2018年1-7月中国工程机械市场分析

本刊编辑部

2018年已然过去了大半，工程机械市场在稳中有增中延续着美好。

挖掘机

2018年1-7月，纳入统计的25家挖掘机主要生产企业累计销售各类挖掘机131246台，同比增加48521台，增长58.7%。其中国内市场销量为120565台，同比增长54.9%；出口10681台，占累计销量的8.14%，同比增加5797台，增长118.7%。7月单月销量为11123台，同比增加3467台，增长45.3%。其中国内市场销量为9337台，同比增长33.4%；出口为1786台，占当月总销量的16.1%，同比增加1127台，增长171%。

2018年7月，按企业类型分类，14家中外合资、外商独资企业单月销量5383台，占当月总销量的48.4%，销量同比增加1469台，增长37.5%。11家内资企业单月销量5740台，同比增加1998台，增长53.4%。按机型级别分类，6t以下7月销量1836台，占当月总销量的16.5%，同比增长32.4%；6 10t7月销量2510台，占当月总销量的22.6%，同比增长39.9%；10 20t7月销量1211台，占当月总销量的10.9%，同比增长18.5%；20 30t7月销量3510台，占当月总销量的31.6%，同比增长62.5%；30 40t7月销量1207台，占当月总销量的10.9%，同比增长36.2%；40t及以上7月销量849台，占当月总销量的7.63%，同比增长108.6%。此外，各吨位轮式挖掘机7月销售113台，占当月总销量的1.02%，同比增长76.6%。其中10 20t销量为74台，20 30t16台，6 10t13台，6t以下10台。

2018年7月，主要出口机型及数量分别为：6t以下316台，6 10t158台，10 20t114台，20 30t851台，30 40t270台，40t及以上77台。

装载机

2018年1-7月，25家主要装载机生产企业累计销售各类装载机73981台，同比增加17254台，增长30.4%。其中国内市场销量为60120台，同比增长30.8%；出口为13861台，同比增加3100台，增长28.8%。7月单月销量为8452台，同比增加 839台，增长11.0%。其中国内销量为6628台，同比增长9.19%；出口1824台，同比增加281台，增长18.2%。

图1 2012－2018年1-7月挖掘机市场销量

图2 2012－2018年1-7月装载机市场销量

按机型级别分类，7月销售3t及以上装载机7729台，同比增加829台，增长12.0%。其中，5t装载机5669台，增长19.8%；3t装载机1525台，下降4.39%；滑移装载机41台，下降12.8%；挖掘装载机50台，下降13.8%。另外，3t以下小型装载机销售723台，同比增加10台，增长1.40%。

出口方面，3t及以上装载机7月出口1724台，同比增加319台，增长22.7%。其中，5t装载机出口927台，增长12.8%；3t装载机出口591台，增长35.2%；滑移装载机出口13台，下降43.5%；挖掘装载机出口33台，增长37.5%。另外，3t以下小型装载机7月出口100台，同比减少38台，下降27.5%。

推土机

2018年1-7月，12家推土机主要生产企业累计销量为4952台，同比增加1338台，增长37%。其中国内市场销量为3611台，同比增长34%；出口1341台，同比增加421台，增长45.8%。7月单月销量为479台（标准型244台，湿地型235台），同比增加134台，增长38.8%。其中国内销量为328台，同比增加122台，增长59.2%。7月内销占当月总销量比重的68.5%，同比增加8.77个百分点；出口151台，占当月总销量的31.5%，同比增加12台，增长8.63%。

按机型级别分类，各类推土机7月销量和占比如下：80hp1台，占当月总销量的0.21%；130hp12台（其中湿地型8台），占2.51%；140hp2台，占0.42%；160hp266台（其中湿地型202台），占55.5%；165hp60台（其中湿地型16台），占12.5%；180hp3台，占0.63%；220hp69台（其中湿地型8台），占14.4%；230hp25台（其中湿地型1台），占5.22%；320hp40台，占8.35%；420hp1台，占0.21%。

出口方面，7月标准型出口138台，湿地型出口13台。7月主要出口机型为：130hp3台，占当月出口量的1.99%；140hp2台，占比1.32%；160hp34台（其中湿地型11台），占比22.5%；165hp26台（其中湿地型2台），占比17.2%；180hp3台，占比1.99%；220hp33台，占比21.9%；230hp19台，占比12.6%；320hp31台，占比20.5%。

