深化供给侧结构改革 促进财务管理精细化

黎伟

（重庆钢铁集团朵力房地产股份有限公司，重庆 400080）

随着我国改革开放的不断深入和经济活动日趋复杂，企业财务管理理论正在发生深刻变革。新时代“互联网+”商业模式的变革、人工智能的强势崛起、共享模式的全面覆盖，越来越多的领域正实现智能化、信息化，各行业处于变革之中，“互联网＋财税”已到来，传统财务管理也迎来了机遇和挑战。

党的十九大胜利召开，描绘了决胜全面建成小康社会、开启全面建设社会主义现代化国家新征程、实现中华民族伟大复兴中国梦的宏伟蓝图。拥抱新时代，感受强劲的时代脉搏，带来催人奋进的力量。践行新思想，传承百年重钢精神，拓宽深化改革的路径。实现新作为，敢于担当积极创新，注入发展的不竭动能。

切实以党的十九大精神为指引，紧跟时代步伐，牢记企业的“三个责任”（经济责任、社会责任、政治责任）要求，更加重视财务管理的基础性作用。进一步提高责任感和使命感，不断提高企业财务管理精细化水平，更好地嵌入、融入生产经营全过程。2018年要进一步深化供给侧结构改革，促进财务管理精细化，推动企业持续健康发展。

1 公司概况

重庆钢铁（集团）公司是于1890年创立已有128年历史的“三朝国企”，也是多年位列中国500强企业之一。

20年前，重钢集团已实施了股份制改革的“老三家公司”：①重庆东源产业发展股份有限公司是经重庆市人民政府重府发〔1986〕290号文批准，于1987-03-20由原重庆钢铁公司第四钢铁厂改组设立，并于1996-11-28在深圳证券交易所上市。原重庆东源就是现在的上市公司金科股份（SZ000656）；②重庆恒达钢业股份有限公司。重庆恒达钢业股份有限公司股权证于1994-03-15由重庆证券登记处监制；③成立于1997年的重庆钢铁股份有限公司股票（HK 1053 SH 601005）先后分别在香港和深圳证券交易所上市。

重庆钢铁集团朵力房地产股份有限公司（简称“重钢朵力”）是重钢集团控股的具有国家一级房地产开发资质的专业子公司。重钢朵力公司是重庆恒达钢业股份有限公司与重钢房地产公司在2002年通过资产重组后成立的房地产开发公司；公司注册资本33 218.02万元，由法人股东和个人股东组成。从2002年资产重组以来公司股本没有变化。2010年公司股票在重庆股份转让中心有限责任公司挂牌交易。

2017-12-31，公司法人股东和个人股东共计28 462户。其中公司法人股东48家，26 940.541 9万股，占总股本的81.1%，其中重钢集团公司23 775万股，占总股本的71.57%；个人股东28 414户，6 277.478 1万股，占总股本的18.9%.公司下辖三个子公司，朵力物业管理公司、朵力和恒公司（项目公司）、朵力远恒公司（项目公司）。

2013年公司被授予“全国模范职工之家”荣誉称号。

进一步深化改革、加快引入战略投资者的速度，提质增效，公司在“创新驱动、破题解题”战略思想指引下重视财务规划指标；结合供给侧改革，以资金为中心，紧紧抓住现金流计划、实现“销售目标、战略目标、现金流、计划预算”的闭合；坚持理论联系实际作风建设、坚持运用科学思维方式、坚持使用科学管理工具、坚持主动开展行业对标反馈。以此全面推进公司2018年年度工作任务的完成与“十三五”规划纲要目标的实现。抓住供给侧改革带来新机遇，在“集中统一”与“开拓创新”的联结点上、突破自我而做强主业做大利润做响品牌，在成本、市场和创造客户价值之间，走出重钢朵力特色地产与转型发展之路。表1为公司2011—2018年资产利润演进趋势。

2 转变财务管理观念

2.1 与时俱进转观念

要自觉、主动适应新形势新变化，树立新的大财务认知思维。公司高层与财务人员也要与时俱进、适应时代的发展，要自觉、主动适应新形势新变化，主动学习新理论、灵活运用新方法，切实转变财务管理观念，推动企业财务工作有序转变，主要做到以下3点：①树立以战略规划为引领，以持续创造价值为核心的新型财务管理工作导向，助力企业可持续发展。②树立大局意识。财务管理眼界要更加宽广，要增强对企业决策、生产、营销等各环节的宏观管理能力。③转变管理职能。以业务为基础，充分利用管理会计工具方法，把财务管理活动嵌入企业各领域、各层次、各环节，推动财务与业务有机结合。

