企业财务监控体系研究

张忠浩

摘 要：财务监控不同于简单的企业外部财务监督，也不是仅仅指企业内部的财务控制，是一个具有内外结构的一个完整的体系，是在监督基础之上的控制。全方位完善企业的财务监控体系，要有重点的认识财务监控主体，以此来更加深入得认识财务监控体系，有重点得提高其效力，继而提高企业的财务监控效率。

关键词：财务；管理；监控体系

一、财务监控内涵

财务监控是财务监督和财务监控的有机结合，指各层次财务监控主体，利用财务相关信息和激励与约束等一系列内外部手段，对企业财务活动施加影响和调节，以使企业在相关利益主体的约束下实现计划财务目标。

二、财务监控特征

1、目的性

制定目标的过程不是监控活动，但对财务监控来说具有重大的意义，它直接影响到财务监控存在的必要性。有效的财务监控保证不同层次控制目标的一致性、促进科学决策和效率经营，最终实现公司价值最大化

2、动态性

财务监控的目的是保证落实财务战略。在经营过程中，环境发生了变化，战略或预算的某些方面可能已经不再适合企业实际情况。这时，财务监控要对这种变化做出适当反应。动态性反映在监控的各个方面，一是监控标准应随环境和战略的变化而变化，二是监控方法需要不断调整，三是业绩评定和激励方式也不能一成不变。

3、全程性

企业集团财务监控渗透在企业管理的各个方面，贯穿于企业生产、经营、投资、融资等全部活动。事实表明，对哪项监控内容虎头蛇尾其监控效果都会几近为零。企业财务监控需要实施事前、事中和事后的全程互动。

4、系统性

企业财务监控是涉及事前预测规划、事中监督控制、事后归纳总结的全过程监控，具有基础性、专业性和经常性的特点。

5、层次性

企业财务监控的总体目标是企业价值的最大化。而企业财务监控目标本身是一个体系，具有一定的层次性，企业集团的管理层次较多也会使企业财务监控的链条较长，从而呈现较强的层次性。

三、财务监控体系

1、外部财务监控体系

（1）市场监控

市场监控主要是通过资本市场、经理人市场、产品市场的财务监控机制来实现的。第一，资本市场监控。外部财务监控的有效性，在很大程度上首先取决于资本市场的有效性。有效的资本市场对企业财务监控的作用主要在于资本市场的定价功能。其次，经理人市场。在经理人市场上，竞争性的市场机制可以在一定程度上保证经理人市场选择的效率，是对经理人员的无形监督力量。第三，产品市场。产品市场竞争就被经济学家认为是公司治理机制的重要组成部分，竞争性的产品和要素市场作为一种“硬预算约束”和激励机制，时时考验着企业的生存能力，并淘汰不合格企业，给经理们造成了极大的外在压力。

（2）政府监控

政府监控就是在以市场机制为基础的经济体制下，以矫正改善市场机制内在的问题为目的，政府干预和干涉经济主体的财务监控行为，主要是指政府对产业进行宏观调控而实施的鼓励或限制的措施，通过政府投资、立法等手段来实现。在市场经济条件下，政府扮演着提高效率，稳定运行，维护公平，促进发展，培育市场以及经济法治等行为角色，政府的权力特征为政府的干预提供了重要的条件。在实践中，政府财务监控，是在市场机制为基础的经济体制下，矫正改善市场机制内在的问题。

（3）中介机构监控

财务监控的中介机构主要是指资本市场的中介机构，通过资本市场机制来完成对企业的财务监控，主要包括机构投资者、注册会计师和会计师事务所的独立审计师等第三方独立机构。一般而言，机构投资者通过两种形式来参与公司治理，实施财务监控，一是通过公司治理的内部机制来参与公司治理；二是通过公司控制权市场的争夺来参与公司治理并购措施。

