的短期盈利为出发点，为一些偿还能力相对不足的企业发行债券，虽然短期获得了效益，但是存在长期难以兑付的风险。

2.2金融投资操作风险管理的积极性不高

目前在我国金融市场上有很多金融机构在金融投资操作风险管理过程中积极性不高，缺乏热情，从而导致金融投资操作风险管理的很多措施流于形式，难以真正发挥出其作用。其主要原因为我国金融投资操作风险管理人员整体素质不高，专业性不强，在管理队伍中有很大一部分金融管理人员只是从眼前利益出发去思考问题，从而忽略了对金融投资操作过程的风险防控或者降低了对金融投资操作风险的防控标准，从而为企业的长期发展埋下了隐患。其次，我国金融市场有很多金融机构并没有成立专门的金融投资操作风险管理部门，导致风险的防控工作难以有效开展；有些金融管理机构虽然设立了风险管理部门，但是因为风险意识不强，重视程度不够，导致风险管理部门中的人员配置较低，相应的管理职责不明确，也未能充分发挥风险管理部门的职能。

2.3金融风险管理制度不完善

自从我国加入世界贸易组织之后，我国的经济取得了快速的发展，已经跃升为世界第二大经济体。在很大程度上也促进了我国金融行业的发展。但是就目前来说，我国的金融风险管理体制依然不完善，相关的金融风险管理体系也不健全。导致我国现行的金融风险管理制度和风险管理体系已经不能满足我国当前金融行业安全、稳定发展的需要。

3金融投资操作风险的特点分析

3.1金融投资操作风险内生性

金融投资操作风险产生的原因有很多，主要包括以下几个方面：一是内部程序存在一定的漏洞；二是金融投资人员专业性不强；三是内部风险防控系统不够完备；四是其他外部事件。通过对金融投资操作风险产生的因素进行分析，可知有很多因素都是金融机构内部的因素，这充分体现了我国金融投资操作风险在很大程度上具有内生性的特点。

3.2金融投资操作风险收益不稳定

基于人们的常规认识，收益往往与风险呈正比关系。但是这在金融投资操作中并不适用，并不是风险越大收益就越大，也就说金融投资操作风险收益具有非常不稳定的特点。以投资上市企业为例，其股价的波动原因除了受自身影响外，同时还受到市场宏观经济的宽松状态、国家宏观政策以及行业的发展前景等因素的影响。再比如投资带有杠杆的金融衍生品，由于杠杆作用其金融风险会进一步放大，但是其收益却不一定得到增加。此外金融行业投资风险波及范围很广，如果某种投资产品失败，很容易影响到其他投资业务的顺利开展，在极端情况下可能会导致企业的倒闭。

3.3金融投资操作风险难以有效控制

因为影响金融投资操作风险的因素太多，导致金融投资操作风险的控制难度非常大。而且金融行业处在不断的发展变化过程中，金融风险也会随之发生变化，不同的金融产品具有不同的金融风险，不同的金融衍生品具有新的金融风险，这在很大程度上又进一步加大了金融投资操作风险管理的难度。

3.4金融投资操作风险人为因素

金融投资操作风险中的人为因素主要是指我国当前金融投资行业的法律法规以及相关规章制度尚不健全，风险管理体系也不健全，在金融投资操作风险管理的过程中没有形成规范化、模式化的管理流程，人的主观操作较为随意，这为金融投资操作风险管理带来了很大的不确定性，从而无形之中增加了金融投资操作风险。

4金融投资操作风险类型

4.1金融投资人工操作失败风险

在一定程度上金融投资操作风险是可以避免的，但是由于部分金融机构专业的风险操作管理人员严重的缺乏，聘用的金融投资管理人员普遍存在风险意识不足、责任心较低、缺乏实践经验、操作失误等，导致难以将金融投资操作风险的管理工作落到实处。

4.2金融投资内部操作风险

任何一种金融投资都伴随着金融风险，所不同的是不同金融产品对应的风险类型和风险程度不同。因此在金融投资内部操作过程中风险不可避免，但是金融机构的操作效率直接影响金融风险的程度。操作效率越高对应的金融风险就越低。因此为了防范内部操作风险，金融机构应该不断加强内部控制，做好风险防范工作。

4.3金融投资操作技术风险

随着社会的发展和技术的进步，在我国金融行业各种金融新技术层出不穷，这就对金融机构内部的软件和硬件设施配置提出了更高的要求。只有采用专业的高配置的软件和硬件设施，才能够有效保障各金融业务的顺利开展，提高业务开展效率，降低金融投资操作技术层面的风险。

5金融投资操作风险管理策略

5.1培養金融投资操作风险管理人员的风险意识

风险意识是风险防范的第一要素，因此各金融机构应该首先加强对金融投资操作风险管理人员的教育培训，提高他们的风险意识和责任意识。国家金融监管部门应该加大监管力度，有效保障金融投资操作行为的合法性和规范性。

5.2加快我国金融法律法规建设进程

任何行为都离不开法律法规的规范和约束，金融投资操作行为也不例外。因此为了有效防范应对金融投资操作中可能出现的风险，必须尽快完善金融投资操作风险管理相关的法律法规，从法律层面为金融投资操作风险管理工作的开展提供支持和保障。同时对于金融机构自身来说，也要对内部的管理制度进行完善，从而提高金融机构应对金融风险的能力。从国家层面来说，一是应该与时俱进，根据互联网金融的发展针对性建立、修改以及完善相应的法律法规；二是要严肃执法，加大对网络犯罪的打击力度；三是开展思想教育，从根源上杜绝犯罪意识。

5.3推动我国金融行业的信息化建设

金融机构任何的金融投资操作以及风险管理均离不开先进的现代信息技术。因此金融为了实现信息的有效沟通，提高工作效率，降低运营风险，金融机构应该根据自身的实际情况选择适合自身的信息系统，最大程度降低由于人工操作失误以及主观判断失误等引起的相关金融风险，从技术层面保障金融机构的持续运营能力。

6结语

随着金融行业的不断发展，金融机构数量快速增多，与之而来的金融投资操作风险也逐渐加大，在一定程度上对我国金融机构的进一步发展起到了阻碍作用。因此新形势下，我国的金融机构必须充分认识到金融投资操作风险管理的重要性，综合金融机构内部情况以及我国的经济发展大背景制定科学合理的金融投资操作风险管理方案，不断提高金融机构应对金融风险能力，实现投资风险管理目标，保障我国金融机构能够稳定快速的发展。