日本的老年理财

☉[日]大前研一 著 郭超敏 译

制作资产负债表

“步入老年后，到底有多少钱才足够呢？”

不管是老年人还是年轻人都只想知道这个答案，这就是如今日本国民的心理。

假如我回答说：“2000万日元就足够。”一般情况下，国民的反应应该是，“好的，存款全部加起来差不多足够，剩下的就放心地花吧。”

然而，他们还是会想：“万一得了大病怎么办呢？”“要是不留些钱，子女们可能就不会照顾我了。”结果所有的人都担心关键时刻没有钱，于是想做的事忍着不去做。一边想着必须要做点什么充实生活，一边什么也不做，拼命存钱直到离世。

若是你想从这样的生活中逃离出来，那么建议你现在马上拿出纸和计算器制作自己的资产负债表，确认自己的资产状况。想知道有多少存款才能足够，不用问别人，自己认真算一下就会有答案。

首先，拿出一张白纸，在中间画一条线，在左侧写下自己的资产，如存储款、储蓄型保险、股票、投资信托和不动产等，并根据时价写出评估金额；在右侧详细列出负债情况，如借款、剩余的房贷等。这样分别算出资产额和负债额，这两项的差额就是你的“净资产”。

事实上主要的负债就是住房贷款，而现在大部分老年人都已经还完了。此外，与住房贷款一样属开销大头的还有子女的养育费用和教育费用。大部分老年人也都没有了这两项支出，因为子女们大都已经成家立业。因此，这样算下来，大多数的老年人净资产都能为正。

在此基础之上再加上年金，可以说老年人的资产是相当雄厚的。现在的日本老年人是“年金取胜的一代”。他们能够得到稳定的年金，而且没有了住房贷款和子女教育费用的负担，仅凭年金维持夫妇二人生活完全没有问题。从平均值来看，老年人年金的三成都是用于储蓄。

这样一来，资产负债表中的净资产就是能够随意使用的剩余资金了。这样老年人总是担心“关键时刻没有钱”，现在开心地发现，理财不就是有意外的盈余嘛。

从四五十岁就开始学习投资理财

对于50岁以下的这代人来说，很可能他们过不上那种“靠退休金和年金就能够活到老”的老年生活。

照目前形势看，这代人即使到了四五十岁，收入也不会有大幅度增长。因此，国民到了四五十岁就应该马上学习投资理财。

首先，绝对不能将剩余资产作为普通存款随便存在银行或邮局里。存款是为了产生利息，若不能产生利息，就没什么意义。在日本，即使将100万日元存在银行一年，利息也不够吃一碗拉面。但是，日本国民却毫无怨言，将辛辛苦苦攒的200万亿日元存在银行。纵观全球，恐怕只有日本人会这样做。

那么国外是什么情况呢？一般情况下，国民都会将多余的资产用于投资而非储蓄，哪怕只有少量的资产，也希望将其投在高收益率的地方。这在其他国家是很普遍的现象。

其中最典型的国家是德国。若日本人和德国人在一起吃饭，那么日本人就要做好心理准备，因为会被问到日本企业相关的各种问题。很多德国人将日本企业的个别股纳入自己的投资对象中。在饭桌上，就连在座的德国夫人们都能说出日本企业的详细名称，还会问各种问题，真是令人惊奇。

说到投资欲望，美国人也毫不逊色。在美国，不仅是商人，就连普通的家庭主妇，平日里都在看专门面向投资家的报纸，如《投资者财经日报》，或者通过消费者新闻与商业频道这种专业频道关注纽约股票市场动态，真是毫不懈怠。

此外，在美国，国民使用Quicken这种个人财务管理软件来管理个人资产是很常见的事。他们通过这款软件管理自己的有价证券财产目录；此外，他们还能清楚地知道房屋、别墅等固定资产折旧等市场行情的详细情况，这样，在他们想卖掉房子等固定资产的时候就能够少付一些资产收益税。