平地机

2018年1-7月，12家平地机主要生产企业累计销售平地机3520台，同比增加889台，增长33.8%。其中国内市场销量为1607台，同比增长21.2%；出口1913台，占累计销量的54.3%，同比增加608台，增长46.6%。7月单月销量为324台，同比增加19台，增长6.23%。其中国内销量为131台，同比下降12.7%，7月内销占总销量比重的40.4%，同比下降8.75个百分点；出口193台，占当月总销量的59.6%，同比增加38台，增长24.5%。

按机型统计，7月各机型销量及市场占比分别为：120hp销量32台，占当月总销量的9.88%；130hp10台，占比3.09%；135hp23台，占比7.1%；160hp5台，占比1.54%；165hp40台，占比12.3%；170hp13台，占比4.01%；180hp61台，占比18.8%；190hp46台，占比14.2%；200hp54台，占比16.7%；210hp5台，占比1.54%；215hp26台，占比8.02%；220hp9台，占比2.78%。

图3 2012－2018年1-7月推土机市场销量

图4 2012－2018年1-7月平地机市场销量

7月主要出口机型及占比分别为：120hp32台，占当月出口量的16.6%；130hp10台，占比5.18%；135hp23台，占比11.9%；160hp5台，占比2.59%；165hp20台，占比10.4%；170hp5台，占比2.59%；180hp21台，占比10.9%；190hp30台，占比15.5%；200hp21台，占比10.9%；210hp5台，占比2.59%；215hp14台，占比7.25%；220hp7台，占比3.63%。

汽车起重机

2018年1-7月，10家主要汽车起重机生产企业累计销售汽车起重机19541台，同比增加8255台，增长73.1%。其中出口1201台，占累计销量的6.15%，同比减少66台，下降5.21%。7月单月销量为2916台，同比增加1117台，增长62.1%。其中出口154台，同比减少37台，下降19.4%。

7月主要机型销量及市场占比分别为：8t销量104台，占总销售量的3.57%；10t1台，占0.03%；12t178台，占6.10%；16t267台，占9.16%；20t500台，占17.1%；25t1275台，占43.7%；30t11台，占0.38%；35t126台，占4.32%；50t148台，占5.08%；55t25台，占0.86%；60t28台，占0.96%；70t98台，占3.36%；75t59台，占2.02%；80t43台，占1.47%；90t及以上41台，占1.41%；全地面起重机12台，占0.41%。

履带起重机

2018年1-7月，9家主要履带起重机生产企业累计销售履带起重机1137台（其中强夯机43台），同比增加360台，增长46.3%。其中出口435台，占累计销量的38.3%，同比增加186台，增长74.7%。7月单月销量为171台，同比增加41台，增长31.5%。其中出口45台，同比增加5台，增长12.5%。

7月各机型销量分别为：55t53台，50t29台，70t21台，80t11台，180t10台，130t、260t各7台，90t6台，75t、125t各5台，150t、650t各4台，100t3台，85t、300t、320t、400t、500t、强夯机各1台。

随车起重机

2018年1-7月，15家主要随车起重机生产企业累计销售随车起重机8908台，同比增加2364台，增长36.1%。其中随车起重机整机销量3161台，同比增加974台，增长44.5%；上车5747台，同比增加1390台，增长31.9%。1-7月出口随车起重机623台，同比增加111台，增长21.7%。其中随车起重机整机出口391台，同比增加122台，增长45.4%；上车出口232台，同比减少11台，下降4.53%。

7月单月销量1143台，同比增加316台，增长38.2%。其中随车起重机整机销量434台，同比增加203台，增长87.9%；上车709台，同比增加113台，增长19%。7月出口107台，同比增加35台，增长48.6%。其中整机出口70台，同比增加31台，增长79.5%；上车出口37台，同比增加4台，增长12.1%。

轮胎起重机

2018年1-7月，轮胎起重机累计销量为82台，同比减少96台，下降53.9%。出口37台，占累计销量的45.1%，同比减少84台，下降69.4%。7月单月销量3台，同比减少14台，下降82.4%。其中75t销量2台，55t销量1台。7月出口3台，同比减少6台，下降66.7%。

