中国进一步加强影子银行监管

由全球监管当局及银行专家组成的国际机构金融稳定理事会FSB公布的最新数据显示，全球“影子银行”规模增长8%，资产超过45万亿美元，占全球金融资产总额13%。FSB表示，该数据是FSB首次纳入中国和卢森堡的详细数据后保守估算出的数字。此外，FSB也在报告中重点提示了“影子银行”增长将带来的系统性金融风险。

点评：“影子银行”是指正规银行体系之外，由具有流动性和信用转换功能，存在引发系统性风险或监管套利可能的机构和业务构成的信用中介体系。正如其名，它就像影子一样模仿着银行的一举一动，但又因其没有具体形态，可以逃避监管，游走在金融体系的灰色地带。

游离于监管之外的“影子银行”被视为一些金融乱象的根源所在。一方面，它加深了金融市场的相连性，导致部分银行较容易受到资金和流动性的影响，甚至承担超过自身能力的风险；另一方面，“影子银行”间的资金往来由于较难监控，在监管无法系统、有效跟进的情况下，该类业务透明度低，容易規避贷款监管要求，部分投向了限制性领域，而大多尚未纳入社会融资规模统计。

在全球“影子银行”大规模增长的背景下，中国对“影子银行”的治理已经开始。2017年初，银监会出台了“三违反”“三套利”“四不当”等专项治理措施，针对银行业务中的同业业务、理财业务等进行治理和整顿。目前来看，这些治理措施取得了较为明显的效果。据银监会披露，2017年银行业同业资产负债自2010年以来首次收缩，同业理财比年初净减少3.4万亿元；银行理财因增速大幅下降而少增5万多亿元，银行通过“特殊目的载体”投资少增约10万亿元；表外业务总规模增速逐月回落，总体呈现收缩态势。交叉金融产品的野蛮生长趋于停止。

2018年，中国人民银行会探索把“影子银行”、房地产金融、互联网金融等纳入宏观审慎政策框架，将同业存单、绿色信贷业绩考核纳入MPA考核，优化跨境资本流动宏观审慎政策，对资本流动进行逆周期调节。

新政策

银行、证券等行业放宽股比限制

2018年，中国将有序开放银行卡清算等市场，放开外资保险经纪公司经营范围限制，放宽或取消银行、证券、基金管理、期货、金融资产管理公司等外资股比限制，统一中外资银行市场准入标准。

信用“红黑名单”退出和异议处理机制将得到规范

近日，国家发改委表示，将继续完善社会信用体系建设，其中包括要规范信用“红黑名单”的退出机制和异议处理机制。下一步，还将不断健全完善法规制度、标准体系，提升信用信息共享公开水平，加大联合奖惩力度，并加强诚信文化建设，形成全社会守信重诺的氛围。

新政策

涉企证照事项将整合实行“24证合一”

近日，工商总局、国家发改委等13部门就推进全国统一“多证合一”改革达成一致意见。19项涉企证照事项进一步整合到营业执照上，首批实行“24证合一”。

中办发文制止地方无序举债

近日，中共中央办公厅印发《关于人大预算审查监督重点向支出预算和政策拓展的指导意见》，指出硬化地方政府预算约束，坚决制止无序举债搞建设，规范举债融资行为。

香港金管局9月将推全新快速支付系统

香港金融管理局预计在今年9月份推出全新的快速支付系统，目前已经开始接受虚拟银行牌照申请，以更好地把握银行与科技结合的庞大机遇。

银监会：拨备覆盖率最低120%

近日，银监会印发了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（下称《通知》），调整商业银行贷款损失准备监管要求。调整内容包括，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%至150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%至2.5%。

点评：银监会近期调整拨备覆盖率是由于过去几年银行经营状况较好，银行提了很多贷款损失的拨备，目前拨备水平达到全行业180%多，远超国际水平。因此，能够适当降低拨备要求，更有利于加快处置现在的不良贷款，同时也使银行有更多的资金来支持实体经济发展。

从概念上讲，拨备覆盖率为贷款损失准备与不良贷款余额之比；贷款拨备率又称拨贷比，为贷款损失准备与各项贷款余额之比。拨备覆盖率是商业银行的重要监管指标，用以反映银行对信用风险的抵御能力。

2011年7月，银监会发布《商业银行贷款损失准备管理办法》中，明确自2012年起对商业银行的贷款拨备率和拨备覆盖率进行综合考核，其中前者以2.5%为基本标准，后者以150%为基本标准，两者中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。

此次《通知》下发后，银监会拨备覆盖率及贷款拨备率的监管“红线”将整体下调。落实到具体实施上，《通知》要求，各监管部门在上述调整区间内按照“同质同类”“一行一策”原则，明确银行贷款损失准备监管要求。其中，“同质同类”是指各机构监管部门原则上应制定相应类别机构的差异化实施细则并及时印发实施；“一行一策”是指各机构监管部门和银监局按照本通知和实施细则，进一步明确单家银行的贷款损失准备监管要求。《通知》指出，在执行“一行一策”时，还应考虑贷款分类准确性、处置不良贷款主动性、资本充足性三方面因素，符合标准的银行可适度下调贷款损失准备监管要求。

可以说，银监会此次大幅下调拨备覆盖率及贷款拨备率监管“红线”，有利于提升银行的业绩表现。具体而言，贷款损失拨备在银行的报表中属于成本项目，如果银行能够达到降低拨备覆盖率与贷款拨备率的要求，则可将原本属于成本项目的贷款损失准备从成本项转为利润科目，有利于提升银行的业绩表现。