非GEO星座的烈火重生

+ ShagunSachdeva（NSR）/文 沈永言(中国卫通) /译

铱星和全球星用它们各自的LEO星座富有争议地扰乱了电信行业。作为这个行业的幸存者，它们亲身体验到了种种挑战，这些挑战与大型卫星通信星座部署相伴而生，而且历史性地、注定地要远超原有的美好期望。

过去十年中，这些玩家得到的教训与技术进步和LEO星座全部潜能的实现结合在一起，又催生出各种新的商业模式。从OneWeb之类“大型星座”到ELSE的Astrocast之类小型（在字面意义上）IoT星座，通信行业迎来第二波颠覆性创新浪潮，其特点是全球性的低成本、低时延的互联网服务。

无论是老选手，还是新玩家，它们能否在这轮颠覆性创新中幸存都令人深思。最受非GEO星座影响的主要行业部门是HTS通信、IoT（物联网）和EO（对地观测），它们都面临各自的挑战以及不同的发展障碍。

《NSR卫星星座：一个关键性的评估报告》首次研究了这三个部门的成功因素以及对于行业的相关影响。

图1 非GEO HTS收入增长情况

非GEO HTS：大型星座=大型CAPEX（资本支出）

OneWeb以FCC2017对其的立卷批复打开了所谓“新太空”LEO-HTS卫星星座之门，Telesat、LeoSat和SpaceX（Starlink）也紧随其后。自下而上的方式——知道需求没有止境，建议高收入要求高市场份额，这进一步要求低时延和高覆盖。这就是大型星座的主要价值主张。可是，星座越大需要的资本投入就越大，相应地，制造复杂性和补充成本也越大。这些问题与保持仅够维持的成本和（高的）竞争性定价的自上而下方式相矛盾。对于LEO-HTS星座，最大的成功障碍是解决这个悖论。

总的来讲，人们认为，由于需要大量的CAPEX来发射这些星座，HTS星座的ROI（投资回报率）较慢。

NSR分析认为，基于目前建议和宣布的商业HTS星座，如果都发射的话，五个中的两个不大可能存活下去。新的非GEO星座有望对HTS行业带来最大的颠覆，其中最为显著的是消费者宽带和基站中继部分。

图2 非GEO EO收入增长情况

IoT（物联网）：麻烦少、收入低，但境况好

基于低成本、低功耗非GEO解决方案，Hiber、Astrocast和Kepler等新的IoT星座拥有独特的商业案例。这些市场目前被地面部分的Sigfox、LoRA，以及在有限程度上，卫星部分的Iridium、Globalstar和Orbcomm所占据。这些新的商业模式有潜力提供各种机会，包括目前尚不存在的机会。尽管有关这些应用的增长意识日益明显，可靠性、时延和定价将成为决定这些商业模式成败的准则。

相对低的投资和收入，但是相对快的、正的ROI（投资回报率），让NSR相信这些星座总体上是可持续发展的。可是，尽管这些新的低功耗广域物联网星座提出最高的颠覆性创新价值，它们也不大可能在财务上对整合卫星行业构成实质性的影响。据预测，2027年之前，它们仅能提供非GEO总体收入的2%多一点。

EO（对地观测）：“地面分辨率”是关注焦点

本质上，对地观测属于LEO的主体部分，但是，这并不必然确保所有新的星座能够成功。

过度的供应导致中低分辨率图像价格的全面下跌，这反过来会影响整个细分市场的收入。

对于新EO星座来讲，重新划分现有运营商的市场份额是另外一个大的挑战。低收入和不足的市场所得合在一起，将迫使至少一家EO星座关门歇业。

结束语

各种新的商业模式已经或正在导入非GEO星座。LEO星座颠覆性的增长，以及技术上的进步，是推动这些商业项目成功的因素。然而，可行性，更为重要的是成功的可持续性，将取决于各个市场中的达尔文生存理论。虽然某些星座有明确的商业案例，其它——如同大多数LEO星座那样，将依赖于融资条件的合理性。然后，会有一些项目完全不可能获得足够的市场份额，来补偿其所需投资。

虽然，每个市场在细微层面上有其自己的挑战，充足的融资、强势的市场进入策略和可持续的低价将是所有星座项目成功的关键所在。