金融互联网化：与“一带一路”共舞

万效丰

新时代经济全球化和金融一体化背景下，金融互联网化是一个主导趋势，正在深刻影响和改变着整个世界经济；而随着“一带一路”建设进入加速落地期，两者之间的合作与相互促进也成为了一种必然趋势。把握时代机遇、推动金融互联网化与“一带一路”建设的配合与联动，具有重要的现实意义。

金融互联网化，可推进“一带一路”向纵深发展

互联网金融起源于美国，近年来随着大数据、云计算、移动互联、移动支付等技术的快速发展，金融互联网化的趋势更加明显，对实体经济的发展和普惠金融实施的作用越来越大，已成为银行机构传统银行业务转型的优先战略选择。金融互联网化是金融业在信息时代发展的必然趋势，也是推进“一带一路”向纵深发展的重要途径。

首先，虽然“一带一路”建设可在诸多领域与沿线国家开展合作，但从现实情况看，能源、交通、电信基础设施等是“一带一路”建设的优先领域。这些领域的投资比较大、回报期比较长，因而需要庞大的金融力量支持，而互联网金融的快速发展能推动传统金融的创新，涌现出更多新的金融产品与方式，扩大金融服務的范围，拓展金融服务的领域，可为“一带一路”建设提供更加全面、便捷的金融支持。

其次，“一带一路”倡议提出以后，随着世界各国对这一倡议认识的提升以及其深入推进，“一带一路”建设的空间不断扩大，已经从线下的发展拓展到互联网领域，信息高速公路、信息共享等为这一倡议更好地实施奠定了基础。互联网金融是我国在全球信息化浪潮中形成的优势领域，可充分利用互联网金融所独特的高渗透、快反应、优体验、低成本等网络属性及优势，助力打造网上丝绸之路。中国互联网金融即将形成的横向流量平台和纵向细耕平台并存的大格局，能为“一带一路”建设创造更多的机遇，在解决传统金融、传统市场存在的诸多问题方面具有颠覆效应和蝴蝶效应。

再次，随着近年来“一带一路”建设不断推进，沿线国家之间的经贸交流较以往显著增加，与此同时客货运车流、旅游劳务人流逐年增大，这些都对传统环境中的计算问题带来了很大挑战，传统的金融结算模式已无法满足需要，而金融互联网化为解决这些难题提供了最好的途径。经过过去几年爆发式的发展，互联网金融新时代到来，跨境电子商务、跨境金融结算、跨境投资、跨境保险等快速兴起，进一步推动了网上“一带一路”的发展，为“一带一路”建设提供强有力的服务支持，有效保障了“一带一路”沿线国家之间合作的正常有序开展，极大促进了合作国家、地区之间的互通互联。

此外，金融互联网化的快速发展能进一步拉动实体经济的发展，产业与互联网金融的有机结合是建设“一带一路”的重要契机。

然而必须认识到，金融互联网化在我国的发展时间不长，其成长环境也不够成熟，在给“一带一路”带来机遇的同时，也存在不利影响。随着2014年开始我国经济下行压力的增大，银行业不良资产逐渐暴露，风险偏好迅速下降并陷入了惜贷困局，以银行为主的传统金融机构出于风险防控和资产质量控制的双重考虑更愿意服务大中型企业，不愿意放贷给小微企业。而随着金融互联网化的发展，社会资本的“尾部”市场纳入到金融体系中来，传统金融市场环境下被压抑的刚性投融资需求被大量、快速释放，但同样不能忽视其潜在风险和面临的挑战，尤其是“一带一路”沿线国家经济发展程度、政治体制、宗教状况千差万别，投资安全挑战大、投资收益率低、汇率风险大，这种情况下，这方面的风险挑战更为突出。

“一带一路”给金融互联网化

带来的机遇

“一带一路”的实施为中国金融创新提供了宏大的发展背景，在我国政府大力推进“一带一路”建设的背景下，金融互联网化同样迎来了新的发展机遇。

首先，当前我国经济发展已进入新常态，对外贸易的持续健康发展是维持我国经济稳定、社会发展的重要因素。“一带一路”经济走廊首先是贸易通道，预计未来相关国贸易额的扩大将是“一带一路”建设中最直接的成果，而贸易的快速发展将直接带动沿线国家和地区的金融一体化及货币一体化发展。特别是，“一带一路”的中部腹地基础设施建设滞后，丰富的资源优势并没有得到充分的开发，“一带一路”的实施将促进中国广大的中小企业走出国门，到沿线国家或地区进行投资与贸易，而这些贸易与投资都需要资金融通作支撑。显然，这将进一步壮大以互联网金融为代表的新兴金融机构，为中小企业服务的互联网金融平台将会有很大的发展空间。

其次，“一带一路”建设的基本内涵是促进共同发展、实现共同繁荣和合作共赢。这种共同发展不但体现在中国通过资金技术等方面的支持，带动沿线国家基础设施建设投资的加大、改善沿线国家和地区的社会经济风貌、促进其经济发展，而且还体现在中国依靠相对于这些国家或地区的互联网优势，带动其互联网业发展。与“一带一路”沿线国家相比，我国金融互联网化具有一定的领先优势，“一带一路”的实施将会进一步带动并促进沿线国家金融互联网化的发展，而沿线国家对资金需求的日益突出，可借助于金融互联网化发展驱使区域间的资金流动更加频繁，会催生跨境P2P等互联网金融企业的出现，实现资源的有效配置。

此外，目前我国已进入信息化大发展时代，互联网对国家经济发展的影响是深远的。近些年来电子商务的快速发展虽然对实体经济造成了一定的冲击，但同时也造就了巨大的电子商务市场，一大批具有国际影响力的电子商务平台快速成长起来，反哺国民经济，成为新时代推动我国社会经济发展的重要动力。在全球化时代，跨境电商是必然的发展趋势，也是推进“一带一路”向纵深发展的重要途径。“一带一路”的实施有效促进了与沿线国家的互联互通，为跨境电商的快速发展提供了广阔的空间，跨境电子商务将成为外贸发展的新亮点，成为中国进出口贸易增长最快的领域。

当然，机遇与挑战并存，“一带一路”发展对于金融互联网化也带来挑战。首先，从长尾理论观点看，互联网金融关注更多的是传统金融机构忽视的“尾巴”，即中小微企业及投资端的普通用户；而“一带一路”中能源、交通等基础设施建设优先，对资金的投资额度、融资标的等都有较高的要求，这使两者是否能契合成为一个需要继续探讨的问题，也给“一带一路”与金融互联网化的融合带来了直接困难。其次，金融创新的首要目的是“为实体经济服务”，而金融互联网化所形成的虚拟经济，虽然对实体经济有一定的拉动作用，但如何把“一带一路”建设这一实体经济与“金融互联网化”形成的虚拟经济有效结合，仍是一个难题。

“一带一路”是我国为国际社会合作、互利共赢做出的伟大创举，而金融互联网化则是金融支持“一带一路”的新模式。在未来的发展过程中，应进一步梳理两者间的相互影响，充分把握机遇，并采取有效的措施应对不利影响，促进两者的战略融合和无缝对接，发挥各自独特的优势，实现共同发展。

（作者为深圳市奇信建设集团股份有限公司副总经理）