对产业链金融业务风险管理研究

许春丽

摘要：产业链金融是我国金融市场逐渐成熟的新型金融服务模式，其为企业扩大市场占有率，增加销售收入，拓宽利润空间都有极大的促进作用。而且产业链金融不再局限于传统的金融公司，其他各种类型的产业都能够有效的应用这一模式为企业的发展打开新的前进道路。其不仅能够促进企业集团的发展，同时也能够提升企业的市场地位，另外，能够将自身业务范围进行扩大，增加相关收益。但是在产业链金融模式的应用下必须要注重相关业务的风险管理，金融本来就具有极大风险，只有在产业链金融风险管理上加大力度才能够为该产业链金融的发展提供保障。

关键词：产业链；金融业务；风险管理

汽车产业作为我国重要的经济支柱产业，随着我国经济与国际化经济的接轨，我国的汽车企业间的竞争愈加激烈，竞争形式也更加多样化，产业链竞争愈加激烈。产业链金融作为新型的金融解决形式，能够促进汽车企业产业链竞争效率的提升。汽车企业作为传统的行业能够通过产业链金融的形式，充分结合金融市场发展，从中挖掘出汽车企业新的效益增长点。目前产业链金融在汽车企业中主要体现为分期付款、购车融资等等，同时与互联网金融进行结合，为汽车企业产业链金融带来无限的可能性。但是在该过程中必须要重视产业链金融业务的风险管理，只有降低风险才能够保证汽车企业能够稳健发展。

一、产业链金融及其相关风险

产业链通常涵盖核心企业、围绕核心企业的上下游企业、物流与仓储企业以及提供金融服务的金融机构等等参与主体。核心企业是整条产业链金融中的技术、资金以及信息中心，也是产业链金融的灵魂；而金融机构则是产业链金融发展的支持者，或者说是“血肉”。产业链金融是以产业链核心企业作为依托，为产业链上各个环节的参与者提供量身定制的金融服务产品与综合性的解决方案。产业链金融追求的是将资金与资本通过最合理、最高效的形式投入到整条产业链的上下游公司，服务于整个产业链采购、生产、运输与销售的各个环节。产业链金融不仅仅只是为产业链的核心企业提供个性化的金融解决方案，同时也为产业链金融当中处于弱势地位的中小企业提供合适的金融产品，从而为整个产业链营造出生态的金融环境，属于新型的金融运营模式。

汽车企业通过产业链金融根据提供金融服务主体的不同通常有以下各种模式；商业银行、融资平台、财务公司等等模式。不同的模式对产业链资源的整合都有不同的优势，但是都要熟悉企业的内部事务，熟悉企业原材料采购、产品生产、物流仓储、商品销售等等；同时还要能够与金融机构有紧密的联系，对金融业务、金融市场十分熟悉，而且对上下游企业的资信状况也有一定的掌握，能将内外资本市场进行有效的链接。从而将产业链金融的各项资源进行综合，资金集中化，从而落实优化配置与集成放大的效用。

二、产业链金融业务的风险识别

本文将会重点分析产业链金融服务模式中的财务公司模式，其将金融服务链条、整条产业链的资源供给进行联系，将产业链作为基础，将交易环节视为重心，将风险管理作为保障。同时，对于产业链金融的展开，其金融业务的拓展必然会带来不同的风险，本文对其风险进行识别从而制定风险管理措施。

（一）产业链金融业务的政策风险

政策风险是指汽车企业与相应的财务公司在落实产业链金融业务的时候，因为相关行政机构以及行业商会等更改或者修订产业链的经济政策或者行业规则，致使产生损失的可能性。在经济政策、行业规则进行修改后，必然会对相关产业造成不小的影响，对于其资金的筹措、投资等形式也会产生相应的改变，极有可能给产业链金融带来较高的风险。

（二）产业链金融业务的信用风险

信用风险通常又被称为违约风险，在产业链金融中主要是指上下游企业由于各种因素从而无法完成相应的金融协议或者是金融业务时，因为企业不能够履行按期偿还贷款的义务从而导致产生损失的可能性。产生信用风险通常是由于产业链上的企业运营困难、亏损严重或者是恶意逃避债务等，从而将部分金融风险直接转移到覆盖整个产业链金融上。