图5 2012－2018年1-7月汽车起重机市场销量

图6 2012－2018年1-7月叉车市场销量

叉车

2018年1-7月，累计销售叉车357657台，同比增加76607台，增长27.3%。其中本土企业累计销售315728台，同比增加69476台，增长28.2%；外企累计销量41929台，同比增加7131台，增长20.5%。电动叉车累计销售156372台，同比增加48177台，增长44.5%；内燃叉车累计销量201285台，同比增加28430台，增长16.4%。电动叉车占比43.7%。

其中，7月叉车销量50080台，同比增加11937台，增长31.3%。本土企业当月销售43668台，同比增加10776台，增长32.8%；外企当月销量6412台，同比增加1161台，增长22.1%。7月份电动叉车销售24178台，同比增加7820台，增长47.8%；内燃叉车销售25902台，同比增加4117台，增长18.9%。电动叉车占比48.3%。

2018年1-7月，叉车累计出口95792台，占累计销量的26.8%，同比增加26787台，增长38.8%。其中电动叉车累计出口60428台，同比增加19603台，增长48%；内燃叉车累计出口35364台，同比增加7184台，增长25.5%。电动叉车出口占比63.1%。

7月叉车出口16172台，占当月总销量的32.3%，同比增加5795台，增长55.8%。其中电动叉车当月出口10237台，同比增加4040台，增长65.2%；内燃叉车当月出口5935台，同比增加1755台，增长42.0%。电动叉车出口占比63.3%。

压路机

2018年1-7月，22家压路机主要生产企业累计销售压路机12580台，同比增加1503台，增长13.6%。其中国内市场销量10546台，同比增长6.73%；出口2034台，同比增加838台，增长70.1%。7月销量为1383台，同比减少69台，下降4.75%。其中国内销量1116台，同比减少100台，下降8.22%，内销占总销量比重的80.7%，同比减少3.05个百分点；7月出口267台，占当月总销量的19.3%，同比增加31台，增长13.1%。

按机型级别分类，7月各类压路机销量及占比分别为：静碾压路机销量18台，占当月总销量的1.3%，同比减少19台，下降51.4%；轮胎压路机121台，占比8.75%，同比减少15台，下降11%；机械单钢轮549台，占比39.7%，同比增加75台，增长15.8%；液压单钢轮298台，占比21.5%，同比减少27台，下降8.31%；双钢轮压路机142台，占比10.3%，同比减少72台，下降33.6%；轻型压路机237台，占比17.1%，同比减少20台，下降7.78%；其它压路机18台，占比1.3%，同比增加9台，增长100%。

7月出口机型中：静碾压路机出口2台，占当月出口量的0.75%；轮胎压路机9台，占当月出口量的3.37%；机械式单钢轮压路机161台，占当月出口量的60.3%；液压单钢轮压路机57台，占当月出口量的21.3%；双钢轮压路机6台，占当月出口量的2.25%；轻型压路机27台，占当月出口量的10.1%；其它压路机5台，占当月出口量的1.87%。

摊铺机

2018年1-7月，16家摊铺机主要生产企业累计销售摊铺机1661台，同比增加56台，增长3.49%。其中国内市场销量1570台，同比下降0.25%；出口91台，同比增加60台，增长193.5%，累计出口占总销量的5.48%。7月单月摊铺机销量为164台，同比减少43台，下降20.8%。其中国内销量为157台，同比下降21.1%，内销占总销量比重的95.7%，同比下降0.4个百分点。

图7 2012－2018年1-7月压路机市场销量

图8 2012－2018年1-7月摊铺机市场销量

表1 工程机械行业2018年7月主要产品销量及出口情况

7月份，在摊铺机的各种机型中，液压轮式摊铺机当月销量6台，同比减少9台，下降60%；液压履带摊铺机158台，同比减少34台，下降17.7%。出口方面，沥青摊铺机当月出口7台，同比减少1台，下降12.5%，占当月总销量的4.27%。

从出口机型看，4.5 6m履带式液压摊铺机7月出口1台，6 8m履带式液压摊铺机出口1台，8 9.5m履带式液压摊铺机出口4台，9.5 12m履带式液压摊铺机出口1台。

铣刨机

2018年1-7月，12家主要铣刨机生产企业累计销售铣刨机633台，同比增加123台，增长24.1%。其中出口49台，同比增加38台，增长345.5%。7月单月铣刨机销量为64台，同比增加2台，增长3.23%。其中出口数量为0。

7月主要机型销量分别为：2000≤B＜2100履带式35台；500≤B＜1000轮胎式15台；1000≤B＜1100轮胎式12台；1200≤B＜1500轮胎式2台。

