3只新股

伯特利（603596） 申购代码732596 申购日期3.28

发行概览：公司的主营业务是汽车制动系统相关产品的研发、生产和销售，拟使用本次募集资金56242.9万元用于年产60万套EPB和15万套气压ABS建设项目、年产200万套汽车盘式制动器总成建设项目、年产20万套液压ABS和10万套液压ESC建设项目、年产180万套制动系统零部件建设项目。

基本面介绍：公司的主要产品为机械制动产品和电控制动产品两大类，前者主要包括盘式制动器、轻量化制动零部件及真空助力器;后者主要包括电子驻车制动系统（EPB）、制动防抱死系统（ABS）及电子稳定控制系统（ESC）。公司同时具备机械制动系统产品和电控制动系统产品的自主正向开发能力，成立以来始终坚持自主研发。近年来，公司在不断提高盘式制动器等机械制动产品的生产和销售规模的同时，在电子驻车制动系统、制动防抱死系统及电子稳定控制系统等电控制动产品的生产和销售方面也取得了突破并陆续实现批量生产。

核心竞争力：多年来公司坚持自主创新，在制动器总成、卡钳总成、真空助力器等机械制动产品以及电子驻车制动系统、制动防抱死系统及电子稳定控制系统等电控制动产品方面均掌握了多项自主知识产权和核心技术，在国内累计获得115项专利，其中发明专利39项。截至2017年12月31日，公司在机械制动产品方面已经具备350万套盘式制动器、75万只真空助力器以及540万件铸铝转向节的年产能规模，在电控制动产品方面已具备40万套电子驻车制动系统和30万套制动防抱死系统及电子稳定控制系统的年产能规模，具备较强的产品供货能力。

公司在保持与长安汽车、奇瑞汽车等客户稳定合作的同时，逐步与北京汽车、吉利汽车、广汽集团、北汽银翔、比亞迪、宇通客车等国内多家知名的自主品牌主机厂商建立了良好的合作关系。同时，公司抓住汽车（零部件）轻量化发展的趋势，于2012年设立威海伯特利从事轻量化制动零部件的生产和销售，并与通用、福特及沃尔沃等国际品牌建立了业务合作关系。

募投项目匹配性：近年来，公司业务快速发展，所需资金主要依靠经营积累，必要时通过银行借款满足资金需求，资产负债率水平较高。通过本次发行募集资金，用于扩大主营业务产品的生产规模，一方面能够优化公司的资本结构，降低资产负债率、减少财务风险，相应提高公司的抗风险能力;另一方面能够强化公司的竞争优势，提高公司产品的市场份额，增强股东回报。

风险因素：市场竞争加剧的风险、客户相对集中的风险、关联交易金额占比较大的风险。

长城科技（603897） 申购代码732897 申购日期3.28

发行概览：公司主营业务为电磁线的研发、生产和销售，拟使用本次募集资金70338万元用于新能源汽车及高效电机用特种线材项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司产品广泛应用于电机、电器等实现电能和磁能转换的场合，是国民经济中重要的工业基础产品。目前公司产品已形成上千个规格，产品热级涵盖130级-240级，圆线线径范围0.06mm-4.5mm以及扁线截面积20mm2以下，产品应用可覆盖工业电机、家用电器、汽车电机、电动工具、仪器仪表等领域。公司客户包括法雷奥、西门子、美的、长鹰信质、德宏股份、微光股份、博世、松下、海尔、雷勃电气、正泰电器、SEW、卧龙电气和惠而浦等知名国际国内厂商。

核心竞争力：公司多项科研已实现成果转化，如“无溶剂自粘性特种漆包线”被认定为国家重点新产品，“高效节能电机用自润滑特种漆包线”、“高耐温等级汽车电机用特种电磁线”、“200级零针孔、环保型聚氨酯特种电磁线”、“新能源汽车驱动电机用异形线材”等被认定为省级新产品。截至2017年12月31日，公司共拥有专利49项，其中发明专利3项，实用新型专利46项。上述专利覆盖了绝缘结构设计、拉丝工艺处理、涂覆装置、烘焙技术、产品检测等多方面内容，从电磁线产品的设计、研发到生产形成了一个较完整的专利保护体系。

