试论金融不良资产评估

孙乐敏

本文首先对我国金融不良资产评估的现状及其存在的问题进行了分析，而后从四个方面阐述了对我国金融不良资产进行评估的有效策略，以期为我国金融行业与评估行业的健康有序发展提供有建设性的参考。

近年来，我国金融机构积累了不少的不良金融资产，若不能及时解决这些问题，就会加大我国的金融风险，甚至导致金融危机。因而，要想减少金融风险的概率，就要对不良金融资产进行有效处置，而有效处置金融不良资产的一个先决条件就是要做好不良金融资产的评估工作。现阶段，在对不良金融资产进行评估的过程中依然存在着许多问题，我们需要采取有效措施来解决好这些问题。

一、金融不良资产评估的现状及问题

1评估资料不全

现今，对于我国的金融不良资产评估来说，该体系依然相对保守，在评估时仅仅分析哪些评估标志物所提供的一些数据资料，比如财务报表、呆账贷款单以及呆滞贷款单等。这就导致很多报表之外的资产无法被真实的评估与分析，进而造成不良金融资产在评估时没有完整全面的资料，在这种I青况下就无法有效处理与评估金融不良资产，从而也削弱了资产评估机构的功能与作用。

2存在高估或低估的情况

很多时候，评估机构对不良资产的评估要高于其市场价格。但也有一些不良的评估机构为满足评估报告使用人的要求置自己的职业道德于不顾，对不良资产进行低估。其目的是帮助报告使用人实现低价收购，让债务公司可以迅速变现。这就无法真正发挥出评估机构对金融不良资产进行有效处置的功能，从而让债务公司流失了大量的资产，也打乱了金融市场的正常秩序。

3没有统一的计费标准

现今，在具体的实施过程中，我国的资产评估机构具有多种评估资产的方法，诸如，信用评价法、综合因素分析法、股权类资产评估法以及交易案例法等。由于具体的运用情况不同，导致这些评估方法在工作量以及评估结果方面也有着很大的不同。这种情况也让计费标准无法客观，更无法充分发挥出评估的真正价值与意义。就长远来考虑，现今评估计费标准的不统一也无法有效提高我国金融不良资产的评估质量。

4评估技术有待完善

对于评估机构而言，它们所要评估的对象通常是那些将要倒闭或破产的企业，评估机构处置这些金融不良资产目的就是让债务公司能尽快变现。和其他资产的处置不同，对这些资产进行处置时，其价格不但要受到资产本身因素的影响，还要受到整个金融不良资产市场情况的影响。在对金融不良资产进行评估时，现有的规范以及评估标准还有许多欠缺之处，由于没有一套具体的制度与理论的约束，只能评估处置实物资产的价值，对于资产的效率以及无形损失无法进行准确的估算。由于我国未能对评估工作提供有针对性的技术支持，再加上我国的二级市场并不活跃，导致无法利用现行的评估价格来处置金融不良资产，从而造成最终的处置结果和评估结果之间的巨大差异，这也打击了评估机构工作的积极性。

二、对金融不良资产进行评估的有效策略

1准确把握评估对象

20世纪末我国出现了一批政策性的金融不良资产，在处置完这些资产后，尽管政策性的金融不良资产不会再影响到国有商业银行。但国有商业银行依然存在着较高的金融不良资产。这些不良资产不同于原来的政策性不良资产，它们在资产的质量方面较以往有了提高，在对其进行评估时需要更为健全详细的资料。因此，对于评估对象要进行重新的界定：未能依据契约带给金融机构正常利息收入，且属于非良好状态的无法回收本金的金融资产。这样才会有助于评估工作的顺利开展。

2完善操作基础

在对金融不良资产进行评估处置的过程中，各个评估机构都积累了很多的实践案例，其中反映出的乃是评估金融不良资产价值的一些规律，这对于金融行业与评估行业而言乃是一种十分重要的资源。各评估机构要对评估方法的操作基础进行不断的完善改进，可以构建起不良资产评估的数据库，其中收集并整理好处置金融不良资产的成功案例，通过数理统计方式来判断资产价值受到各种处置因素的不同影响情况，进而让评估参数的体系构建的更为规范合理。通过这些可以让其他的评估方法诸如交易案例法具有更强的操作基础，从而让市场机制给资产价值所带来的影响体现得更为合理。

3统一评估计费的标准

对于评估的计费标准而言，倘若只是根据经营过程中企业的账面价值来估算的话，则资产管理机构就要承担不合理的收费。這样的一种计费标准无疑是不合理的且缺少科学陛。在日常的运营中，有一部分资产管理机构是根据偿债能力的分析来确定评估计费的标准。今后在不良资产评估的计费方面，我国要不断探索并制定出统一的标准，要杜绝中介机构采用不合理的方法来评估计费，因为这样无助于形成真实有效的评估结论。

4设置相应的行政管理机构

在处置金融不良资产方面，我国要多借鉴国外的相关经验，要设置符合我国国情的能促进金融行业健康发展的行政管理机构对金融不良资产的评估进行有效的行政管理。该机构主要发挥其行政职能，首先金融不良资产行政管理机构要全面负责所有的金融不良资产的管理；其次该机构只隶属于国家并由国家来制定相关法规，在具体管理中做到有法可依；再次，该机构代表不良金融资产的负债方来管理其所有的资产；又次，该机构只能通过制定制度与法规的方式来指导中介评估机构以及金融机构，而不能直接对不良金融资产进行处置；最后可以让不良资产评估机构采用投标竞标的方式来进行评估，管理机构要多采用激励性的措施来增加评估机构的积极性。

近年来，在大力发展我国经济的过程中，我国产生了大量的金融不良资产。在此情形下，我国要构建起科学规范的关于不良资产的评估体系，要在理论与实践方面加强规范化操作，通过科学合理的制度法规来让我国金融秩序更加有序良好，进而让我国的金融体系可以健康发展，最终为我国的经济建设提供更好地服务。