盈余管理的分类与相关概念辨析

袁媛 姜文鹤

【摘 要】盈余管理又可称为利润管理。在会计学术界，盈余管理早期一般被理解为旨在有目的地干预对外财务报告过程以获得某些私人利益的“披露管理”。根据盈余管理的定义，盈余管理可以分为两种：应计盈余管理和真实盈余管理。为了更好的了解盈余管理，本文对盈余管理与盈余操纵、财务报表粉饰、财务欺诈几个概念进行辨析。

【关键词】真实盈余管理；应计盈余管理；概念辨析

一、盈余管理概念

盈余管理又可称为利润管理。在会计学术界，盈余管理早期一般被理解为旨在有目的地干预对外财务报告过程以获得某些私人利益的“披露管理”。国内外学者早期在研究盈余管理时，并没有给“盈余管理”下定义，后来逐渐形成了几个有代表性的概念。在国外，戴维森在其所著《会计：商业语言》中讨论“会计戏法”问题，并给盈余管理下了一个更加具体而狭义的定义为“在公认会计准则限制的范围内，为了达到所希望的报告盈利水平，所采取的谨慎步骤。Healy和Wahlen认为盈余管理是“管理层为了误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策，或者影响以会计报告数字为基础的经济契约后果，运用职业判断编制财务报告和通过构造交易事项以改变财务报告，隐瞒企业实际的业绩”。在国内，陆建桥将盈余管理定义为“企业管理人员在会计准则允许的范围之内，为了实现自身效用的最大化和企业价值的最大化做出的会计选择”。

二、盈余管理分类

根据盈余管理的定义，盈余管理可以分为两种：应计盈余管理和真实盈余管理。根据盈余管理的定义，应计盈余管理和真实盈余管理的目的都是改变财务报告的结果。

（一）应计盈余管理

目前，对于应计盈余管理的定义，学术界形成了较为统一的观点，即指企业为达到某些特定目的，在不违背公认会计原则及相关法律法规的情况下，企业管理层通过会计方法选择或会计估计变更，对会计盈余在不同期间的人为规划与调整，旨在误导会计信息使用者对公司经营业绩的理解从而影响其决策行为或者以会计报告数据为基础的契约后果。

（二）真实盈余管理

Roychowdhury是研究真实盈余管理的代表性文献之一，作者定义真实盈余管理“是公司管理层采取的偏离正常经营活动的行为，目的是使至少部分利益相关者相信公司在正常的生产经营活动过程中已经实现了财务报告目标”。真实盈余管理主要是在经营活动和融资活动中操控。真实盈余管理的主要方式有5种：销售操控、费用操控、生产操控、销售资产以及回归股票。

（三）真实盈余管理与应计盈余管理的关系

应计盈余管理是企业最早使用的盈余管理方式，也是使用最广泛的盈余管理方式。然而应计盈余管理已经无法满足企业进行盈余操纵，为了进一步规避注册会计师的审计，企业开始转向真实盈余管理，通过构造真实的交易活动或者控制真实的交易时间进行盈余管理。应计盈余管理通过会计政策的选择实现，不影响企业实际的经营管理活动，也不会影响现金流，但是应计盈余管理面临外部审计师和监管部门的压力。真实盈余管理偏离了最优经营活动，削减研发费用、过量生产以及异常降价促销等都会实质性地消耗企业的资源，会对未来时期的现金流产生很大的负面影响，甚至损害企业价值。

三、重要概念辨析

为了更好的了解盈余管理，本文对盈余管理与盈余操纵、财务报表粉饰、财务欺诈几个概念进行辨析。

（一）盈余管理与盈余操纵

盈余操纵也称作利润操纵。我国学者张永奎等认为盈余管理和盈余操纵未有本质区别，二者都是“上市公司因特定目的对盈利进行操纵的行为。”贾剑峰等认为在符合法律法规的前提下，通过选择会计政策寻求对自己有利的结果叫做盈余管理，而利用违法手段弄虚作假，人为造成利润增减变动以实现预定目标的行为则称为利润操纵。换言之，盈余管理与盈余操纵的区别在于“合法”与“非法”的区别。

（二）盈余管理与财务报表粉饰

财务报表粉饰，按张炼周等的解释，财务报表粉饰对企业经营管理是一种驱动。其主要目的是为了推动股价，谋求融资方便和降低融资成本，美化企业形象。它早已压倒了出于避税考虑而“虚减利润和净资产”的驱动，而代之以“虚夺利润（抬高收入和压低费用）”和“虚增净资产（高估资产和低估负债）”。

盈余管理和财务报表粉饰都会导致会计信息的失真。出于避税考虑而“虚减利润和净资产”的盈余管理行为和财务报表粉饰是对立的，出于融资考虑就“虚夺利润和净资产”的盈余管理行为和财务报表粉饰却相当统一。

（三）盈余管理与财务欺诈

财务欺诈（financial fraud），也被称为财务舞弊。中国注册会计师协会对舞弊的定义是“舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或者第三方使用欺骗手段获取不正当或非法利益的故意行为。”

盈余管理與财务欺诈的主要区别在于：

1.是否合法。财务欺诈是违反了法律以及会计准则，通过各种欺诈手段达到操纵报表数字的做法。盈余管理则是企业灵活运用法规准则所赋予的权利对会计数据实施调整，是合法的。

2.运用的手段不同。盈余管理使用的手段是以合法和不损害公司价值为前题，在一定情况下还会增加企业的价值。财务欺诈所采取的手段主要是伪造凭证、虚增收入、虚增资产、披露虚假信息等一系却会直接损害公司价值。

3.导致的后果不同。盈余管理并没有改变企业总的税前利润，只是改变了其在不同的会计时期的分布情况。盈余管理会影响报表使用者得决定或者行为，但它还不足以误导报表使用者。但是经过财务欺诈粉饰后的报表所反映的是虚假的企业盈余状况和公司价值。使用者可能被这些信息误导，做出错误决策。

【参考文献】

[1]刘阳，彭韶兵.IPO、盈余管理与企业生命周期.厦门大学学报：哲学社会科学版，2012（5）：107-115.