民营中小企业公司治理对策探析

曾方俊

摘要：民营经济在我国国民经济体系中的地位越来越重要，因此，有必要对民营中小企业公司治理问题进行探究，本文对现有民营中小企业公司治理现状进行了分析，提出了有一定参考意义的民营中小企业公司治理建议。

关键词：民营；中小企业；公司治理

基金项目：贵州商学院校级立项项目：贵州民营企业公司治理结构改革研究的中期成果（编号：2016XJZD14）

改革开放以来，党和国家一贯重视民营经济的发展，出台了一系列支持民营经济发展的政策和文件。2017年，党的十九大报告进一步提出了“必须坚持和完善我国社会主义基本经济制度和分配制度，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。” 十九大报告为民营经济持续健康发展指明了方向，标志着我国民营经济将会迎来新的历史机遇，进入新的发展阶段。

我国民营经济占GDP比重、税收占全国税收比重、民间投资占全社会固定资产投资比重超过半壁江山。

但是，民营经济在得到良好发展的同时，自身也存在着一些阻碍发展的问题。其中，公司治理问题就成为比较棘手的挑战之一。因此，有必要对民营中小企业公司治理问题进行探究。

一、民营中小企业公司治理现状

（一）产权问题

调查发现，中小民营企业的所有权和经营权要么完全归于一人，要么由所有者家族内的几人共享。这种情况下，企业各项经营指令均出自所有者，而所有者因自身在知识结构上存在一定程度的缺陷和凭经验办事的认识，在应付复杂的市场竞争环境时，不能够有效收集信息或处理信息，做到科学决策。这往往会导致企业在某项业务上的失败，多次失败的叠加，就会对企业的发展造成极大的负面影响。

（二）经理人员激励

从对经理人员的激励来看，民营中小企业的激励机制普遍存在不完善的现象。通常，在对经理人员工资或薪酬的发放上，企业的所有者认为与同行业水平相比，自己企业对待经理人员的工资或薪酬水平是偏高的。事实上，经理人员会认为与自己的付出相比，所得远不能弥补所出。在这种认识下，经理人员对企业就谈不上有太强的归属感。

同时，由于经理人员没有拥有企业股份，不是企业的所有者，因此企业经营情况的好坏在一定程度上来说，与经理人员的利益相关度不大。这就导致经理人员更注重对企业短期经营效益的追求，而企业真正的所有者可能会更加看重企业长期的可持续发展，这会带来经理人员与所有者在某些关系到企业发展大计的决策上的矛盾。

（三）经理人员约束

民营中小企业对经理人员的约束机制还不是太完善。这种不完善在企业的日常经营的过程中，通常表现为信息的不透明。在这个过程中，由于企业机构设置存在的缺陷和经理人员自身存在的原因，导致企业内部信息流动性差、透明度低。这通常导致普通员工对企业经营信息的不信任；导致外部股东对企业经营信息把握不够及时和全面。这就直接导致员工与外部股东对企业真实的经营状况知之甚少。

（四）权力制衡机制

民营中小企业中，虽然有多家企业按照《公司法》的要求，设立了股东大会、董事会和监事会等机构，但是各个机构却没有能够按照权力制衡的运行方式去开展工作，没有发挥出按照真正的公司治理下的权力制衡与协调机制。企业真正的话语权和执行权被少数几个人所掌握，企业权利并没有得到相互的制衡或协调，公司治理名不符实，在企业内形成公司治理结构虚化的现象。

在企业所有者拥有绝对话语权，公司治理结构虚化的情况下，企业构建的规章制度却不能够得到有效的尊重和执行。更有甚者，企业构建规章制度的目的仅仅是为了符合注册登记的需要，而不是出于科学的公司治理的需要，实现企业内部权力的制衡与协调。因此，在最初制订规章制度时，没有能够实事求是地考虑企业的自身情况，而只是简单地抄袭其他企业已有的公司章程，这使得企业在内部权力的分配和安排上存在诸多问题，从而导致后来的公司治理在权力制衡等方面的问题。

二、民营中小企业公司治理对策建议

对发展中的民营中小企业来说，公司治理结构的优劣直接影响着企业经营水平的发挥。要改良自身的公司治理结构。可以从如下方面进行思考：

（一）改善股权结构

股权问题是公司治理结构的基础，影响着公司治理机制效力的发挥。针对过于集中的股权结构，一方面民营企业应注重股权融资，倾向机构投资者有限度的入股自身企业，使企业能够形成多元化的投资主体，制衡股权结构。另一方面政府应构建公正公平的融资环境，帮助解决民营企业融资难的问题。通常情况下，公司治理不完善、组织机构不健全导致民营企业的融资难；而企业融资难，又反过来推动大股东“一股独大”，又使得公司的股权结构更加不合理。因此，完善民营企业融资渠道，有利于改善民营企业股权结构过于集中的现象。

（二）强化董事会核心职能

在现代企业制度下，董事会是企业股东大会的业务执行机关，负责公司业务经营活动的指挥与管理，对公司股东大会负责并报告工作，是公司的权力执行机构。股东大会做出的决定，董事会必须贯彻执行。

民营中小企业要改善公司治理结构，应注重强化董事会的核心职能。要注重将董事会的职能重心从战略决策转移到监督和咨询；董事会成员持股，或大股东进驻董事会，有助于发挥董事會的监督职能，减少代理成本，提高企业绩效；增加外部独立董事，有助于董事会提高战略决策、监督和咨询的水平。

发挥监督职能，最重要的一点就是保证董事会的独立，使之不受制于高级经理层。董事会要发挥其职能，必须要有长期的运行机制。为了实现这个目标，可以在企业的董事会中设立若干专门的委员会。委员会在平时就要能够帮助董事会搜集信息和分析公司经营情况，为董事会正常履行职责提供保证。

强化董事会核心职能，还需要考虑：完善独立董事制度；重视董事会成员的持股情况；在董事的选聘中，选拔高素质和有责任心的专业人才进驻董事会。