浅析地方政府融资平台财务管理的问题与改进

李晓

【摘 要】地方政府融资平台在促进当地经济发展和推动城市化进程上，发挥了不可替代的积极作用，但同时也出现了发展过快、债务风险过高、内部管理水平较低等一系列问题。本文在阐述BJ开发区融资平台企业现状及问题的基础上，论述如何通过财务手段降低风险，提高企业竞争力。

【关键词】融资平台；核算；财务管理

一、开发区融资平台企业财务管理的背景及重要性

1.地方开发区融资平台存在的意义

经济开发区是发展地方经济的重要平台和载体，但随着园区建设的不断推进，建设资金不足制约着园区的发展，一批由地方政府及其部门和机构等设立的园区投融资平台公司，创新了投融资体制，拓宽了融资渠道和途径，达到园区建设政府引导、社会参与、多元投资、市场运作的目的，加快了园区的建设和发展。

2.财务管理对地方政府融资平台的作用

伴随着投融资平台的迅猛发展，出现了增长过快，运作不够规范等问题。因此，建立完善的财务管理体系，加强内部财务控制力度，明确政府和地方融资平台的地位，在规范资金运作、降低财务风险、国有资产保值增值等方面起着重要作用。

二、开发区融资平台财务管理的现状和存在的问题

1.财务杠杆高，财务风险较大

融资平台公司由政府相关职能部门设立，承担市政工程的投资，项目投资的资金主要依赖于政府拨款，随着公司的发展，投資建设的市政项目迅速增加，政府拨款无法满足建设资金需求，公司开始通过银行借款、发行债券等方式筹集资金，负债的规模也越来越大。资产负债率高，年借款费用多，资金成本负担重。

2.还款能力弱，收入来源单一

融资平台公司，大多仍停留在仅仅是作为地方政府融资平台，参与城市基础设施的融资、投资和建设，收入来源于财政拨款，自身不具备造血功能，是一种不可持续的发展模式。

3.项目开发成本的核算存在问题

早期征地拆迁多采取大片区域整体拆迁模式，由于前期存在拆迁时具体建设项目不明确，拆迁范围有大有小、拆迁时间前后不一，拆迁进度有快有慢等因素，财务核算仅将征地拆迁成本按照拆迁支出费用类别归集，没有细分到拆迁地块，导致征地拆迁成本难以准确分摊到项目。此外，早期基础设施建设项目也采取按费用类别列支成本的方式，没有以具体开发项目作为成本费用归集对象。无法了解某一个开发项目的具体成本支出，更无从管控项目支出有无超出原先估算。会计成本核算无法满足经营管理的需要。

4.缺乏统一的财务管理体系

BJ开发区以母公司为核心，下属成立了近10个子公司，财务机构的设置上由最初的各子公司单独设立财务部，到现在的财务部门统一收归总公司管理，都存在着管理上的缺陷。公司虽然建立了基本的财务管理制度，但是未制定详细的涉及各个业务的具体的财务规章，并且财务管理制度并未很好的深入到各子公司的财务工作中，使得合并报表和财务分析都存在一定的困难。

三、提升开发区融资平台财务管理的对策与建议

1.控制财务风险，实现全面预算、负债管理风险预警

（1）财务风险控制。负债经营有其优点，融资速度快、借款弹性大，但不可避免的会带来财务风险高。一方面需要有计划的安排融资进度，不能因资金不足影响园区的正常开发建设；另一方面也不能过度融资造成大量资金闲置账上，增加利息支出的负担。

（2）实行全面预算管理计划。开发区融资平台与管委会大多数一套人马，两块牌子，但是从财务管理的角度来说，管委会应当履行出资人义务，拟定园区发展的大方向，制定总体战略，融资平台实行公司化运营，在总体战略的指导下，制定各科室的工作计划，在此基础上编制预算。其中人事部门，行政管理部门等涉及到费用预算、采购预算、人力资源预算；国土规划局与工程建设等相关部门涉及专门决策预算，这些预算汇总到财务部，财务部根据各部门的资金收支情况，结合还本付息计划拟定融资预算。汇总后形成资金收支预算，领导审批后执行。各部门在预算范围内上报付款申请，超出预算范围的支出，特别是大额支出需提前报计划以让财务部留出时间做好资金的筹备。