2.2 财务规划新路径

一个好的思路是可以改变公司发展路径与轨迹的，在实际工作中要做到以下几点：①企业发展的背后是由资本的不同形态推动企业发展。②财务规划是公司发展战略的财务反映与发展战略的数字化过程，更是实现公司发展战略目标、走向成功的“航标”。③提升公司价值。核心指标是净资产收益率（ROE），利润表、资产负债表；三类运作管理（经营活动、投资活动、融资活动）、四大核心竞争力（现金能力、获利能力、营运能力、控制能力）。④战略规划与每年战术落地的关键路径引导。制订3～5年战略规划，拟出公司生产经营的三年计划，三年计划又细化到每年年度生产经营工作计划中。长期规划中期启动、中期目标年度支撑、年度任务分季实现；季度任务月度保障、每周动态推进。⑤财务规划引导年度财务全面预算的运行，同时要配套对应的激励与约束机制。年度约束到位：考核到位（一切数据说话）；年度激励到位：奖励兑现（一切数据说话）。⑥“成本管理是起点，企业系统整体管理水平是转折点，财务运作能力是终点”。

3 评估与培育公司财务实力

在国内经济增速放缓的不利影响下，国有企业普遍暴露出了过去粗放增长过程中重规模轻质量、重业务轻财务、重投资轻回报的致命病根，成为“资产规模的巨人，财务实力的矮子”。

作为资金密集型的一个房地产公司，健康的资金循环是以销售回款来满足大部分的资金需求，临时的缺口可以通过银行贷款来弥补。财务管理领域仍然存在一些问题：①整体资产负债率偏高；②资金面仍然紧张；③股权管理与股权变动障碍仍然存在；④财务工作基础仍显薄弱。

表1 公司2011—2018年资产利润演进趋势

表2 2016年01末（2016-01-31）公司有息负债统计表（单位：万元）

加强资金的集中管理和改善企业自身“造血机能”也是提高资金管理质量的可行之道。近期公司设立资金管理中心（简称“资金中心”），资金中心与公司财务资产部合署办公。资金中心承担着公司与下属单位纵向的资本金投入、资金借贷，以及资本金出资回报、借贷利息等资金关系和资金责任的管理职责。2017-11-14公司又印发了《重庆钢铁集团朵力房地产股份有限公司资金中心管理办法（试行）》。

3.1 缓解资金压力，保证企业“血脉畅通”

银行对贷款的管理越来越严谨，银行在考虑发放贷款时，更看重贷款项目未来的现金流量以及企业产生现金的能力；如果忽略了对未来现金流的合理预测和对偿债能力的客观评价，要想取得银行的贷款恐怕难上加难。

3.2 应对风险挑战，评估财务实力

增强忧患意识、应对风险挑战；重视资本运作、评估财务实力。财务硬实力是企业可运用的财务资源总量，它是可表达的、可量化的、可测度的，包括企业资本结构、债务结构、资产质量、市场规模及自由现金流、成本水平状态、财资要素匹配能力等等。具体见表2、表3和表4.

企业必须把主要精力聚焦、回归到充分发挥财务实力，尤其是财务软实力的根本作用上来，将财务实力作为自身核心竞争力的重要内容和可持续发展的先决条件来重新定位，确保战略上的财务验证、业务上的财务支撑，纠正财务资源的错配，千方百计地积累财务实力，引入合格的战略投资者。

3.3 重视与培育公司财务软实力

3.3.1 释放资金管理价值

企业经营尽管“利润至上”，但是“现金为王”。

3.3.2 重视与培育财务软实力

企业财务软实力是经济实力的抽象表现，是一种无形财力资源。财务软实力是对企业的财务智慧、财务精神、财务能力和财务形象的综合概括，是掌控硬实力的人文力量。

表3 2017年01末（2017-01-31）公司有息负债统计表（单位：万元）

表4 2018年01末（2018-01-31）公司有息负债统计表（单位：万元）

3.3.3 国有企业信誉的作用举足轻重

集团公司的正确领导、集团公司的业务指导和帮助都非常及时。事实上作为重钢集团控股的子公司，在与金融信托等相关机构融资、合作过程中的国有企业身份与信誉都起到了举足轻重的作用。