中报出炉 净利润普遍大增

近日，工程机械行业多家上市公司发布半年报，各家公司净利润都有较大增幅。

徐工机械

徐工机械2018年上半年实现营业收入239.44亿元，同比增长65.81%；其中，实现海外收入37.04亿元；同比增长68.73%；归属于母公司所有者净利润11.04亿元，同比增长100.62%。

2018年上半年，公司持续优化运营指标、强力出清风险、全面夯实资产质量，经营性现金流净额为19.46亿元，同比增长16.86%；加权平均净资产收益率4.73%，比2017年同期增加2.07个百分点。公司三大主机事业部引领发力。起重机械事业部移动起重机市场占有率保持世界第一；履带式起重机市场占有率提升3.26个百分点，达到47.52%；铲运机械事业部实现第4000台大吨位装载机成功下线。道路机械事业部上半年实现300hp以上大型矿用平地机销售20台的历史性突破。另外，核心零部件技术聚焦突破。自主突破的新型电控箱、高端液压阀、智能控制系统等核心零部件开始替代进口批量配套。

三一重工

2018年上半年，公司实现营业收入281.24亿元，同比增长46.42%；归属于上市公司股东的净利润33.89亿元，同比增长192.09%；经营活动产生的现金流量净额62.21亿元，同比增长5.55%。截至2018年6月30日，公司总资产672.58亿元，归属于上市公司股东的净资产279.77亿元。

2018年上半年，挖掘机械销售收入111.60亿元，同比增长61.62%，国内市场上已连续第8年蝉联销量冠军；混凝土机械实现销售收入85.49亿元，同比增长29.36%；起重机械销售收入达41.02亿元，同比增长78.47%；桩工机械、路面机械等设备销售均实现较快增长，总体市场份额进一步增加。

中联重科

2018年上半年，公司持续专注主业，坚持做强做精。受益于公司主导产品市场份额提升、高毛利率产品占比持续扩大、合同质量进一步改善，公司盈利能力显著提升，市场领先地位更加稳固，实现了高质量发展。

报告期内，公司实现营业收入147.20亿元，同比增长15.09%，剔除2017年上半年环境产业的营业收入26.65亿元后，2018年上半年营业收入较同期增长45.38%。其中，公司2018年上半年工程机械产品实现营业收入135.92亿元，同比增长61.15%；农业机械产品实现营业收入9.35亿元，同比下降39.98%。

同时，公司深耕海外市场，按照“做主、做深、做透”原则，加快生产基地布局，实现优势产能转移，巩固行业龙头地位，形成围绕“一带一路”的本地化制造集群，如中白工业园基地和印度本地化综合性制造基地等项目的加速推进。

柳工

2018年上半年，公司实现营业收入97.54亿元，比2017年同期增长65.55%；利润总额7.72亿元，比2017年同期增长124.36%；归属于母公司所有者的净利润5.86亿元，比2017年同期增长126.33%。

公司大力推进新产品、新技术的研发及推广。目前公司各产品线的研发均使用LDP（柳工新产品开发）流程，确保了研发过程的标准化，显著提升了研发的质量和效率。同时，公司继续深化和不断完善营销组织和激励机制，持续建设和优化国内渠道，按区域差异化匹配政策资源，有效提升各产品线的销量和市场份额。2018年公司国际业务持续聚焦重点市场、重点产品、重点经销商和重点客户群，进行重点资源投入。公司装载机、挖掘机、压路机等主要产品线的同比增长均高于行业水平。

山推

2018年上半年，公司实现营业收入46.03亿元，比2017年同期增长32.19%，实现归属于母公司所有者的净利润7493.77万元，比2017年同期增长33.68%。期间费用率较2017年同期下降3.78个百分点，公司经营质量持续优化，总体运营水平明显提高。

公司坚持整机整车带动战略，创新销售模式，产品销量强势增长。推土机国内市场占有率保持70%以上，进一步巩固了山推推土机的“龙头”地位。利用推土机优势品牌力量，创新销售模式，装载机、挖掘机销量双双实现突破性增长。

同时，公司持续加大海外重点市场布局，销售拓展力度取得新提升。成立海外产品营销中心，持续深耕北美市场，推进“以租代售”市场操作方式，提升高端市场品牌认知度；不断升级海外服务政策，提高客户满意度。

