财务分析过程中存在的问题及改进措施

文/王冬梅

2018年以来，财务管理新准则、财务报表科目调整、7个管理会计应用指引等一系列新财务管理制度颁布实施，对财务分析管理提出了新要求。鉴于此，结合煤炭企业实际情况，对财务分析过程中存在的问题进行剖析，并尝试在当前稳中向好、稳中有变、稳定增长的宏观经济形势下，对解决问题的措施进行探讨，这对于提高财务分析质量，发挥好财务分析的决策参谋作用具有重要意义。

一、当前财务分析过程中存在的问题

财务分析的目的在于提供决策相关的信息，因此，评价一篇财务分析报告好坏的标准在于它反映的信息是否真实准确完整和对形成正确决策帮助程度的大小。同时，由于决策往往是面向未来的，一篇财务分析报告也应当能够反映目前企业运营管理、投资管理、筹资管理中存在的问题、未来的演化方向，以及要解决问题应该采取的措施。以此为衡量标准，当前企业财务分析过程存在以下问题。

1.业财结合不够，未厘清业务分析和财务分析间的关系

所谓业务分析，是对一个单位业务范围和主要业务性质以及盈利模式进行分析，目的在于把握这种业务的利润动因和面临的主要风险。所谓财务分析是指利用财务数据来评估公司当前和过去的业绩并了解其持续性。很多财务分析人员的问题在于没有认识到业务分析是财务分析的基础，如果财务分析人员在对一个单位业务本质没有深刻了解，不掌握单位业务现实状况和未来发展趋势的情况下，便直接开始财务分析，就很难把握住分析的重点和关键环节，财务分析报告也很难做到有的放矢。

以煤炭行业为例，由于煤炭产品属于大宗商品，无论企业管理人员怎么努力，都无法创造出大的差异化竞争优势,只能在一定范围内提高煤炭产品质量。产品属性决定了煤炭企业参与市场竞争只能采用低成本竞争策略，在保证安全的前提下，尽可能通过加强成本管理降低生产成本。煤炭产品成本的高低，首要因素取决于煤炭赋存条件，其次才是管理因素。要想控制煤炭产品成本，到煤炭赋存条件好的地方投资矿井是最关键的因素，这也是蒙西、陕北等地的煤炭企业经济效益好的主要原因。在煤炭赋存条件无法改变的情况下，通过优化设计降低矿井投资成本，在开拓掘进时做好充分的技术经济分析，尽可能降低工程量，提高规模效益，同时控制人工成本和材料费用。从下游来看，煤炭行业是典型的“靠天吃饭”的行业，煤炭市场价格随着经济周期的波动，呈现巨幅波动，作为煤炭企业只有适应，无法控制。由于经济效益波动比较大，煤炭企业要控制资产负债率，降低财务风险，保证即便在市场低谷时，也不出现财务危机。如果没有对煤炭企业经营的精准理解，则很难把握住煤炭企业财务分析的重点。

2.数字分析不深，未分清会计分析和财务分析的关系

会计分析的目的是评价一个会计核算反映其实际业务的程度。通过确认会计灵活性所在，评价企业会计政策和会计估计合适与否，了解会计数字的扭曲程度，随后重造会计数字“纠正”会计扭曲。可靠的会计分析可以提高财务分析结论的可靠性。当前在财务分析中存在的问题是很多财务分析人员通常拿财务数据直接进行财务分析，没有考虑财务数据可能存在一定的扭曲。

从煤炭企业来看，如果要对煤炭生产成本进行分析，首先要对所在单位历史成本数据进行对比，评估成本数据是否存在失真问题，如果数据出现失真情况，应调整为正常数据再进行分析；其次，要对未来煤炭开采条件可能发生的变化进行了解，如果开采条件发生变化，对未来煤炭生产成本要进行相应的调整。再次，要充分考虑征迁补偿等偶然性较大的因素，对煤炭生产成本造成的影响。总之，把所有重大扭曲因素调整考虑完毕后再进行财务分析才可能得出可靠的分析结论。

3.创新理念缺失，没有面向未来的思维

所有决策都是面向未来的，财务分析的关键在于面向未来推演业务发展变化对财务状况和经营成果造成的影响，然后采取措施向管理者设定的方向推进。很多财务分析人员思维模式上的问题在于把现有的经营情况看作一成不变，不能充分考虑竞争加剧和经济形势剧变给企业带来的风险和挑战，参谋决策没有留有余地。

2012年之前，我国的煤炭行业经历了发展史上的“黄金十年”。之后很多煤炭企业高负债经营，造成资金链紧张的财务状况至今无法化解，给国家金融安全造成了严重影响，教训深刻。其中最主要的原因在于没有深刻理解煤炭行业周期性特点，没有做好整个行业低谷时期的应对准备。

4.基础工作不扎实，财务分析报告质量不高

要提高财务分析报告质量，必须占有大量资料，除了在财务分析之前进行深度业务分析和会计分析以外，财务分析时还要对相关指标进行纵向对比分析，分析指标的变动趋势以及产生趋势的原因。要考虑到整个竞争的环境，还要了解竞争对手的竞争策略和相应的财务指标情况。