4 切实落实“降杠杆”的核心任务

4.1 落实供给侧结构性改革“降杠杆”的任务

把加强风险管控作为应对经济新常态的重要抓手，加强企业内部财务监管，牢牢守住不发生系统性风险底线。保障公司现金流。现金流是公司的安全线、生命线。在具体工作中，要做到：①“不断链”管控资金风险；②“零违约”管控债务风险；③管控业务风险。要进一步把有序降低带息负债、优化融资结构、降低融资成本、提高资金效率作为重点目标。

4.2 财务业务融合，夯实日常工作（月/季度）

财务业务融合，夯实日常工作主要有以下内容：①资金预算达成率；②现金收支预算；可用期初现金余额；可用期末现金余额（月/季度）。例如，2018年一季度的公司现金预算可用期初现金余额21 846.17元、期末现金余额10 169.05万元。③资金筹集计划编制及时率。④月度流动资金计划编制及时率。⑤资金使用（绩效）评估报告编制及时率。⑥财务分析报告完成及时性与准确度。⑦有息负债降低率、财务费用降低率。⑧财务预算达成率。⑨存货比率、现金与负债总额比率、再投资比率，在建工程率。

4.3 每周要检查，层层保目标

“横向到边、纵向到底”全覆盖。层层保目标，天天有指标。2018年一季度，重庆钢铁（集团）有限责任公司工会“金福”单一资金信托系列产品的“金福4号”、“金福6号”、“金福5号”陆续迎来到期日，其本金及红利已顺利发放，按时足额的到达了各位投资者账户。

重钢集团工会“金福1～6号”计划见表5.

表5 重钢集团工会“金福1～6号”计划一览表

自2013-12发行第一期“金福”产品以来，截至目前已成功发行金福系列产品共六期，按照合同约定，朵力公司均按时兑现“每半年向客户支付一次收益”的承诺。特别是在2018-01-05兑付“金福4号”产品两年期本金及红利7 518.16万元；2018-01-10兑付“金福6号”产品一年期本金、红利以及两年期红利11 358.337 5万元；2018-01-12兑付 “金福5号”产品一期两年期红利184.16万元；2018-02-09兑付“金福5号”产品二期两年期红利173.24万元；今年一季度累计按时足额兑付“金福”系列产品本金及红利共19 233.897 5万元，充分体现了国企的诚信担当。

每天每周每月地逐日逐级保目标，实现每月“月目标”，保障每季“季目标”实现；实现每季“季目标”，保障“半年目标”实现。“半年目标实现＋季度目标实现＋月度目标实现”就是保障2018年全年年度目标的实现。

5 更加重视质量和效益分析

财务重在事前指导，传递公司正确的价值观导向；质量和效率是维系企业生命力的永恒动力，事关企业发展全局。

5.1 认真撰写各种分析材料

认真撰写月度分析、专题分析、决算分析等各种分析材料。全面分析本企业经营环境、财务状况、资产质量、盈利结构、产品结构等各方面信息，做到财务指标与实物量指标相结合，财务分析与经营分析相结合，找准需要进一步强化和提升的工作重点方向。

5.2 更加重视财务分析工作

坚持撰写财务分析，全面分析经营形势和外部环境，重点加强产销量（产销衔接）和效益增减因素分析，深刻提示企业生产经营短板，精准提出各项对策建议。认真分析债务规模和结构，综合评估偿债能力和杠杆边界，对债务结构不合理、债务规模过快增长等问题，提出合理化建议。

5.3 深入分析“两金”结构和变化

查清增量“两金”的性质和增长原因，找到降低“两金”的关键部位。

5.4 传统商业模式的基础在发生转变

大数据与精准营销将成为企业的常规经营工具，互联网以客户为中心的市场环境加剧了商业模式的变革，财务角色也要随之改变，具体包括以下3点内容：①建立以客户为中心的投入产出分析模式；②从监督角色向业务伙伴转变。懂业务、理解业务，才能更好地服务业务与管理业务；③从事后反映向事前预测转变，建立、打通业务与财务一体化实时信息系统。

5.5 事前指导，传递正确的价值观导向

财务重在事前指导，事中服务和事后管理，传递公司正确的价值观导向。保证业务主干流程顺畅，激励业务冲锋前进；经营分析应以财务数据做依托，要将财务数据与业务数据打通；实时模拟出财务结果。要利用大数据、增强分析能力，提高数据分析的精确性和可用性。

5.6 及时调整六个边界的动态平衡

及时调整公司动态平衡，做好财务边界、经营边界、资源边界、市场边界、管理边界、法律边界之间动态平衡。走好新时代的“长征路”，进一步深化供给侧结构改革，促进财务管理精细化。团结出凝聚力、团结出战斗力、团结出生产力、团结出创造力、团结出效益。