公司产品分布于多个下游行业，将有效分散因个别行业经营状况不佳而引起电磁线需求量下降的非系统性风险。公司电磁线产品在相关行业均已积累了一批优质的客户群，并且客户是行业的代表性企业，对行业冷暖变化的敏感度较高，能够迅速分享相关行业高景气期间的业务增量。此外，公司内部建立了严格的质量管控体系，执行《产品质量奖惩细则》，从原料采购、生产工艺及出库检测等各个具体环节的质量问题、责任人、奖惩金额均予以明确约定。

募投项目匹配性：实施新能源汽车及高效电机用特种线材项目将进一步拓宽公司生产线，提升产品附加值，优化公司产品结构，满足公司规模化发展及差异化发展的战略要求;实施研发中心建设项目将有效整合公司研发资源并优化创新机制，通过引入技术人员增强研发实力，同时，有助于改善公司研发的硬件设施，为公司实现可持续创新和发展创造技术条件。

风险因素：原材料价格波动风险、市场竞争程度较高的风险、产品质量的风险、财务费用较高的风险、期末应收账款余额较大的风险。

振德医疗（603301） 申购代码732301 申购日期3.29

发行概览：公司主营业务系医用敷料的生产、研发与销售。拟使用本次募集资金80111.97万元，用于纺粘无纺布及其制品生产线建设，水刺无纺布及其制品生产线建设等多个项目。

基本面介绍：公司主要产品线涵盖现代伤口敷料、手 术感控产品、传统伤口护理产品及压力治疗与固定产品，经过多年的积累，公司已成为国内医用敷料生产企业中产品种类较为齐全、规模领先的企业之一。公司已构建覆盖全球主要市场的营销网络。在国际市场，公司与多家国外知名医疗器械品牌商建立了高效的业务合作体系，公司凭借高质量的产品和优质的服务获得了境外的客户认可。

核心竞争力：公司的产品销售为出口与国内销售并重，其产品质量和标准要求相对较高;同时公司进行了全产业链布局，在上游拥有棉纱、无纺布等原材料生产线，减少了对上游原料厂商的依赖，保证医用敷料的稳定生产，提高了公司的盈利水平;在产品方面，公司不仅布局了医用敷料产品，还布局了与现有业务相辅相成的伤口护理产品和运动护具产品，这些产品可共享公司现有的销售渠道，发挥渠道的协同效应。

公司的产品覆盖欧洲、北美、南美、亚洲、非洲、大洋洲各大洲，在国内市场，销售业务已覆盖全国大部分省市，产品销往国内众多医疗机构和药店。公司目前拥有的客户资源有利于公司构建竞争壁垒和开拓新客户。经过多年的发展，公司的产品线已涵盖了现代伤口敷料、手术感控产品、传统伤口护理产品和压力治疗与固定产品等多个领域共计约7800个规格的产品，是医用敷料领域中产品线较为完善的供应商之一。

此外，振德医疗在国内市场专注于医疗领域，以医院市场为主，打造了一支专业的医院业务推广队伍，在手术感控和压力治疗领域具有较强的市场开发能力，持续围绕核心业务构建医院基础耗材产品线，打造在医院市场中的专业品牌形象。

募投项目匹配性：公司本次发行将促进公司产能的增加、业务规模的扩大以及研发水平的提高，有利于公司巩固已有产品的市场地位，抢占新产品的市场份额，并吸引更多优秀的人才，增强公司核心竞争力，为实现公司的战略目标提供坚实的基础。公司在医用敷料领域深耕多年，产品知名度和市场占有率较高，积累了较强的产品优势、品牌优势、工艺优势、营销优势、管理优势，公司的募投项目在人员、技术、市场方面储备充分。

风险因素：境外销售业务和汇率变动风险、产品质量及医疗纠纷责任风险、国内行业政策或标准变动风险。