P2P网络借贷的风险控制研究

(佳木斯大学 黑龙江 佳木斯 154007)

一、P2P网络借贷风险控制的背景

P2P网络借贷近些年来在国内外开始引起人们的广泛关注，这种新型的民间借贷方式在已经逐渐成为了主流趋势。P2P的全称是Peer to Peer lending，目前的P2P网络借贷内容主要包括贷款和投资理财，在此过程中所有的资料手续、合同等全部通过网络来实现。这种借贷方式可以将社会的闲散资金得以优化使用，同时也拓宽了人们的融资渠道，填补我国金融体系中的一些空白，从而使得民间借贷形式更加健康和多元化，达到借贷双方双赢的局面。但与此同时，由于P2P借贷在我国的发展尚未成熟，缺乏金融牌照和法律监管，因此会随之造成一些投资风险问题和资金安全隐患，例如从2011年开始，我国陆续开始出现P2P网络借贷平台跑路的事件；而到2013年下半年，我国P2P网络借贷平台开始出现倒闭潮，几个月内就先后有70余家P2P网络借贷平台倒闭，共涉及资金12亿多元，风险状况呈恶化之势。在这种背景下，探讨P2P网络借贷平台风险的控制和防范显得非常必要。

二、P2P网络借贷存在的风险分析

P2P网络借贷平台的风险状况不断恶化，而P2P网络借贷平台的风险主要表现在五个方面：

(一)法律与政策方面。我国现阶段的法律还没有专门和具体的条例来监管良莠不齐的P2P借贷平台，正因为相关法律的缺失，造成了P2P网络借贷平台活动始终游离于法律的边缘，虽然相关部门对网站的注册和经营会采取审核监督，但这还远远不够，有关金融业务的监管力度欠缺会造成不可避免的风险，譬如个别P2P平台将利率抬高来吸引投资者的行为，恶意扰乱了市场秩序。这些不法行为也逐渐引起了地方监管部门的注意，相关的监督管理政策也在相应完善。

(二)行业市场方面。虽然互联网借贷以其便利和高收益等特点迅速发展并促使越来越多的平台相继出现，但P2P借贷在金融市场中所占的份额仍然不高，而一些小型借贷平台将会伴随着激烈的市场竞争和不断完善的法律法规惨遭淘汰，另外银行等传统金融机构也将着重推出风险适中且高收益的理财产品，借贷平台的违约率与坏账率也会有所提高，P2P借贷面临着外部的双重压力，平台的风险也会逐渐加大。

(三)借款人违约方面。P2P借贷面临的信用风险与道德风险主要来源于平台的借款人，因为大多数的借款人为工薪阶层、并且借款人员素质参差不齐，并且P2P平台与银行的的征信系统无法实现对接与信息共享，因此平台在审核借款人信息时面临困难，无法准确核实借款人的信息和是否存在欺诈行为，鱼龙混杂的借款人信息很容易令资金难以收回，P2P平台一旦面临大量借款人的欺诈与违约事件，平台自身的声誉和品牌就会受到损害，从而引起的信用风险将会增加。

(四)平台运营方面。当前我国P2P平台最常见的是实行担保模式或风险准备金模式，投资者的风险会直接转移到平台自身和担保公司。具体来说，纯中介线上模式需要有成熟的金融市场和个人征信体系作为前提，平台会面临借款人巨大的信用风险和声誉风险。担保模式下，P2P网络借贷平台的本质是只做中介，不参与资金借贷双方的交易，使用自有资金作担保的P2P网络借贷平台化身成了担保公司，有的平台即使自身不加入担保，它与担保公司也有千丝万缕的利益关系。所以担保模式下的P2P网络借贷平台安全性也不高，风险积聚的可能性大。

三、P2P网络借贷风险控制对策

本文针对P2P网络借贷平台存在的风险，提出如下的风险控制对策：

(一)有关P2P的相关法律政策需要严格执行。P2P存在的诸如入驻门槛低、注册资本无限制、借贷方式过于简单、缺乏监管等问题，大多数是因为法律对其监管力度不够造成，因此我国应该尽快出台有关P2P的法律法规，因为只有在法律法规的束缚下P2P平台才能迎来健康的借贷环境，对平台的注册资本、入驻标准、业务模式等进行严格的规定与审核，下线不符合标准的不合法的劣质平台，从而保证投资者与借款人双方的合法权益，让P2P平台能够合法规范地发展下去。

(二)提高平台自身质量。目前我国的P2P平台数量也在逐年递增，全国拥有的P2P平台已经超过1000家，在加剧了网络借贷行业的竞争程度同时也造成了平台质量优劣不等的现象。一些平台只考虑自身盈利而忽略了未来长期发展，很容易遭到市场竞争的淘汰；还有一些平台为吸引客户而不顾及自身实力地抬高利率，同样也难以得到行业的认可。因此P2P平台若想防范各方面风险，强化平台自身能力、提高平台信誉度是关键因素。除了提升员工素养以外，P2P借贷平台也需要在技术研发方面多投入资金，新系统与软件的研发是规避技术风险的合理方法。

(三)加强对借款人身份的资质审核。首先，全面了解借款人的相关信息。对借款人的真实姓名、工作单位、职业状况、家庭情况、教育程度等进行全面调查，避免信息存在错漏。其次，客观评估借款人的偿债能力。调查借款人的工资收入水平、银行流水账单、投资支出等情况，了解借款人的借款情况、保险情况、信用贷款记录等，做出客观的评估结论。再次，财产状况。考察借款人房产、商铺等的拥有情况，了解借款人的还贷情况等。最后，掌握借款人的借款用途和还款期限、还款方式、保证人实力等。通过以上几个方面的综合评估，以量化的方式计算出借款人的综合得分，构建借款人评级体系，借款者的风险特征。淘汰那些排名较后、违约概率高的借款人，优先考虑综合得分高的借款人。

(四)加强事前防范，明确金融职责。造成P2P平台倒闭或跑路的原因往往是经过一段时间累积出来的而并非偶然，为避免P2P平台发生风险，同时更好地掌握自身的运营情况，让投资者了解平台资金情况，平台可以委托专业机构对平台进行风险评估并发布评估报告，防患于未然。如果发现有风险来临的可能，也能够做好充足的准备，让投资者撤出自己的投资资金，将损失降到最小。此外P2P网络借贷行业协会、联盟等组织应切实发挥自律作用，要求平台在不涉及商业机密的条件下，对涉及用户资金安全的数据进行披露，并对投资风险做出相关的说明，以供贷款者作出理性的投资决策。同时，针对P2P网贷平台自身可能出现的信用风险应建立惩罚机制，比如行业内通报、罚款、封杀等，加强行业内监督，完善黑名单公示机制。此外，P2P网络借贷可以和互联网金融的其他业务模式加强合作，例如通过第三方支付，有效规避P2P网络借贷非法集资的可能性；引入众筹模式所使用的实物回报形式，开创形式多样化的创新平台。