探寻污水管网维护管理项目银行融资方式

袁超娟

摘要：随着我国社会经济的发展、现代化进程的加快，水污染的现象也在日趋加重。而我国人均水资源量本就短缺，加之水污染情况的恶化，水问题对我国经济民生的威胁愈来愈明显。“十二五”期间，特别是2012年1月12日，国务院出台《关于实行最严格水资源管理制度的意见》（国发[2012]3号）以来，浙江省全面加强水资源开发利用和节约保护管理，投入大量财政资金，加大力度整治污水。本文通过在宁波市鄞州区城市排水有限公司派驻期间累积的工作经验，就如何充分利用现有的银行融资体系，激活污水项目的融资能力进行了探讨，希望对污水项目的融资方式多元化能够有一些启发，从而助力水资源的开发利用和节约保护行动。

关键词：财政资金；污水项目；维护管理；银行融资

浙江，素来有“江南水乡”之称，根据《浙江省2009年水资源公报》，2009年全省总水资源量为931.35亿m?，多年平均为955.41亿m?，水资源总量可谓不低。但浙江更是人口大省，据《浙江省2011年第六次全国人口普查主要数据公报》显示，全省常住人口为5613.7万人，以此庞大的人口数为基数，全省人均水资源量仅为1800立方米，低于全国人均水资源量2100立方米平，而中国人均水资源量只有世界人均水平的1/4左右，可想而之浙江水环境的严峻。

在污水处理和再生利用方面，国际经验得出城镇供水的80%会转化为污水，经收集处理后，其中70%可以再次循环使用。这意味着通过污水回用，可以在现有供水量不变的情况下，使城镇的可用水量增加50%以上。污水收集处理再利用，可以改善水环境，有效缓解水质污染型缺水，避免浙江现在“水乡缺水”的尴尬境地。在此背景下宁波市鄞州区政府在污水收集处理上加大了财政投入，而这部分的投入由于浙江省人均水资源量较低的原因，是必是长期性的，持续性的，必要性的。

一、宁波市鄞州区城市镇乡污水收集处理现状

宁波市鄞州区政府在2007年6月通过了宁波市鄞州区环境保护局关于成立宁波市鄞州区城市排水有限公司（以下简称鄞州排水公司）的请示，投资5000万元设立鄞州排水公司。鄞州排水公司主要负责污水收集处理工作，敷设和管理城区、乡镇和农村的污水管道，将管网触角延伸至工厂、商家，乃至城市居民和农户家中的厨房、卫生间，污水官网涵盖了鄞州区的角角落落。而鄞州排水公司负责的污水项目2008年被列入了省重点建设预安排项目名单（浙发改基综[2008]384号文件）。

至2017年12月鄞州排水公司已在鄞州区内敷设污水管道主干管65.9公里，镇乡收集管网324公里。而相应的，鄞州区为污水处理设施基础建设，也投入了332163万元财政资金，鄞州排水公司则配套了银行融资12100万元。2017年全年，鄞州排水公司单在污水管网维护管理一项即投入资金3650万元。而随着城市镇乡农村的发展，污水管道公里数会以毛细血管的方式密集敷设、延伸。根据区委、区政府下发的《鄞州区农村生活污水治理三年行动计划》文件要求，全区生活污水治理村覆盖率必须达到90%以上，农户受益率达到70%以上。随着时间的推移，污水管网公里基数会越来越大，污水管网也会随着投入使用的年限增加逐渐老化，发生故障的概率愈来愈大，每年相应的污水管网维护管理费用将会以几何式增长。

二、污水收集处理的资金来源的多元化未全覆盖

鄞州区政府对污水收集处理资金的拨款非常重视，在2010年12月7日的区常委会议中明确“从2011年开始全区国有土地出让（不包括行政划拨）时按土地出讓金总额的5%提取，作为我区区域污水处理系统建设工程财政性专项资金，主要用于我区区域污水处理系统工程建设”。依据文件精神，列年来污水收集处理项目所涉的财政资金也都是及时足额到位的。但近几年国家对地方政府性债务开始从严控制，2014年10月2日国务院办公厅下发了《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号），2015年开始实行地方政府债务限额管理，2017年12月23日审计署公告《财政部关于坚决制止地方政府违法违规举债遏制隐性债务增量情况的报告》，整体来看，2018年对地方政府债务的规范会更加严格。鄞州区政府在持续保证城市现代化发展的必须基建投入外，还要兼顾控制地方政府性债务的总量，另一方面还要面对银行对低质量的国有资产融资从严资信，严格放贷，收缩贷款额度的现状，财政资金压力非常巨大。

