P2P网络借贷平台的风险研究

□张嘉斌

（山西财经大学会计学院 山西 太原 030006）

1 P2P网络借贷理论基础及其特征

1.1 P2P网络借贷理论基础

信息不对称理论是由美国的几位著名经济学家共同研究提出的。在整个经济体系中，不同人员对信息的掌握程度是不同的。处于有利位置的人员为了提升自身的利益，往往会将自己的信息进行装饰，提升到更高的档次。

信贷风险主要是指交易双方达成协议后，借款人由于各种原因不能按时归还资金。信贷风险的形成主要是由于借款人经营不良或市场变幻导致的，小部分是由于借款人携款跑路造成。

1.2 P2P网络借贷主要特征

随着我国信息化平台的飞速发展，P2P网络借贷平台规模迅速扩大，成交额也飞速增长。2007年，P2P正式迈入我国经济领域，到2015年已形成一定的规模，平台数量超过了5 000家，月交易金额也上升到1 300亿元。

2015年至今，P2P网络借贷平台数量增长不再大幅度提升，每年的净增长数量也处于低水平，但交易额在2017年达到了顶峰，月成交额接近2 500亿元，整个行业一片繁荣。2018年后，平台整体处于稳定的形态，交易额也稍有回落。

2 P2P网络借贷平台面临的主要风险

2.1 业务风险

P2P网络借贷平台主要是从事次级贷款业务，通俗地说也就是银行基本不从事的业务或者银行做不了的业务。网络借贷平台的利率通常10％以上，借款人违约率相对传统的金融机构高，准入门槛低，具有一定的业务风险。如“宜人贷”在个人信用贷业务从事了近10年，风险控制水平处于国内第1梯队，其官网公布的违约率依然在5％左右，其他一般的P2P网络借贷公司违约率在7％以上。

2.2 运营风险

P2P网络借贷平台经营团队需要具备极强的专业能力，能够运用知识分析整个市场的经营动态，根据已有的信息预测未来的发展趋势，否则就会有较高的运营风险。P2P网络借贷平台需要及时调整自己的营销方略和产品收益率，经营不当会直接增大风险发生的概率。

2.3 道德风险

道德风险可以说是P2P网络借贷平台中让投资者最顾忌的因素。由于我国在P2P网络借贷行业的征信体系不健全，整个行业的质量无法都得到有效保证。没有一个标准来衡量借款人的诚信度、信息的公开程度不足、审核制度不完善等导致网络借贷平台的种种乱象。

3 控制P2P网络借贷平台风险的策略

3.1 提高P2P平台门槛控制业务风险

制定准入政策。我国P2P网络借贷行业发展时间短，政府监管机构并没有完善的规章制度来约束P2P平台。相关部门应该制定相关条例，规定P2P网络借贷平台应该提供哪些方面的信息，并精确到信息的需要程度。

3.2 监督P2P平台业务控制运营风险

严格审查平台的运营过程，保证合法性，制定主要的衡量标准。对经营团队的资格严格审查，可以很大程度上提高团队的整个质量，把控专业人员的数量，保证平台的合理运行。监管机构应该时刻关注P2P网络借贷平台的资金动向，对于不明确的资金予以询问和调查，确保资金流向的合规合法。

3.3 完善我国征信体系控制信用风险

传统金融机构在P2P网络借贷平台上征信数据不足，第三方平台则会根据市场的需求侧重调研获取数据，根据内部风险控制数据给出一个信用参数。在成立征信体系后，利用大数据分析各个企业的相关信用参数，结合我国整体行业的实际情况，合理设置统一的信用等级。

4 结束语

我国经济市场的多元化发展离不开P2P网络借贷平台的发展。从根本上有效控制我国P2P网络借贷平台风险，可以促进行业的高速发展，最大化保证投资者的利益。控制P2P网络借贷的风险，提升平台信誉，完善经营过程，促进P2P网络借贷平台高质量稳步前进，为我国经济发展做出应有的贡献。