美国人和日本人最大的不同就是对活期存款账户的使用方法。日本人的账户里装入工资或年金后，大部分的日本人都是淡定地让钱那样放着，而美国人的账户余额一般为零。

美国人将钱存到活期存款账户，是因为月底的时候要缴纳公共事业费用或是分期还款，在这些费用划账之前，这些钱是必须要存在账户里的。因此，将这些钱存在利率低的活期存款里也是没有办法的事。但除此项预留资金外，哪怕是一点钱，美国人都想用来投资赚钱。与日本人喜欢储蓄的习惯不同，欧美大部分人都习惯于投资理财。

之前美国人的投资理财方式基本上都是购买基金，但如今利率不断下降，美国人开始投资不动产。近年来，越来越多的美国人贷款买入疗养地的别墅做投资用。

美国白领阶层的上班地点大部分集中在中西部和东北部，如纽约、芝加哥、克利夫兰、底特律等城市，这些地方都比较寒冷，所以大部分人想要在退休以后搬到温暖的阳光地带。因此，大部分美国人在还没退休时，每逢暑假就举家从南卡罗来纳州出发到佛罗里达州附近旅行，去寻找最终想要居住的地方。希尔顿黑德岛、基拉戈、基韦斯特、代托纳海滩等这些日本人都知道的观光旅游胜地，都是美国人退休后的疗养备选地。

他们看上哪个地方就在那里买一幢别墅。虽然买下来了，但事实上自己居住的时间一年中最多也就只有两周左右，剩下的50周就登记在房屋管理公司，由管理公司进行租赁，收入的房租可以用来还房子的贷款。这样算下来，个人每年能收4%的利息，大约20年就能还完房子贷款。在这期间，个人根本不用再付任何钱。等到自己一退休就能把之前纽约、芝加哥等郊外的房子卖掉。一般情况下房子都会升值，所以之后卖出的价格肯定会比当时买入的价格要高。日本的房子越久越不值钱，但在美国，住户会经常修整房子周边的植被，街貌保存得比较完好，所以较好地段的老房子反而更加值钱。

在美国，退休后夫妇二人就能搬到别墅去住。此时贷款已经还清，20年前买入的房子在二三十年间价值翻倍，卖掉原来房子的钱也成了一笔积蓄。这样一来，老年生活就会很宽裕。和日本人比起来，美国人的存款很少，但投资房子也相当于另一种存款。

而且，老年时居住的别墅大都在阳光地带的观光地，儿孙们也会经常去拜访，所以老年人也不会感到寂寞。像这样通过投资来充实自己的老年生活就是美国人的生活方式。

与其投资股票，不如做风险投资来支持年轻创业家

现在很多理财规划师都建议商人投资股票，我并不赞同。投资股票确实在美国很流行，甚至还有不少上班族在退休后集中学习股票知识。

然而，如今日本的股市已经变成了政府的股市。日本政府养老投资基金和日本银行这两头“巨鲸”，大量买入交易所交易基金和日本国内股票，所以我并不看好个人投资股票。即使个人有可以拿来投资股票的资金，也不是“巨鲸”的对手。

对于那些有很多剩余资金的退休人士来说，若是想投资，或许风险投资会更有意思。从通用电气和IBM退休的人当中，很多人都得益于“401K计划”（401K计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条第K项条款的规定。——译者注），从而特别富有。就拿通用电气来说，在杰克·韦尔奇担任总裁的18年间，通用电气的股价涨了三倍。通用电气的“401K计划”中，自己公司的股票占一半左右，所以员工在退休后就能拿到一大笔钱。