会计师事务所的独立审计师和注册会计师，充当了证券市场中的“经济警察”的角色，对公司披露的信息的真实性进行核对。尽管中介机构本意并不是为了监督企业的经营，但其功效如同投资者或企业所有者的眼睛，间接起到了对公司的监控作用。

2、内部财务监控体系

（1）投资者财务监控

作为企业的资产所有者，股东利益与公司利益最为一致，公司清偿债务后将取得公司的所有成果，公司股东无可置疑地成为监控的主体。股东对企业的财务监控权具体可表现为：监督企业的财务活动、确定企业的发展方向、重大投资项目的决策权、企业主要经营管理者的任命权等。采用的手段主要有：建立健全董事会制度、利用外部审计对企业进行控制与监督。债权监督和股权监督是不可分离的，在某种意义上讲，债权人也是投资者。债权人对公司的财务监控包括事前，事中和事后。债权人作为上市公司利益群体中的一员，在上市公司发展中扮演着重要角色，一方面债权人的立场和态度将对上市公司产生重大影响，同时上市公司自身发展也会对债权人产生重大影响。

（2）董事会监控

董事会作为公司的法人代表，全权负责公司的经营，具体委托经理人员负责日常经营管理事务，负有对经理人员进行监督的责任和确定经理人员激励的权利，最终对全体股东负责。在公司经营者掌握了较大的权力，股东大会的权力趋于淡化的情况下，强化董事会的各种监督职能尤其显得重要。董事会作为监督和控制经理层行为的主要机构，与其下设的审计委员会一起进行以财务监控为中心的管理者监控。

（3）监事会监控

监事会应当向全体股东负责，以财务监督为核心，同时对公司董事、经理及其他高级管理人员的尽职情况进行监督，保护公司资产安全，降低公司的财务和经营风险，维护公司及股东的合法权益。要拥有高效的财务监控体系，就必须强化监事会的各种监督职能，使监事会真正有效地起到监督作用，作为出资者监督权的主体，监事会应具有完全的独立性，以实施公正有力的监督。

（4）企业管理层级财务监控

在公司内部，存在高层经理——中层经理——基层经理这样的财务监控链条。高级经理人是公司经营和财务的预算和计划的执行人和具体计划实施的领导人。这一层级的财务监控侧重点在于上下级监控的协调和不同利益人的利益权衡，因而是承上启下的关键监控环节。中层经理人的适时财务监控中层经理人是公司经营及财务预算和计划的执行人，这一层级的财务监控的内容更加具体化，一般都与具体业务部门的业务管理控制结合在一起。中层经理人实时监控用的财务信息比较明细，这些明细的实时财务信息是上几层级實现实时监控的基本信息。基层的业务主要涉及结构性与可重复性活动，这些业务活动的业绩可按事先确定的控制目标或预算标准来度量，也可用于分析评价现行经营预算标准和政策，并相应对这些标准进行必要的改进，以促进公司经营活动的目标顺利完成。层层管理，层层监控，企业管理层的财务监控是企业治理层级和外部财务监控体系的基础，是财务信息的发源地，是财务监控的根本环节。

3、内外财务监控体系的关系

外部财务监控体系是内部财务监控实施的先决条件，内部监控都是在外部监控主体的约束下进行的具体监控；而内部财务监控体系又是外部财务监控体系的基础，企业内部财务监控的成果可以用财务业绩来衡量和评价，外部财务监控体系再根据财务业绩来实施对企业的再监控，并通过对经营管理层的监控达到对企业财务的监控，二者相互联系，相互依赖，构成的具有递进性和交互性的综合系统。

参考文献：

[1]孙晓婷、彭守意，基于公司治理的财务监控机制研究[J]，财会通讯（学术版），2007（7）

[2]石水平、林斌，上市公司监事会特征及其经营绩效实证分析[J]，贵州财经学院学报，2007（4）

[3]石梦霖，企业集团财务监控研究，东北林业大学硕士论文[D]，2006