政企关系对产能过剩的影响

左亚明

(广西大学商学院，广西 南宁 530000)

1 文献综述

我国尚未建立一套完善的产能过剩判断指标体系,尽管产能指标体系不够完善，但是并不妨碍学者对于产能过剩的成因和化解方式的研究。因此国内外关于产能过剩研究常用的指标就是产能利用率，而产能利用率最早是源于美国的五家机构提供的产能利用率的衡量数据，其中大部分机构是采用调查统计的方法进行衡量和测算，虽然使用调查的方法得到的数据真实可靠性较高，但是这种方法的人力成本和时间成本也相对较高。而近几年产能利用率的测度方法也逐渐的完善丰富起来，包括峰值法、成本函数法、前沿面分析法和协整方法等。而本文在现有研究的基础上，在所有可用的资源都使用的前提下，以这个企业的最大产出的比例作为衡量产能利用率的指标。对于产能过剩的成因，以林毅夫等(2010)为代表的学者认为，发展中国家的市场经济不完善，而且对某些新兴的行业存在不成熟的认知，但是一旦有一些企业在这个领域进行了投资，并且获得了相应的收益，企业企业就会在实现利益最大化的基础上盲目的进行追随性投资看，由此在投资上将出现“潮涌现象”，并导致产能过剩。也有学者王文甫等(2014)认为地方政府这个有形的手在市场中进行了过多的干预，才导致了严重的产能过剩。此外，由于地方政府本身是政治人士，所以他们会比较关注自身的晋升或者政治上的利益得失，由此会引发各级地方政府之间的激烈竞争，也会导致政府对于企业的盲目支持，由此导致大量“僵尸企业”的产生，这些也都会加速产能过剩的发生和恶化(周黎安，2004)。总之，这一类学者都认为是政府的干预导致的产能过剩，他们认为政府的干预降低了企业进行信贷融资的门槛，并且在税收和补助方面进行过度的支持，给了企业即使在绩效很低的情况下也能够在激烈的竞争中得以存活。因此本文就从政府角度出发，研究政企关系对产能过剩的影响。

2 理论分析与研究假说

政府与企业的关系一直是市场经济大环境下学者们进行经济研究的热点，也是企业在面对调查问卷时候的一个敏感性话题。在市场经济体制下，企业是依赖市场还是依赖政府是一个值得探究的问题。而我国的产能过剩问题实际是由于市场上资源的配置不合理导致的，而地方政府过度干预又导致了市场上要素资源的合理配置，所以说到底还是因为政府的过度干预(鞠蕾，高越青，王立国，2016)。有的学者在运用博弈均衡分析企业决策的时候，对于市场和政府之间的选择，最后指出在政府实行严谨的无差别的政策的时候，偏向于“找市场”(江三良，2005)，但是前提还是把政府的政策进行了限定，说明政府的政策对企业还是有很大程度的影响力，这就使得企业必须与政府搞好合作关系，在不损害企业自身利益的前提下，顺应政府的政策的实施。企业在日常的经营活动中，为了避免政府的过度干预或者不正当的干预，会采取一些收益较低较保守的政策，这就大大降低了企业的产能利用率。本文为了验证这一观点，提出以下假说：

假说：政企关系加重了产能过剩的发生

3 实证

本文选取的数据是世界银行企业营商环境数据库WBES中的2012年中国调查数据，针对中国的调研涉及2009-2011年25个大中城市2700家企业，其中能够对产能过剩进行准确衡量的企业有1657家，为准确评价政企关系对企业产能过剩的影响提供了可能；且该数据中详细记录了企业与政府之间建立联系所使用的时间，有助于本文对政企关系进行数据上的量化，为本文的研究提供了数据上的支持。

3.1 计量模型的设定及变量的选取

3.1.1 计量模型的设定。本文的核心部分是政企关系对企业产能过剩的影响，具体模型如下：

y1=conj+industryj

y2=βgov1cj+conj+industryj

模型中被解释变量yi(i=1,2)指的是企业的产能利用率，解释变量gov1c为政企关系；Con为控制变量，主要包括企业市场竞争力，企业年龄，企业员工的规模。还增加了一个虚拟变量即企业所在的行业下标j代表j企业，β为估计参数值。

其中第一个模型是零模型，只加入了被解释变量企业的产能利用率和控制变量，模型2是在模型1的基础上加入了政企关系这个自变量，其中被解释变量企业的产能利用率和控制变量保持不变。

其中，为了保证数据的准确性，本文使用了工具变量的方法对解释变量进行了相应的处理。因为政企关系本身就受到很多其他变量的干扰，因此为了消除共线性，以及消除本身存在的严重地区差异的弊端，将政企关系这个变量取城市的均值，得到新的政企关系变量gov1c。