那么这些员工如何处理这笔钱呢？大部分人用这笔钱来做风险投资，支持一些他们认为有潜力的企业。而且他们不只出钱，自己还担任企业董事会的成员参与经营。例如，在IBM工作了二十多年的老员工或通用电气原某部长，这些人基于自己丰富的经验，为年轻创业家提出宝贵的建议，这在很大程度上能促进新兴企业的发展。反过来，这些退休人员也能从年轻创业家身上学到新的东西，让自己紧跟时代步伐。这样一来，企业不仅能快速且健康地发展，投资金额也能够数倍、数十倍、数百倍地上涨。到那时，那些当初把钱投入这些企业的人们简直要笑得合不拢嘴了。

日本的风险企业大都是由年轻人建立的，形势好的时候还好，但一旦出现问题，“企业”马上就会“空中解体”。因此，日本也应该像美国那样，让退休人员加入到新兴企业，这才是既有深度又有广度、真正强大的风险投资。

自己掌握“再生钱的技能”

处于中年的人们同样也对老年生活感到不安。他们不想着如何赚大钱，日常生活基本上都依赖永旺和三井购物中心。即便从30岁就开始拼命攒钱，只依靠储蓄，资产也不会增多，而且一旦通货紧缩，货币马上就会贬值。即便有一笔存款能够保证老年生活，但是由于担心存款会减少，也不敢随心所欲去消费，最终还是不能安心享受生活。这样下去，现在的年轻人将来还是会重蹈当下老年人的覆辙。

要想老年不用担心钱的问题，随心所欲地去做自己想做的事，最后欣慰地离开人世，关键在于年轻时候就要为老年生活制订计划。考虑这件事的最佳时机是在自己40岁左右的时候。

一个人若能够活到80岁，那么40岁就是一个转折点。站在40岁的节点上，一边回顾自己的前半生，一边开始为60岁或65岁以后的生活做准备，正是最佳时期。

对于日本国民而言，首先要从之前那种辛勤工作和储蓄的洗脑教育中解放出来。一般来讲，年纪越大想法越难改变。要是想着等到退休后再改变想法和价值观，那就太晚了。所以说，40岁是改变想法、重新规划人生的最后机会。

一般来讲，一个人过了四十多岁，也差不多可以知道自己将来能否在现在任职的公司当上社长。若是预计自己能当上社长，那么就放手去拼搏，全心投入工作，最后肯定会有不错的发展。此外，这些有望当上社长的人还应该经常思考当上社长后要如何经营公司等这些问题，以备自己真正当上社长后能快速适应。

若对于那些认为自己今后无论怎么努力也当不了社长的人来说，就应该与自己之前的人生告一段落，然后改变自己的工作方法和想法。把从现在起到退休前的这段时间作为充实今后人生的准备时间。对于上班族来说，这个时间段是一边能从公司拿到工资一边能为未来做准备的时间，可以说毫无压力。

那么退休后的准备具体是指哪些呢？一言以蔽之，掌握“再生钱”的技能。

一般情况下，国民退休后手里都会有一些存款，也有固定的年金收入，保险也开始返还。按理说国民应该很安心地享受人生，但大部分人还是会因为担心关键时刻钱不够而不敢消费。导致这一现象的根本原因就是国民担心资产变少。

因为不再是在职员工，工资和奖金也都没有了。一旦消费额超出了年金额度，就只能用存款来填补。这种一旦减少就没办法增加的资产现状，对于常年靠工薪生活的日本人来说是一种莫大的恐惧。不过，若是即使年龄增大自己依然有赚钱的能力，这种恐惧自然就没有了。

当然，赚钱的技能不是一朝一夕就能够习得的。要想拥有无论何时都能自己赚钱的自信，起码需要二十多年的时间。若是从退休后的60岁开始学习如何赚钱，等到学会了就80岁了。到那时，好不容易能享受人生了，却没剩下多少时间了。若是从50岁开始学习，就要比40岁的人付出双倍的努力，想在60岁之前掌握赚钱技能也是十分紧张的。

