普惠金融教育对县域金融发展影响的实证分析①

江西科技师范大学 宁淞柏 吴光华 闵学良

金惠工程是致力于国家贫困县为重点，面向农民群众，基层干部，农村中小学及基层金融机构从业人员广泛开展金融知识普及教育和培训，提升农村基层领导干部和农民群众的基础金融素质和基层金融从业者的服务水平，改善农村金融生态环境，提高现代金融服务在贫困地区的可获得性，进而助推国家扶贫开发事业的发展。

1 模型介绍

首先，基于Christopher Sims提出的VAR模型，对金融发展与经济增长的相关数据进行处理和建模。VAR模型实质上是考察多个变量之间的动态互动关系，把系统中每一个内生变量作为所有变量滞后项的函数来构造回归模型。一般形式如下：

1.1 平稳性检验

传统经济学理论以平稳序列微前提，当用非平稳时间序列进行OLS估计时，时间序列数据中会有伪回归问题，回归系数的t检验也变得毫无意义，因此在回归模型中应采用平稳性变量，即需要在建立模型之前对变量的平稳性进行检验。目前主要采用增广的迪基—福勒(ADF)单位根检验法，其一般形式为：

检验得出ADF值大于1%、5%或10%显著水平下的临界值，接受原假设，即序列存在单位根是非平稳序列；否则拒绝原假设，序列是平稳的。

1.2 Granger因果关系检验

2 样本的数据检验与结论

本文采用兴国县近三年来的样本数据，兴国县至2014年开展普惠金融知识教育以来，参加培训及咨询活动的农村种养大户、乡村干部、金融从业人员、教师和中小学生等超过71万多人次。农民受教育培训面达85%、农村中小学生受教育培训面达83%、农村教师受教育培训面达82%、金融从业人员受教育培训面达96%、乡镇、村干部受教育培训面达86%。考虑数据的可获得性，本文主要从培训对象农民、金融从业人员、乡村干部、中小学生和教师人数覆盖的变化来分析对贷款的影响。

图1 培训对象人数的变化

从图1中可以看出，没有开展普惠金融教育以前，对普惠金融知识了解的人数较少，各类层次的人数变化都不大。自2014年开展普惠金融教育，农民的培训人数快速增加，说明在精准扶贫过程中加大对农民金融知识与金融素养的提高极为重要。兴国县各类培训人数变量的变动，总体呈增长趋势，因此这几个变量都是非平稳变量。因此本文采用格兰杰因果关系检验培训人数的增加与贷款金额之间的相关关系，通过对数法使各变量呈现平稳特征，分别以LNNM、LNJRCY、LNXCGB、LNZXXS、LNJS代表农民、金融机构从业人员、乡村干部、中小学生和教师人数增长率。

图2 各类培训人数的变化率

从图2中可以看出，这几个变量都是围绕某一值上下波动，呈现出平稳的特征，可以采用格兰杰因果关系分析。利用Eviews软件进行单位根检验，检验结果如表1所示。

根据检验结果显示，各个指标都是在5%的显著水平下显著相关，说明指标都是平稳。可见，各变量的对数序列为整序列，满足格兰杰因果检验的要求，因此对其进行格兰杰因果关系检验，检验结果如表2所示。

从表2可知，在5%的显著水平下，农民、金融从业人员、乡村干部培训人数的增加是贷款金额增加的原因，说明普惠金融教育的实施会促进金融发展水平的提高。对贫困县普惠金融教育与金融发展水平之间关系进行验证后发现，普惠金融教育是贷款增长的原因，证实了普惠金融教育促进了贫困地区金融发展水平的提高。说明加强对农民、乡村干部、金融从业人员的普惠金融教育，使得农村金融意识得到提高，金融生态环境改善，农村金融需求得到激活，农民脱贫步伐不断加快。

3 结论分析

运用VAR模型对兴国县2007—2016年培训人数和贷款余额的时间序列数据进行处理和建模，对贫困县普惠金融教育与金融发展水平之间关系进行验证后发现，普惠金融教育是贷款增长的原因，证实了普惠金融教育促进了贫困地区金融发展水平的提高。说明加强对农民、乡村干部、金融从业人员的普惠金融教育，使得农村金融意识得到提高，金融生态环境改善，农村金融需求得到激活，农民脱贫步伐不断加快。

表1 变量的单位根检验

表2 培训人数与贷款金额的格兰杰因果关系检验

[1] 贾红,杨泽强.普惠金融发展的酒泉实践及思考[J].当代金融家,2014(11).

[2] 李书文,钟建雄.兴国县金融精准扶贫实践与思考[J].金融与经济,2016(11).

[3] 刘娜.精准扶贫视角下农村金融发展对经济增长的影响——基于安徽省数据的实证分析[J].嘉兴学院学报,2016,28(5).

[4] 韩冰.县域金融发展与县域经济增长关系的实证研究——以江苏省为例[D].南京农业大学,2011.

[5] 马义玲.普惠金融视角下农村金融教育发展的思考[J].西部金融,2014(12).