怎样监管“过桥贷”

本刊记者 张配豪

面对中小企业发展困境，一些由政府主导、市场运作的搭建转贷公司、合作银行与企业三方合作平台——中小企业应急转贷服务公司应运而生。

热播剧《人民的名义》中，大风集团银行贷款到期，大风厂厂长蔡成功就找山水集团借了5000万贷款，日息4‰，6天即偿还山水集团，转手把借来的6000万还清京州商业银行的6000万年度贷款。本以为银行会继续提供贷款服务，可是此时银行断贷了。因为无力偿还山水集团的过桥贷，导致过桥贷变成了高利贷。《人民的名义》中，大风厂过桥贷事件，是中小微企业长期以来融资难融资贵的现实写照。

近年来，一些地方中小企业面临着周转资金不足、争取续贷困难的局面，一些由政府主导、市场运作的搭建转贷公司、合作银行与企业三方合作平台——中小企业应急转贷服务公司应运而生。但是，转贷基金的规范监管或成为监管层未来一段时期的持续课题。

转贷基金应运而生

办企业，既希望拿到银行贷款，又怕有银行贷款。有银行贷款，企业手里有粮心里不慌；可这些贷款基本都只能用一年，到期就要还，这又成了小企业每年都要迈的坎。因为企业用了银行的贷款，不一定能及时还款，这时候就只有找人借钱还贷，然后等银行把这笔贷款再放下来，这就是过桥。

江苏省江阴市工商联主席、法尔胜泓昇集团有限公司董事长周江在接受采访时表示：“我就见过一些本来很好的中小企业，就为了找过桥资金还银行贷款，一口气没缓过来，结果死掉了。所以，我们希望有这样一笔基金，帮企业过桥。”。

为了缓解贷款集中到期时的转贷压力，大多数企业会将贷款分别在不同银行或将一笔授信分成多笔提款，贷款到期时点分散，这就造成了企业常年有一笔流动资金用于周转银行贷款。但即使这种拆东墙补西墙做法，近年也不奏效，越来越多的企业为转贷资金而费尽心力。据相关规定，贷款到期时，若企业仍需贷款，需先还款，然后再申请贷款，而银行需要重新审核后才能去再次发放贷款，而这期间一般需要5-15天，企业为正常经营，不得不借助于转贷基金弥补企业“资金断点”。

有了应急转贷公司，企业不会在为资金回笼周转困难发愁。通过搭接过桥资金链，巧妙解决了企业续贷难问题，有效防范了企业资金链断裂风险，实现了三方互惠互利、合作共赢。同时，为了从源头上规避金融风险，要求申请转贷的企业必须符合国家产业政策、无经济纠纷和民间借贷、信用记录良好，以保障转贷资金安全，实现转贷规范、高效运作，既支持和帮助了中小企业战胜困境、渡过难关，不断做大做强，又创新了金融产品、维护了良好的金融生态环境。

目前，转贷基金主要有政府主导和民间主导两种。政府性质的转贷互助资金组织是政、银、企联手，以解决中小企业融资难为目标的一项金融制度创新，符合国家关于“金融服务实体经济，重点解决中小企业、小微企业融资难、融资贵问题”的政策。

多家政府主导的转贷基金负责人称，转贷基金严格控制转贷利息，最高以不超过同期贷款基准利率3倍为限，远低于民间借贷利率水平。如企业向转贷基金借款100万元，为期8天，最高支付利息4800元。若通过民间借贷100万元，按7天为一个周期，未满7天按7天计息，目前市场行情一期利息2.5万元，8天利息高达5万元，为转贷互助基金的10.42倍。且转贷互助基金实行利息后付，有发票可抵充成本，而民间借贷支付利息在先，无发票充入成本。

转贷基金不仅为企业运转提供了支持，还实现了三个效果：一是打击了地下借贷行为；二是降低了企业财务成本；三是净化了地方金融生态环境，让高利贷从业人员与部分银行信贷员失去了勾结牟利的空间。

不过，也有金融监管机构人士担心，为企业提供转贷资金，有可能会导致企业坐实短贷长用行为。某业内人士透漏，一些地方企业曾依靠民间借贷、银行短期贷款，迅速扩大产能。前两年，产能过剩，企业风险暴露，导致多家银行一起抽回贷款，企业立即死掉，银行也损失巨大。

面临监管困境

转贷基金很大程度上解决了企业的融资困境，填补了正规金融机构的市场空缺，一些民间资金和商会也开始盯上转贷基金市场。但是记者了解到，缺乏监管是该领域最大的问题。

最近，陕西省宝鸡市的小毕正准备做一家应急转贷基金业务为主的金融公司，本来想着只要公司让政府控股，自己全资出钱，政府会很愿意合作。但是，让他没想到的是在公司筹办初期就碰了一鼻子灰。

“本来在西安已经有人已经按照我们的模式在做应急转贷金融业务了，我觉得应急转贷业务是一个金融创新，对社会是很有意义的一个事情。但是宝鸡这边，我和一个区长沟通，对方始终有担忧，迟迟没有给我们肯定的答复。”小毕说，他从去年就开始筹备公司，光一套系统就花了60万，人员也已经准备就绪，包括运营风控等等。现在他唯一的希望就是去找是金融办公室的领导，希望金融办这边可以帮他和区领导沟通一下，让其打消顾虑。

“领导，您能不能给区长打个电话，现在是区长觉得这个事情是有风险的，因为现在这个事情没有部门监管。”来到宝鸡市金融工作办公室，一见到周斌副主任，小毕就急切地把事情解释了一通。

经过一番了解，周斌副主任对小毕说：“这个事情绝对不会因为我给区长打一个电话，就发生变化。我知道有些地方在搞应急转贷基金，因为利润确实很可观。但是这类公司虽然有金融性质，但是在监管方面确实存在问题，因为它目前确实不在金融监管体系之内，没有相关法律进行约束，这是个法律空白，管不管？谁来管？怎么管？这都是不明确的问题。目前合法合规的是政府主导的基于应急转贷业务的小贷公司。”

为什么会出现监管的漏洞？这类民间资本组建的转贷基金到底该由谁来监管？如何监管呢？

宝鸡市金融办副主任周斌对记者说出了自己的看法，他认为现在金融问题最大的乱象就是因为国家没有明确这些新兴的金融业务和金融机构到底由谁来管。“国家授权金融办监管三类机构，小贷公司、担保公司、交易中心。针对那些法律空白的领域，一旦出问题，只能是由公安直接侦查。因为咱们国家现在是分业经营、混业监管。对于这些新兴的金融业务和金融机构，我认为国家目前缺少两样东西，就是谁来监管？用什么法律依据来监管？比方说应急转贷的游戏规则是什么？什么可以做？什么不可以做？需不需要资格准入？”

对于具体解决路径，周斌认为最关键的也是解决谁来管的问题。“就当前现实的问题，我认为国家需要明确的就是银监会、证监会、保监会这些金融监管部门除了其监管传统的金融机构和金融业务以外，针对这些新兴金融业务和金融机构是否能够被赋予其监管的权力？或者直接交由地方省级人民政府进行监管。尽快明确监管部门的同时，应该加速制定相关法律法规。”