财务分析要做到与自己的过去对比，同时更重要的是要关注竞争对手的策略和财务指标情况，通过对比分析，取长补短，不断提升自身的企业管理水平。只有沉下心来，对一个单位业务资料和财务资料进行认真细致地研究，对竞争对手竞争策略和财务指标对比情况进行深入地分析，才有可能形成高质量的财务分析，提出有见地的决策建议。

二、财务分析改进措施

1.提高政策敏感度，加强业务知识学习，提升快速感知能力

业务分析是财务分析的基础，业务发展趋势决定了财务发展的趋势。财务分析之前，首先要进行业务分析。

从煤炭企业来说，近年来，国家积极推进煤炭去产能，不断优化煤炭产业结构，煤炭行业政策变化较快，煤炭市场机遇和政策红利影响着煤炭企业业务调整和经营业绩。财务分析人员在做财务分析时要充分了解业务发展现状和未来发展趋势，还要在财务分析过程中加强与业务部门的沟通，通过取得业务部门的第一手资料来更好地把握业务的发展趋势。要想成为一名高素质财务分析人员，务必要深入学习业务知识，深入思考影响财务状况和经营成果的关键问题和关键环节，深入思考一个单位业务的商业模式本质和上下游对一个单位财务状况和经营成果的影响。只有这样才具备把握财务分析关键问题的能力，通过财务信息的深度分析，为企业战略制定与实施等重大决策提供信息支撑。

2.提升数据解剖本领，财务分析前先做好会计分析，对财务数据中不当数据进行调整

财务分析人员在深入学习相关业务知识，把握业务的本质后，就会对什么是一个单位关键会计政策和会计估计有较好把握。在利用财务数据之前，要对关键会计政策和会计估计的使用情况进行分析，如果有使用不当，并且对财务分析目的有重大影响的情况，就要先对相关财务数据进行调整，随后再进行财务分析。

目前煤炭企业资产负债率普遍较高，若财务分析人员仅从企业表面数据分析资产负债情况，很难得出正确判断。尤其是在当前煤价较好的形势下，企业经营创现能力更为决策层关心和关注，因此财务人员就要深入分析财务数据，为领导提供诸如现金利润和“两金”质量等方面的研究和决策依据。通过及时加工各类运行数据和持续监测分析，夯实业务财务数据，紧跟内外部形势变化，积极从财务信息角度及时反馈问题，提出经营决策建议和优化业务运行的管理建议，为企业高质量发展提供财务支持保障。

3.培养超前扩散思维，根据不同决策目的，分别提供适用的财务分析报告

财务状况是某个时点的财务状况，经营成果是某个时期的经营成果，它们都是企业的过去式。财务分析人员要尽可能根据过去的情况推断未来最有可能发生的情况，给出最好的参谋建议。历史数据是财务人员手中的宝贵资源，要借助当前先进的信息化工具手段，把历史数据资源发挥到极致，这就需要财务人员具有超前扩散的思维方式，分析历史数据，分析同行数据，给领导决策提供趋势性的分析和判断。同时需要注意不同的决策目的搜集信息也要不同，例如借款给某个单位，只需要关心该单位偿债能力和担保单位的担保能力就够了；如果投资给某个单位除了关心该单位财务状况没有大的问题以外，重点还要关注该单位的成长确定性，以及能够成长到什么水平；如果给一个单位运营管理、投资管理提出参考意见，则需要运用杜邦分析法，层层抽丝剥茧，将相关评价指标与自身历史对比，与同行业先进企业进行对比，根据对比分析的业务情况，找出业务管理方面存在的问题，进一步提出解决办法。

4.树立精益精品意识，以精品之心造精品工程，以高质量财务分析赢得领导支持

新企业会计准则发布以来，经过多次修改已经与国际会计准则趋同。如新修订的金融工具准则对金融资产的分类做了较大修改，对业绩指标产生重大影响；新租赁准则要求所有租赁行为中，承租人均须确认使用权资产和租赁负债，可能导致资产负债率提高，应付利息增加和资产周转率下降；新收入准则界定了合同成本概念，企业收入确认开启新征程。这些都要求企业要加强对资产、负债的管理，提升业务和财务管理水平，促进价值管理和风险防控，推进企业行稳致远。财务分析人员要始终持续关注、研究和把握准则精髓，以会计核算方法的变更带动业务—法务—财务的进一步整合，助推企业深层次改革创新，稳步提升增收创效能力。“罗马不是一天建成的”，一篇高质量的财务分析报告，同样需要平时对业务的深刻理解和对相关信息的认真搜集和分析。搜集整理信息的过程是艰苦的，需要不放过任何一个重大疑点，没有艰辛的付出和一丝不苟的工作态度，是不可能写出高质量的财务分析报告的。如果一个财务分析人员能够一直提供高质量的财务分析报告，那将有力保障企业管理层的正确经营决策。