当然，若是30岁的时候就对自己在公司未来的发展失去信心，放弃在公司内的学习和磨炼，选择在公司外锻炼，也不是坏事。反正30岁的时候还有大把的时间，有很多的选择。而且，在公司外习得的技能经验和积累的人脉，或许还能应用到当下的工作中。这样一来，再次回归公司竞争社长也有一定的优势。

上班族在公司外赚钱的方法

由于工作是获得收入的唯一途径，所以一旦退休，唯一的收入来源就断了，国民唯一的选择就是尽可能不花钱。

但是对于那些已习得赚钱技能的人来说，手里的钱花出去了还能再赚。所以，这些人即便退休了，对于花钱也不会有很大的抵触心理。显然，这部分人才能真正享受人生。

上班族在公司外赚钱并没有想象中那么难。利用周末和业余时间，自己发展一点小的事业也可。最近越来越多的企业允许员工经营副业。若公司不允许，员工可以用家人的名义经营。

这里需要注意的一点是，切勿辞职去创业。虽然很多人认为要想成就一番事业就必须辞职后背水一战，否则很难成功。这种想法也不是不能理解，但是辞职后每天的生活开支就成了问题。因此，一边上班，一边没有后顾之忧地发展副业才是最佳选择。

提到上班族的副业，大多数人会立刻想到投资买公寓或是经营公寓。然而，这些事业都需要原始资金，都需要向金融机构贷款才能启动。若是事业能够成功还好，但若是发展不顺，需要偿还的债务将会更重，因为发展副业而冒这样的风险显然是不明智的。所以，依靠已有资产来赚钱才是最佳途径。

近年来，闲置经济逐渐兴起。如果认真看一下周围就会发现，有相当一部分的资源都处于闲置状态。例如，每逢周末，游乐场里摩天轮下面排满了人，但工作日的时候，10个吊舱里大约只有三个舱里有人。类似这种现象十分常见。所以，在工作日的时候，游乐场工作人员可以通过LINE等软件向附近的人推送消息，告诉大家平时需700日元才能乘坐的摩天轮，在工作日只需200日元。虽然只有200日元，但也总比没有收入强。而且，由于是针对附近人推送的消息，也不用担心周末恢复正常价格而引起混乱。这就是闲置经济的基本模式。

个人可以向这些闲置设备的管理者提议这种经济模式，如果管理者采用了这种经营方法，且能比之前增加盈利，作为提议者若能分得一半的利润，这也算是建立了自己的事业。可以说，想法就是商机。

通过发展民宿赚钱

日本的老年人当中有一些人是在年轻时就已经建好了够三代人居住的住宅，如今他们的双亲都已离世，子女也都结婚了，只剩下夫妇二人生活，显然住宅里的很多房间都处于闲置状态。从闲置经济的观点来看，这是绝佳的商机。我自己家里就有几间闲置房屋，我认为将闲置房屋改成民宿租给游客是一个不错的商机。家里有闲置房屋但自己却没有经营方面的经验也没关系，把房屋信息放在爱彼迎以及中国游客常用的自在客、途家等民宿预订网站上即可。

住在美国旧金山的布莱恩·切斯基和乔·杰比亚为了赚房租钱，在自己所租房子的客厅里放了三人用的床垫，用以招募留宿的客人，同时提供简单的早餐。因为价格比酒店便宜，所以许多参加国际会议的人因为想节省住宿费而选择住在这里。

看到商机的两人拉入了精通信息技术的内森·布莱卡斯亚克，三人于2008年成立了爱彼迎网站，专门为游客提供空闲房屋信息。

网站成立后发展十分迅速，截至2017年2月底，在爱彼迎上注册信息的房间超过300万间（全球最大的连锁酒店万豪国际酒店的注册房间数约120万间），涵盖世界191个国家。此外，据该公司2016年11月公开的数据显示，访日的外国游客中，在爱彼迎上预订房间的人数在2015年达到了130万人，2016年突破了300万人。

