财富管理迈入新时代

翟文博

打破保本和刚性兑付，是今年资管新规最重要的政策调整，引发了理财市场行业巨变，第三方财富管理平台面临新的发展挑战。如何调整企业转型发展之路合规守法运营，如何让产品推陈出新、持续构建多元化产品体系，如何为客户获取良好的投资收益，是当前面对最重要的任务目标。

近年来，人们的投资理财意识觉醒，财富管理各子行业百花齐放，独立财富管理机构开始发展扩张。相对于基金、保险、信托等机构，独立财富管理机构立场独立，提供更加客观、综合的服务，成为缺乏经验的投资人的首选。

财富管理的本质就是“受人之托、代人理财”，通俗来讲就是以客户需求为出发点，通过专业的产品和服务帮助客户实现综合（财富保值增值与传承）或个性的财务需求（不限于赚钱，还有教育、养老等）。

我国现阶段的财富管理主要分为三种类型：第一，产品代销，也就是卖产品；第二，私募基金产品模式；第三，咨询服务模式，以客户需求为导向，提供多元化资产配置方案。本次资管新规的颁布，意味着整个行业都要开始转型调整。

从长期看，资管新规将有助于推动资管产品和服务加快转型，引导资管业务回归“受人之托、代人理财”的本质，开启中国的大资管时代，让银行、券商、基金、保险等在统一平台下竞争，促进资管业务更加规范健康，重塑整个金融系统的生态和未来。

然而短期来看，打破保本和刚性兑付的资管新规意味着变相发行保本保收益的理财产品没有了空间，未来此类产品将逐渐从市场上消失。再加上今年不良财富机构跑路事件频发，让广大投资人如惊弓之鸟，对财富机构抱迟疑观望态度，不敢投资理财，这都是当前财富管理机构遇到的普遍危机。

投资新经济，构建新生态，开启新模式，是大通全球资本面对当前行业低迷，整体环境动荡的突围方式。经济发展带来产业结构转型调整，造就由创新科技和消费升级为发展动力的新经济，未来幾十年，大健康、泛文化、新零售、智能制造等新经济将是经济增长与财富创造的最重要引擎，带领客户共享新经济发展红利，是大通全球资本在投资能力方面打造的重要优势。

金融产品是财富管理服务方案中重要的实现手段。中国当前财富管理行业正从固收类向权益类、从单一产品到资产配置、从短期投机到中长期投资转变，如何让产品推陈出新，持续构建多元化产品体系，根据不同的资产类别设置不同的风险控制措施，为合适的客户匹配合适的金融产品，是大通全球在产品开发方面主要的目标。

传统的财富管理模式都是以产品为中心匹配客户，大通全球资本在不断学习和创新发展中，将向“以客户为中心”转变，通过专业化、智能化的服务模式，为客户提供高效率、有温度、个性化的服务，真正做到“一切以客户利益为主导”。

随着中国经济高速发展，产业结构的不断调整，以互联网、知识经济、高新技术为代表的新经济时代已开启。在去杠杆、破刚兑、去通道、破除多层嵌套的影响下，财富管理行业发生了巨大变革。审慎的监管并不会让整个财富管理行业发展就此停步，从需求侧来看，国内财富管理市场的高速增长基本面没有改变，因此，有理由相信未来更加规范化的财富管理行业必将迎来更大发展空间。