（三）产业链金融业务的操作风险

操作风险则是指产业链金融各部分参与者在进行相关金融业务操作时，因为管理不力、流程混乱、责任不清、认为操作失误等各种原因造成企业的金融损失的可能性。对于这部分风险主要就是由于产业链金融必定会涉及到金融知识的应用，而传统的其他产业的职工对于金融缺乏足够的认识，因此在操作产业链金融各项业务的过程中极有可能带来操作风险。

（四）产业链金融业务的信息风险

产业链金融业务需要结合整个产业链的各项信息才能够有效的展开，但是产业链的信息建设机制通常都是不完善的，因为产业链中某些环节的信息掌握不全面，监控缺位，沟通不及时从而导致产业链金融业务产生损失的可能性。因为产业链的规模必定会持续增大，产业链构造也繁冗复杂，整个金融业务开展的过程中极易产生各种错误信息，不利于产业链金融的发展。使得整个产业链对于市场需求反应的灵敏度有所降低。

三、产业链金融业务风险管理的对策

产业链金融业务是一项具有极强专业性的业务，对于产品设计、业务操作、风险监控以及贷后管理等环节都有较高的要求。当下尽管汽车企业已经初步应用产业链金融，但是一定要注重对产业链金融业务的风险管理，才能够保障风险控制在可以承受的范围之内，确保汽车企业的金融业务运营安全以及运营收益。

（一）构建产业链金融业务风险管理体系

处于产业链核心地位的汽车企业应该积极构建产业链金融业务风险管理体系，该体系是风险管理的重要措施，同时该风险管理体系应该涵盖决策流程、业务流程以及监督流程三个环节。产业链金融业务风险管理体系的建立首先要从内部控制出发，要积极展开产业链金融业务应该事前与产业链各公司以及合作金融机构进行协议签署，将条款控制措施与信息沟通方式等进行规范化；其次就是注意拓展产业链金融业务的信息获取的途径，一定要对信息平台在产业链金融中内部控制的应用，将相关信息进行广泛的搜集，精确的分析，从而取得有效的金融信息。最后应该制定风险预警响应机制，要从历史交易数据构建风险模型，同时针对模型的量化指标对产业链金融中各个主体进行监控，一旦发生风险问题及时进行调整并且优化。

（二）强化信用风险管理

第一构建与金融业务风险相匹配的信用评价机制，整个产业链金融的服务对象是该产业链中各个运营主体，基于单个运营主体的财务数据、担保方式以及风险状况，应该分别应用信用评级、授信管理与风险控制。产业链金融业务作为一种新型的金融解决方案，应该将整个产业链作为整体来审视并且展开综合信用授信与评级工作，使得传统单一的信用风险管理对象成为一个独立的整体。第二就是采用信用风险隔离技术，主要是指运用物流、资金流等自偿性技术，构筑出防火墙来对信用風险进行隔离。

（三）合理规避操作风险

首先需要将产业链金融业务过程设计进行优化，同时产业链金融业务过程设计的优化应该从合同制定、产品设计、物流监控等诸多环节展开。主要就是审核合同是否存法律漏洞、检查金融产品风险是否达标等等。其次就是适当引入操作风险转移技术，通过先进的信息化技术将操作风险尽可能避免，主要是为了能够避免人为的操作。最后就是要将各个产业链金融业务的流程进行标准化，从而能够为人为操作提供指导借鉴的意义。

（四）强化信息风险管理手段

构建信息集成平台，信息流是产业链中资金流、物流、信息流当中十分重要的内容，而应用产业链金融就需要对这部分内容进行重视。通过构建信息集成平台，将产业链金融的参与主体的信息进行集成，同时进行统一的分析，能够有效的利用数据资源挖掘出产业链金融中新的问题。同时也能够实现动态的金融信息监管，避免有心人进行违规操作，利用产业链金融信息谋取私人利益。而且要加强信息共享，信息作为新时代下重要的资源，而产业链金融又是新的战略形式，各参与主体应该积极响应，并且注重信息的共享才能够获得更大的利益。

参考文献：

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[3]陈云萍.基于产业链发展视角的商业银行物流金融风险防范研究[D].广西大学，2015.

（作者单位：安徽江淮汽车集团股份有限公司）