互联网金融背景下的中小企业融资问题分析

周汇

摘 要：近年来，随着我国“大众创业、万众创新”战略的大力推行，中小企业纷纷涌现出来。然而我国信用担保体系以及金融企业的发展改革一直相对滞后，使得一直高速前进的中小企业正面临着前所未有的融资危机。文章主要探析互联网金融背景下中小企业融资面临的各种问题，并为其提出相关解决建议。

关键词：互联网金融；中小企业；融资

近年来，在我国经济政策的大力扶持下，我国中小企业得到了迅速的发展，并在解决就业岗位、促进经济增长、推动改革创新、改善市场格局等方面都有突出贡献。但是由于近年来我国经济处于增长速度换档期，结构调整阵痛期和前期刺激政策消化的“三期叠加”阶段，中小企业在融资方面享受的待遇并不能与其贡献相匹配，而互联网金融的出现为中小企业提供了一条全新的融资渠道。相对于传统融资模式，互联网金融具有惠普性、虚拟性、高效性、便捷性和低成本等特点，能很好地弥补中小企业通过传统融资模式存在的缺陷性，基于互联网金融刚刚起步，对于其中的小企业触资模式还存在很多不足。因而，在此背景下，本文就互联网背景下的中小企业融资问题进行浅析，具有重要的理论意义和现实意义。

1 中小企业融资与互联网金融发展的现状

中小企業对社会经济和就业具有举足轻重的影响力，但由于我国劳动力资源丰富，产业进入门槛较低，造成了中小企业虽然数量众多但利润率不高的问题。另一方面，我国中小企业的外源融资主要集中于银行贷款。据统计数据显示，银行贷款占到了整个社会融资的75%，但其中80%以上的资源都流向了大中型企业，只有不到20%的贷款流向了中小型企业，可见，我国中小企业获得的融资与其对社会经济的贡献形成了巨大的落差，似乎银行贷款对于解决中小企业发展资金问题仍然是杯水车薪。

本文对互联网金融相应的运作原理和功能效应进行深度的剖析，并对互联网金融相关产品进行严谨的研究，业内将互联网金融主要分为P2P网贷、第三方支付、众筹、P2B网络融资、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户等多种互联网金融模式。

2 互联网金融对解决中小企业融资困境的优势与存在的问题

2.1互联网金融对解决中小企业融资困境的优势

2.1.1拓宽了中小企业融资渠道

中小企业融资的局限性源自于其本身的特性。对于大多数中小企业而言，它们并不具备上市的条件，因此，不能依靠发行股票等有价汪券来获取外源性融资。只能通过内源性融资方式来获取企业发展所需要的资金，而仅依靠内源性融资，并不能很好地帮助企业迅速扩大其规模，因此，中小企业受困于其规模等因素，导致它们的利润并不乐观，主要来源于内源性的融资方式对企业的长期发展十分不利。近年来，由于互联网技术的快速发展使得一系列的互联网融资平台涌现，引发了社会的广泛关注。互联网融资模式主要运用了大数据分析技术来降低融资的风险，另外它的融资门槛也低于传统的融资方式，因此，这种基于互联网技术的融资方式迅速成为中小企业融资渠道的重要选择之一。

2.1.2降低中小企业融资成本

在信息不对称的经济环境中，银行为了降低自身的融资风险，往往会以提高融资成本的手段将风险转移给贷款者。在实际生活中，由于中小企业在资产规模以及商业信用等方面相对大型企业而言存在劣势，因此，中小企业的贷款利率往往较高。互联网金融之所以能够降低中小企业的融资成本，是因为它能够很好地将大数据技术和网路平台的开放性结合在一起，在综合评估企业价值之后进行融资，从而科学地降低了它的融资风险，而不用进行风险转移。

2.1.3生产信用缺失

由于中小企业数量庞大，且质量监管体系不完善，导致众多生产型中小企业为了降低成本而在生产过程中使用低于约定要求的材料或工艺，这种违背道德和信用的行为，严重损害了其他企业和消费者的合法权益，给社会造成了极大的不良影响。

2.1.4财务信用缺失

财务信用问题是中小企业信用缺失的一个重灾区。由于我国在政策上对中小企业的审计要求不高，中小企业为了偷税避税，往往会通过与审计机构串通一气等方式，以虚假的财务资料和报表来欺骗关联方及广大投资者，己达成其非法套利的目的。中小企业的各种财务虚假问题，更是使得其向银行及投资者融资难的问题雪上加霜。