山河智能

2018年上半年，公司实现营业总收入27.23亿元，同比增长53.82%；营业利润为4.13亿元，同比增长121.04%；利润总额为4.16亿元，同比增长121.20%；归属于上市公司股东的净利润为2.30亿元，同比增长255.99%。截至2018年6月30日，公司总资产为131.84亿元，同比2017年年末增长7.30%；归属于上市公司股东的所有者权益为44.31亿元，比2017年年末增长3.46%。

表2 2018年7月主要产品分地区销量/台

河北宣工

报告期内，公司实现营业收入23.12亿元，利润总额1.29亿元，归属于母公司的净利润5760.11万元，按同比合并口径计算，比2017年半年度分别变动3.44%、-61.22%和-53.93%。本期因铜矿一期临近闭坑，铜矿二期尚未达产，导致公司铜棒产量下滑。且受1季度当地气候因素和2季度南非铁路检修及铁矿石价格低位运行的影响，公司铁矿石产销量同比有所下降。

项目加码基建投资再发力

2018年1-7月，全国固定资产投资（不含农户）355798亿元，同比增长5.5%，增速比1-6月回落0.5个百分点。基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长5.7%，增速比1-6月回落1.6个百分点。

2018年1-7月，全国房地产开发投资65886亿元，同比增长10.2%，增速比1-6月提高0.5个百分点。其中，住宅投资46443亿元，增长14.2%，增速提高0.6个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为70.5%。

近期，基建项目审批提速迹象显现。据国家发改委最新公布的数据显示，7月发改委共审批核准固定资产投资项目17个，总投资776.9亿元。曾一度停滞的城市轨道交通规划审批近期也开始重启。一位产业专家认为，在整个“十三五”期间，铁路行业固定资产投资总额有望维持在年均8000亿元的高位水平。预计“十三五”期间城市轨道交通建设将迎来爆发性增长，到2020年全国城轨运营里程有望达到8000km，在“十二五”末存量基础上翻番，带动城市轨道交通总投资有望达3.5万亿元。专家表示，“十三五”期间，基建将进入常态化增长，从总量看，2017年基建规模为17万亿元；2018年按照10%的增速计算，将达18万亿元左右。

此外，近期多地公布了2018年下半年补短板重大项目投资计划，投资规模达数万亿元。专家认为，在中央基建补短板要求下，各类基建投资计划将加快落地，下半年基建投资有望超预期。

作为基建补短板又一重要抓手，PPP有望迎来新发展。近日印发的《全国深化“放管服”改革转变政府职能电视电话会议重点任务分工方案》明确，2018年底前，由司法部、发改委和财政部负责制定出台基础设施和公共服务领域政府和社会资本合作条例。专家认为，财政部要求加快专项债发行与使用进度，力挺基建稳增长意图明显。银保监会要求加大基础设施补短板金融支持，将进一步疏通金融服务实体经济“最后一公里”。7月新增基础设施行业贷款1724亿元，已开始显著增长，较6月多增469亿元，基建贷款环比有所加速。PPP条例出台有望给予各参与方稳定行业中长期健康发展预期，保障公共利益和社会资本方合法权益，提高民营资本参与意愿。经过规范整顿，PPP逐步走向规范化、制度化和透明化，整体风险明显下降，近期已有部分地区重启此前停工的PPP项目，优质规范的PPP项目或迎来新的发展机遇。下半年，合规PPP项目或加快落地，有望助力基建投资企稳。

截至2018年8月底，全国范围内公布中标的PPP项目已达到11.66万亿元，总数为8048个。8月PPP落地项目较上月略微有所增加，但项目规模有所下降。从区域成交的情况来看，截止至2018年8月底，云南省、河南省和贵州省占据了累计实施PPP项目金额的前3位。

随着万亿元基建投资蓄势待发、财政支出明显加快、地方债发行提速，政府和社会资本合作（PPP）迎来新一轮发展，基建投资有望见底回升，后续稳基建政策有望持续出台。

2018年以来，行业总体形势持续改善，国内市场延续强势，国际市场增长迅速，增长超预期；但行业人工成本刚性上升，企业物流成本增加，大宗原材料价格上涨；市场需求由增量需求转向存量更新为主；各区域用户的还款逾期率都有明显改善，对比2017年同期改善30% 70%不等；全国大部分地区的代理商库存都有不同幅度下降；与此同时，用户租赁台班费普遍持平或有不同幅度的增加；企业经济效益快速增长。展望2018年全年，行业实现明显增长已成定局。