3.1.2 变量的选取

(1)因变量的选取。本文采用企业的产能利用率(capacity)作为因变量的衡量指标。企业的产能利用率采用的是企业在所有可用的资源都使用的前提下，这个企业的最大产出的比例，企业产能利用率越高越说明企业存在产能过剩的可能性较小；相反企业产能利用率越低就说明企业存在产能过剩。

本文将企业产能利用率作为企业产能过剩的衡量指标的原因主要包括两个方面：一是现实生产中有关企业产能过剩的问题主要集中在企业的产能利用方面，因此直接考虑企业的产能利用率和企业的产能产能过剩更具有针对性与现实意义；二是本文数据采用的是世界银行的跨国数据，考虑到同一层面的可比性，我们采用中国这个国家被调查企业都披露的产能利用率，以此来增加论文数据的普遍性与可比性。

(2)自变量的选取。本文的核心自变量是企业与政府的关系(gov1c)。

政企关系(gov1c)采用的是高管处理政府监管要求所花费的时间占每个工作周的比例。在市场经济的大背景下，企业对于政企关系这个词语是比较敏感的，因为如果企业公开承认其余政府之间的关系较为密切，公众就会对该企业的合法经营性以及高官的经营能力进行怀疑，从而会在一定程度上降低企业的销售率；此外银行也会重新考虑是否贷款给企业或者考虑给企业的贷款额度。

(3)控制变量的选取。企业规模(lnemploy)采用企业职工人数取对数来衡量。企业职工人数越多，表示企业的规模越大。

企业的年龄(lnage)采用企业成立的年长取对数衡量。以该企业作为控制变量的原因是企业存活的时间越长，企业在产品创新和改革上的需要越迫切，企业在新增投资上的需要就会越急切，就越发的需要从银行或者其他金融机构获得相应的贷款，这一系列的都会引发企业的产能过剩，所以选取该指标作为企业重要的控制变量。

企业市场竞争力(compete)采用的是企业的主要产品在主要销售市场进行销售时，企业的主要产品所面对的主要竞争对手的数量。

企业所在行业(industry)，将其作为在虚拟变量进行分析。选取该指标做控制变量的原因是企业进入或退出某一行业比较难，企业的发展空间跟整体行业发展趋势具有很大的联系。

3.2 数据来源及描述性统计分析

本文选取是的是世界银行企业调查问卷中中国的数据，根据数据显示，中国的企业一共有2700家参与调查，但是由于本文使用的被解释变量是企业的产能利用率，并不是所有的企业都参与了这个问题的回答，其中能够对企业本身进行产能利用率衡量的企业有1657家，占中国全部企业的61.37%，并且存在政企关系的企业占据了所使用数据样本总数的61.37%，也是一个相当大的比例，为本文的数据提供了可靠性。

为了判断变量之间的相关性，对变量进行了Person 相关系数分析，数据分析发现政企关系企业与产能利用率是负相关的。通常而言，如果变量间的相关系数在0.8以上，则证明变量之间存在这严重的共线性问题，会严重影响到回归结果的准确性。但是分析发现变量之间的相关系数均在0.3以下，说明各个变量之间存在多重共线性的可能性较小，不会影响到实证结果的准确性。

3.3 实证结果分析

表1 政企关系的回归结果分析

表1是回归结果的分析。第一列(1)空模型模型一，只加入了被解释变量和控制变量，其中控制变量包括企业的年龄、企业的市场竞争度、企业的规模。三个控制变量都与企业的产能利用率存在显著的正向关系。

首先，企业经营年限的实证结果显著为正说明企业经营的时间越长，会促使企业提高自身的产能利用率，就越不会发生产能过剩。原因可能是因为企业在市场上的长期稳定经营，使得企业有了不可替代的市场份额，因此企业不会担心其生产的产品存在滞销的问题。

其次，企业的市场竞争度的实证结果显著为正说明企业在该主要销售市场的竞争者数量较多的时候，企业会通过产品的创新或者服务的创新来提升企业在该市场上的竞争优势，通过技术的革新来改善产品的生产流程和销售渠道，充分利用企业的现有资源，由此提高了企业的产能利用率，从而缓解了企业的产能过剩问题。

最后企业的员工规模的实证结果显著为正说明企业的规模促使了企业提高了产能利用率，这是显而易见的，因为大量的员工投入和技术的支持，使得企业大大提高了生产效率，自然不会存在资源的浪费问题。

第二列(2)是在模型一的基础上加入了政企关系，从实证结果可以看出企业与政府的关系越密切，企业的产能利用率越低，即政府管制加重了产能过剩的发生，该结论与假说相一致。

4 研究结论

本文通过对政企关系对产能利用率的实证研究发现，政企关系提高了企业的产能利用率，即加重了产能过剩。本文的贡献在于理清了政企关系对产能过剩的影响，便于政府采用相应的正确的措施来缓解产能过剩的发生。比如：减少企业高官的盲目投资，正确处理政府与企业之间的关系，较少政府的过度干预。