房东可以免费登录网站，将房屋的信息与图片发布在网站上。租客则必须通过实名认证，利用邮箱、驾照等有效证件信息登录网站。租期结束后，房东和租客都在网站上填写评价，以此来保证双方信用。

房东需将住宿费的3%支付给爱彼迎，租客需缴纳6%～12%的手续费给爱彼迎，这就是爱彼迎的盈利模式。

近年来，中国大陆以及中国台湾的访日游客逐渐增多，东京和大阪的酒店和旅馆一直处于供不应求的状态。所以，地处这些繁华地带的住宅完全可以用来发展民宿，得天独厚的地理位置再加上妥善的经营，肯定会有十分可观的收入。

我的一位友人就是靠发展民宿赚了很多钱。泡沫经济时期，他在箱根汤本附近买了一个带温泉的3LDK（3LDK，“LDK”是指客厅（living room）、餐厅（dining room）和厨房（kitchen）所构成的一体空间。餐厅和厨房为一体的被称作“DK”；有三间居室并加上“LDK”的房屋户型就被称作“3LDK”。——译者注）别墅，他经常抱怨说每年自己真正使用的时间也没有几天，但是还要缴纳很多维护费和固定资产税。

后来他无意中知道了爱彼迎这个网站，于是就将房屋信息放在了网站上，紧接着，外国游客的预约信息就蜂拥而至。如今这位友人靠发展民宿每月能有90万日元的收入，即使扣除需要付给保洁阿姨的30万日元，自己也还有60万日元的收入，而且还不需要投入资金。虽然友人已经退休，过上了依靠年金度日的生活，但是每月的收入可能比在职人员还要高。

在公司外学习赚钱的技能，在公司内也会受益

还有一些上班族利用节假日在社会上做咨询服务，他们通常会自己开设咨询公司，让家人来做法人代表。例如，日本有很多旅馆或酒店苦于经营，这些工薪阶层住到这样的酒店就会思考如何提高营业额，之后将自己的想法整理成一份策划方案。

日本旅馆的服务基本上都大同小异，没有什么新意，对此，这些上班族可以提出一些不同的想法。例如，晚饭加入2000日元的酒水自助，增加SPA设备；或者像前文提到的摩天轮的价格调整，平时需1.2万日元一小时，客人少的深夜或早晨改为2000日元一小时，这样一天24小时都能运营。如果上班族的这些方案能让营业额得到提高，自己就可以收取一半的利润作为咨询费。

从旅馆方面来说，如果采纳了这些方案后营业额仍没有增长，则不需要支付任何费用。总之，只要营业额有增长，提供方案的上班族就能有一半的收入。这对于双方都是互惠共赢的事。

最近，越来越多的企业允许员工经营副业或兼职。如果有幸在这样的公司工作，那么给自己所在的公司做咨询服务也不错。事实上公司里有很多闲置资源，如不常使用的机器、咖啡机、打印机等，将这些闲置资源整合并高效利用，就可以为公司节省一部分经费。类似的想法都可以作为咨询方案提交给公司高层。

发展副业要从40岁左右就着手准备，这一点十分重要。四十多岁的时候头脑、腿脚还算灵活，还可以拼一拼，而且自己熟练操作的Excel、PPT等办公软件也能派上用场。

每逢周末就思考能发展什么副业，并且尝试去做，经过20年的不断尝试与失败，到退休时基本上就能掌握赚钱的技能。这样即使退休了也不用担心钱的问题。只有这些人才能毫无顾虑地消费，过上充实幸福的老年生活。

日本的商务人士几乎每天都被工作追赶着，体力也逐渐衰退，稍微可以休息的时侯就是加班后在回家途中到居酒屋和同事喝一杯酒，或者是到了休息日和衣而睡的时候。虽然他们嘴上不说，但心里应该都想着，“退休后就能过悠闲自在的生活了，现在先忍忍”。然而，在日本几乎没有一个老年人能真正享受那种“每天都是周日”的生活。