关于我国证券市场监管问题及解决措施研究

栗乙宁

摘 要：科学、合理的监管是确保我国证券市场稳定运行，健康、可持续发展的重要保障。文章以证券市场为研究对象，首先分析了现阶段我国证券市场监管中存在的问题，然后具体讨论了解决问题的有效对策，希望对我国证券市场监管水平的提高有所帮助。

关键词：证券市场；监管；问题；解决措施

引言

在我國经济发展的过程中，金融证券虽然是我国社会经济结构中重要的组成部分之一，但是由于我国金融证券起步较晚，证券市场在实际的运营过程还存在着各种各样的问题，而导致这种现状产生的主要原因在于相关政府部门对金融证券市场的监管不到位。因此，要想有效促进我国金融证券市场的快速发展，需要切实加强对监管中存在问题的研究与解决。

1我国证券市场监管方面的主要问题

1.1缺乏健全的法律法规体系

在我国证券市场出现的时候，我国政府相关部门就制订了相关的监管法律法规，并在证券市场不断发展的过程中对其进行不断的完善，其中包含一系列规范股票市场的法规条例。但是，对于一些我国目前不能解决的问题，以及一些我国目前没有条件开办的领域，我国政府相关部门并没有给出相关的处理方案以及规定。而在当前阶段，我国金融证券市场发展速度越来越快，相关法律法规的不健全不仅会导致对证券市场的监管难度不断增大，还会对证券市场的进一步发展形成严重的制约，这对于我国经济发展是极其不利的。

1.2没有形成统一的证券市场监管体制

根据我国证券市场监管的现状来看，目前的监管体制存在多头管理的情况，证券监管部门之间还存在各自为政的情况，并没有通过相互之间的有效合作共同完成对证券市场的监管。其中主要是各个监管部门之间没有明确的分工合作，缺少各个监管部门的责任划分，导致各个监管部门在开展工作的过程中经常出现责任不明确的现象，出现监管的空白区域。同时，由于各监管体制的不完善，各个监管部门在落实监管措施的时候存在较大的随意性，不仅不能及时发现证券市场上存在的各种问题，在监管出现问题的时候，还经常会出现推诿扯皮的现象，这就导致证券市场运行中的风险概率大大提升。另外，由于监管体制存在严重不足，导致证券市场出现问题的时候很少会有企业受到应有的处罚，并且处罚的力度会因为监管部门与企业之间的私交而受到严重影响。

1.3金融证券市场信息披露制度不规范

金融证券市场发展过程中信息披露制度是非常重要的，任何一个发展成熟、制度规范的金融证券市场都离不开信息披露制度，但就目前来看，我国金融证券市场信息披露制度方面存在以下几个问题：一是信息披露的落后使得各种金融证券的内部交易信息以及各种小道消息在市场中流传；二是信息披露制度的有效性在金融证券市场的实际发展过程中没有得到落实；三是信息披露制度不够全面。企业在发展过程中，难免会遇到各种不利于自身发展的问题，然而在企业的年度报表上，许多企业管理者为得到更多的投资，不仅对刻意回避这些不利因素，甚至还会弄虚作假来掩饰真实的业绩水平，导致实际的投资决策者无法正确判断企业的实际经营管理能力和发展潜力；四是金融证券市场的中介机构没有发挥其真正的作用，当前市场中许多中介机构并没有对一些上市企业的财务报告的真实程度以及是否合法进行严格检测，这样便导致许多企业财务报表信息作假，除此之外，有些资产评估单位对那些上市企业的具体资产评估不够准确，以上诸类情况都会导致相关投资者的决策出错。

2解决证券市场监管问题的有效对策

2.1建立健全证券市场监管法律法规体系

科学、严谨的法律法规是确保我国金融证券市场正常发展的重要基础，只有完善的法律体系才能实现证券市场的长期、稳定发展。通过对发达国家金融证券市场发展过程的研究来看，他们的政策法律体系同样是在不断发现问题、解决问题的过程中，逐步建立并完善的，最终形成现阶段这样稳定运行的证券市场。根据我国证券市场发展的实际情况来看，目前还处在不断发现问题的过程中。所以我国政府相关部门需要根据证券市场发展过程中遇到的问题，对问题出现的原因进行深入分析，并有针对性地制定完善的法律法规。让证券市场的监管部门在开展工作的过程中能够做到有法可依，完善对证券市场的监管，避免不正当的交易行为对证券市场的发展造成不良影响。此外，市场是一个不断变化的过程，金融证券市场也是如此，相关立法部门需要能够及时掌握证券市场的变化情况，并以此为基础，及时进行对相关法律法规的修正和补充。

2.2完善证券市场的监管体制

在证监会监管证券市场的过程中，应该对全国的证券市场监管进行统一，从而形成整体性较强的监管体系。根据我国证券市场监管的现状来看，其中存在严重的监管职能错位现象，这会对我国证券市场的发展造成严重不良影响。所以在对证券市场进行监管的过程中，必须要对监管体制进行完善，具体可以从以下三方面进行：第一，转变监管目标，在以往的监管活动中，主要的保护和监管目标通常都是高价位的发行者，而在转变监管目标后，保护对象就变成了中小投资者，同时进行对市场运行机制的全面保护；第二，改变监管内容，即政府部门将工作重心转移至对披露信息的监控和管理，确保信息的真实性和全面性，而不再是以往单一的对证券投资价值的审核；第三，改变监管的方式，即改变原有的以审批和行政控制为主的方式，让更多的地方政府参与到为市场正常运行创造基础条件的行动中，让市场机制的作用得到最大限度的发挥。在对监管体制进行完善的过程中，要加强对监管组织体系的完善，并逐渐设立相应的监管组织机构，避免监管不全面的现象出现。

2.3促进市场信息披露制度的规范和管理

在当前阶段，我国证券市场监管的主要内容已转移至对信息披露制度规范和完善，而这也正是确保证券市场监管效果的重要基础。就我国目前金融证券市场监管中信息披露相关的问题来看，应该要从以下几个方面来着手解决：一是健全市场信息披露制度，通过对信息披露制度进行科学界定，另外也要不断扩大信息传播的查证范围，监管部门要在信息披露制度的内容以及范围方面尽快融入国际市场；二是通过对信息披露制度进行科学的规范以及引导，同时也要监督相关上市企业不断完善信息披露制度，以此来加强市场的监管力度；三是开放部分金融证券企业相关的信息库以相关法律信息，便于社会公众了解相关政策法规，同时也可以让让今后的所有的投资者都能及时、全面的了解到金融证券市场相关的信息。

结束语

总而言之，金融证券作为影响我国整体经济发展的重要因素，加强其发展过程中的监管问题研究是十分有必要的。一方面，我国政府部门需要不断完善相关监管制度，在明确自身职责的前提下，充分发挥其职能作用；另一方面，社会群众也要加强对社会经济发展的责任感，当发现证券市场中的存在违法行为时，一定要及时举报，以此来保障证券市场的健康、稳定运行，促进我国经济的进一步发展。

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