（3）建立和完善风险管理和预警体系。包括收集财务信息、识别财务风险。融资平台借款数额大、借款方式多样、借款笔数多，财务部应有专人对融资资金进行监管，一是建立台账，监控贷款利率，及由此产生的综合融资成本；二是控制贷款规模，以资产负债率作为风险指标，融资规模尽量与资金支出预算相匹配；三是制定负债还款计划，避免在还款日资金不足，影响企业信誉。

2.增加收入来源，提高资金管理水平

首先从组织架构入手，以融资平台公司作为一级母公司，围绕资本运作不断做强，以控股或者参股形式成立专业二级子公司。二级子公司分类经营，做精做强，产生实实在在的经营收入，例如园林绿化等管养服务收入、小额贷款等金融服务收入、现有房产出租等运营收入、建造经营性房地产承办酒店、会议等服务收入、园区招商引资来的优质企业，以股权投资的形式争取投资收益。对于资金占用量大的公共服务、基础设施类项目，应充分利用PPP模式来开发，例如医院、学校。在规范管理的条件下争取上市运营。

3.实行有效的成本管理体系

（1）建立全面的成本控制体系。加强建设前、建设中、以及建设后的管理。建设前的成本控制即是编制成本计划，包括工程概算、工程进度，一般由预决算部门参与；建设中的成本控制应由相关参与工程建设的人员共同完成，针对存在工程变更的，工程变更的测量、申请、审核和审批应有完善的管理制度；建设后，应由专门的成本管理人员对项目的建设成本进行分析，与计划进行比较，并及时反馈到相关部门以及公司领导层，为以后的工程建设提供指导意见。这一完整的成本管理体系一是依赖于软件系统；二是需要人员具有较高的综合素质。

（2）财务核算应与成本管理系统相结合。

①土地一级开发，包括前期征地、拆迁、安置、补偿，及适当的市政基础设施建设。财务上通过开发成本—土地征用及拆迁补偿费二级科目核算。园区的土地开发面积较大、开发周期较长，一般采取分区域逐片开发，财务核算上以具体拆迁批文确定的范围作为成本归集对象，后续围绕该地块一级开发所发生所有费用均归集或分配到该地块。

②政府委托公共基础设施项目建设，在前期征地、拆迁、安置、补偿完成后，政府将进一步委托融资平台公司对公共基础设施进行建设，以提升园区整体投资环境，包括园区道路、水电气等基础设施，公园、绿地、广场、以及安置房等的建设。通过开发成本—委托开发成本二级科目核算。财务核算上以立項批文确定的项目名称作为成本归集对象，后续围绕该项目所发生所有成本费用均归集或分配到该项目。公共设施项目往往是在完成拆迁后在拆迁地块上建设，其拆迁成本应当根据项目实际占用地块面积分摊计入项目的成本。

4.建立有层次的集团财务管理制度体系

目前，母公司作为融资平台，对外投资的企业中有全资子公司、控股公司、参股公司。对于全资子公司，实行财务人员集中办公，只设立一个财务部。对于控股公司和参股公司采取委派财务主管的方式进行管理。

首先，针对整个集团，应建立一个基本的财务管理制度，这个是纲要，是原则，是基础；其次，在基本制度的原则下，建立统一的会计核算制度、预算管理制度，内部控制制度。政府融资平台公司与一般企业和政府的性质都不同，有其特殊性，在企业会计准则的框架下，应设置契合融资平台特色的会计科目，包括具体核算的内容，形成制度文件，让财务人员有据可依，不会因为财务人员离职或调岗出现前后核算不一致，或子公司财务核算口径不一致的情形。统一的内部控制制度和预算管理制度在全资子公司中统一要求，对于控股和参股公司可以参照执行，因地制宜的进行调整，以有利于业务发展的需要；最后，应建立具体的操作流程，使得财务管理工作具备可操作性。包括涉及到资金的现金管理办法、票据管理办法、网银管理办法，涉及到资产的固定资产管理办法、应收账款管理办法、投资性房地产管理办法，涉及到业务的日常报销管理办法、工程款支付管理办法等。

四、结论

开发园区的融资平台公司经历的发展的初期阶段，迅速拉开了园区的大格局，快速发展的同时存在着管理的缺陷，下一步走向成熟的道路中，要想经历住市场的考验，必须从自身着手，加强管理增强自身造血功能，开拓未来的发展。

参考文献：

[1] 邓建华.基于地方政府投融资平台公司的财务管理困境与对策[J].财会学习，2016（24）：29-31.

[2] 赵星.地方政府投融资平台公司的风险分析与发展对策[J].企业改革与管理，2016（10）：117-128.