2.2互联网金融在促进中小企业融资中存在的问题

2.2.1法律规范缺失，监管困难

尽管我国的互联网金融技术一直处于高速发展阶段，但是与之相应的互联网金融管理办法并不够完善。2015年7月，由中国人民银行等10部门联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见>，在政策上为互联网金融的发展提供了各项指导意见，但由于互联网金融是新兴的创新事物，在不断发展的过程中也面临着层出不穷的问题，需要我们不断地去完善，而各项法律法规的制定和执行力度明显与技术发展的速度脱离。

2.2.2信用信息共享程度较低

前文已经阐述过互联网金融能够降低中小企业的融资成本是因为互联网金融依靠大数据分析技术科学地评估其融资风险。尽管目前互联网金融已经得到了较好的发展，但是互联网融资平台收集的关于企业的各项贷款信息、资产状况等并未与央行的信息系统联通，各互联网金融机构之间也没有实现信息和数据的共享，这便使得收集的数据之间缺乏横向可比性，对企业的评估结果也缺乏相应的有效性。

2.2.3互联网平台的技术风险

互联网金融是依靠互联网的大数据、云计算等各种高科技分析的融资平台，因此，互联网领域存在的尚未解决的安全问题也必然会对互联网融资领域造成严重的安全隐患，主要存在以下问题：首先，我国大部分互联网金融软件系统是从其他发达国家引进来的，因此在系统维护方面的技术可能不是特别成熟；其次，互联网本身的运行机制就存在较大的危险系数，很容易发生数据泄漏，防火墙崩塌，黑客入侵等事故；再者是互联网信贷业务是通过网络完成的，在相关资料审核过程中存在一些问题。

2.2.4信用评价可信度有限

基于以下几个原因导致我国在互联网金融的信用评价机制方面缺乏一定的准确性和可靠性。一方面，在国外已经有相当一部分金融机构拥有权威性的个人信用机制评价系统，但我国在这方面的技术还停留在对信用卡的管理上，对于企业及个人还没有相应的信用评价系统。另一方面，我国的互联网金融机构之间缺乏协同作用，各平台都依照自己的信用评估办法来对企业进行信用评估，这使得评估结果参差不齐，不具有权威性。

3 对互联网金融良好促进中小企业融资的建议

3.1进一步规范法律法规及监管力度

互联网金融的出现给中小企业的快速发展提供了一个新的契机，也是对金融行业法规监控的一项新的挑战，互联网金融所具有的虚拟性的特点给一些不法分子提供了舞弊的空间，另外我国对互联网金融犯罪还没有较为完善的处罚制度，导致一大批违规行为屡禁不止。国家必须加强对互联网金融市场的立法和监管，明确规范和界定互联网金融模式和市场规则，确保将互联网金融市场安全有效地运行。3.2加快互联网金融协调平台和行业协会的建设

各互联网金融平台之间缺乏有效的中立协调机制，导致了各平台之间信息共享度不高，信用评价体系失效等问题。互联网金融作为一项新兴的技术行业，不仅需要加强法律的建设，也需要大量的资金和人力的投入。本文主要从以下几个方面提出建议：（l）建立权威高效的监管协调机构，提高平台之间的信息共享程度，从而提高企业信用评估的准确度以减少融资风险。（2）加强互联网金融行业协会的建设，建立健全人才评价机制，提高互联网金融工作人员的综合素质。（3）从资金和技术上对互联网金融安全体系提供支持，防止客户信息等重要数据的泄漏，保障互联网金融体系的运行安全。

3.3進一步规范中小企业发展及自身建设

互联网金融的发展只是缓解了中小企业在融资方面的压力，给它们提供了低门槛、低成本、高效率的融资方式选择。为了更好地优化融资模式，单纯改良互联网金融还是远远不够的，关键还是需要中小企业提高自身的信用水平和资产状况。从宏观角度分析，国家相关部门应该加大对中小企业的监管和处罚力度，并完善与互联网金融相关的法律法规，同时在政策上对中小企业给予指导和扶持。从微观角度分析，中小企业应该积极响应国家的各项政策，提高企业管理人员的综合素质，制定健全的企业内部控制制度，并使其得到育效的实施。此外，企业还应该结合自身的实际情况制定适合企业的经营发展战略，加强企业品牌建设，促进企业更好更快发展。

4结语

互联网金融是一种有别于传统融资方式的全新金融模式，不仅具有传统融资模式民主化的特点，还具备时代特征的惠普化趋势。中小企业的发展关系着社会经济和就业民生的国家问题，互联网金融的出现为中小企业解决融资难问题提供了一种新的方式，随着互联网金融的不断发展，认清我国互联网金融的本质和特点，把握互联网金融对中小企业融资带来的积极影响和消极影响非常有必要。我们要扬长避短，不断地完善互联网金融体系的建设和加强中小企业的自身建设，才能真正有效地解决中小企业融资问题，使中小企业持续高速发展。