不说居安思危，现在就去担心以后的财政配套资金能不能拨付的问题，而是要尽量想方设法多元化鄞州排水公司污水收集处理项目的资金来源，尽量多利用财政资金外的资金--如银行信贷资金，以此来减轻鄞州区财政资金的压力。而在鄞州区政府2017年4月10日的关于加快推进剿灭劣V类水体项目实施的专题会议中，对关于剿灭劣V类水体项目的资金安排，也有将工程建设经费通过鄞州排水公司融资解决的意向。

污水收集项目的融资可分如下几块：

一、污水收集处理的基建项目。污水收集处理的基建项目融资已很成熟，一般银行的中长期项目贷款即能解决，鄞州排水公司现有的12100万元贷款即为污水处理厂的项目融资贷款。而在2015年9月，借着污水厂设施提升改造之即，通过与国家开发银行宁波分行的不断沟通，采用国开发展基金投资贷款的方式，在确保增资资金用于污水厂提升改造项目的情况下成功引入1000万元资金，相应增加了注册资本。该方式，不会增加公司的负债，反而可以增加了公司的总资产，对公司的资产质量提升带来助益。

二、经营资金。而随着基建建成投入使用，基建工程即转换为鄞州排水公司的资产，随后公司可采用资产抵押的方式继续向银行融得流动资金贷款。

而鄞州排水公司在运营过程中，按相关文件规定，向用户收取的自来水费单价中包含一项污水处理费1.2元/吨，由自来水公司以水费的形式收取后，再分流划转到鄞州排水公司，形成鄞州排水公司的收入，专项用于污水处理。经过与银行的沟通，因为有相应的预期收入流水，将来也可以套用银行机构的以公司未来收入的现金流为质押的流动资金贷款方式融得资金。

三、管网的建设、维护、管理费用。管网的建设、维护、管理费用在现阶段却没有现有相应的银行融资方式可以操作。

原因何在？一是管网的建设呈分散零星小额化。随着城市乡镇农村建设的发展，会相应配套小型的污水管道入户接纳污水，建设工程不如像建设污水处理厂、泵站及污水主干管资金投入量大，难以套用项目贷款方式。二是管网的维护和管理，对管理公司鄞州排水公司而言只是一项费用支出，而支出项无法作融资载体。所以在管网的维护、管理费用融资方式上我们需要转变观念，转变思路，探寻出一条能套用银行现有融资模式的贷款方式。

三、充分利用现有的银行融资模式转换融资思路

既然鄞州排水公司作为融资主体，无法对污水管网的维护、管理费用促成融资，便要另辟蹊径。把污水管道的维护、管理从鄞州排水公司分离出去，成立一个专职负责这块业务的专业型公司。把在鄞州排水公司费用支出化了的维护管理费用以收入的形式体现在新公司中。新公司与鄞州排水公司签订合同，即形成了三块收入，一是每月按污水管道公里数收取的检查维护费，二是污水管道发生故障产生的抢修费用，三是污水水质的检测收入。

采用这种方式鄞州排水公司没有减少资产，更不会增加负债，保证了自身的公司资产质量，对在还本付息能力、公司资产的财务结构、担保条件等方面可以达到较高的信用等级。而新成立的专业维护公司通过与鄞州排水公司签订的服务合同有了未来稳定可预期的现金资产、有保障的确定收入，满足了以公司未来收入的现金流为质押的流动资金贷款条件，可成功融得资金。

参考文献：

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[2]贺颖.宁海县城镇污水处理设施建设项目投融资模式研究[D].浙江工业大学，2015.

[3]帅卿，刘颢刚.简析城镇生活污水配套管网建设管理存在的问题及对策[J].江西科学，2015，33（06）：905-910.

（作者单位：宁波市鄞州区公共建设项目财务管理中心）