海富通基金：15载锻造养老专家 积极助力个人养老

宋鸿

作为《投资者报》“养老基金先遣队”头部矩阵成员，海富通养老收益混合A以9.27%的年化收益排名同业第六，获得市场肯定。多年深耕企业年金和全国社保基金业务，海富通基金一直以来努力塑造了具有特色的“养老专家”形象。

截至2017年三季度末，海富通基金管理的养老金业务包括企业年金、全国社保基金、基本养老金保险基金以及海外养老金，总资产规模超过630亿元，约占公司资产管理总规模的三分之一。自2006年以来，该公司连续十余年保持年金整体平均投资收益率为正。

在中国证监会正式发布实施《养老目标证券投资基金指引（试行）》的背景下，根据指引要求，养老型基金需要采用FOF或其他证监会认可的形式。海富通基金认为，随着指引推出，養老目标基金将成为满足广大个人投资者养老投资需求的重要支柱。据悉，海富通也将积极研究和筹备养老目标基金。

先遣部队获评全五星

海富通基金成立于2003年，股东是海通证券和法国巴黎资产管理BE控股公司。作为养老金资产管理领域的先遣部队，海富通基金自2005年开始深耕养老金资产管理，13年中积累了丰富管理经验，亦是公募基金行业为数不多的“全牌照”基金公司。

资料显示，2005年，海富通基金获得首批企业年金基金投资管理人资格；2010年海富通基金获得全国社保基金境内投资管理人资格；2016年，海富通基金再次首批获选基本养老金管理人，向市场证明了其优秀的投资管理能力。

众所周知，养老金的投资风格一般以绝对收益为主。结合指引对管理人的要求，业内认为，虽然“类养老基金”和养老目标基金有较大差别，但曾发行“类养老基金”的公司拥有数年的绝对收益产品管理经验，为发行养老目标基金积累了经验。根据研究，海富通养老收益混合A以9.27%的年化收益率排名《投资者报》“类养老基金”先遣队第六。

据悉，海富通养老收益混合A为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属中等风险水平的投资品种，其灵活的资产配置和仓位，为参与新股IPO留足空间，同时选择具有稳定收益的高安全边际作为核心股票，并执行严格的止盈止损策略。

以绝对收益为目标，海富通养老收益混合不仅保持了较好的年化收益率，其今年以来最大回撤均低于1%，是风险偏好较低的中长期绝对收益投资者关注的热门基金。凭借长期优异的表现，截至2017年底，海富通养老收益混合A在上海证券三年评级中综合管理、证券选择、时机选择和风险管理能力获得全五星评级。

坚持贡献正收益

对于养老金资产，安全性无疑是第一原则，坚持贡献正收益也是海富通养老金业务的目标。面对波动频繁的资本市场，海富通进一步加大了对养老金资产的风险控制力度，完善事前、事中、事后的风险控制流程，建立了每个组合严格的风险管理，提升对风控指标监控的全面性，注重风控指标跟踪和预警的及时性。

在公司的倾力投入之下，海富通的年金管理业绩持续表现良好。自2006年以来，海富通基金已经连续12年保持年金整体平均投资收益率为正，即便在2008年、2011年、2013年市场出现危机或大幅震荡的情况下，公司管理的年金组合整体业绩也实现了平均正收益，实现了公司一直以来坚持的“保证养老金资产安全”的投资目标。

根据人力资源和社会保障部自2012年发布的历年《全国企业年金基金业务数据摘要》，海富通基金的年金管理业绩均保持了稳健。无论是固定收益类单一计划，含权益类单一计划还是含权益类集合计划，自2012年到2017年三季度末，海富通管理的三种类型的产品年化平均收益率均超过5%。2014年，海富通的投资业绩在规模200亿以上投管人中排名第一。2015年，海富通三种类型企业年金产品平均收益率均超越同类产品平均水平。

除了管理颇具规模的国内企业年金基金、全国社保基金，海富通自2003年起，开始负责管理国内最大规模的海外养老基金——QFII“扬子基金”，积累了丰富的海内外养老基金投资管理经验。公司不断尝试借鉴海外的投资管理理念和策略，结合国内的投资市场环境，更好地提升投资管理能力。

专业投资保障服务质量

在采访中，海富通基金向记者透露，截至目前，公司签约的养老金客户有100家左右，管理的养老金账户达80余个。其中的部分客户从2006年、2007年开始服务，至今已超10年，而超10年的客户在年轻的资管行业里弥足珍贵。海富通基金始终重视客户的资产安全，珍视与客户的合作关系，把公司的信誉和客户的利益放在第一位。

据了解，为了服务好养老客户，海富通建立了一支由销售、投资、核算和风险控制人员组成的养老金专业团队。该团队人员具备多年的养老金投资和服务经验，由业内最优秀的专业人才组成。通过前、中、后台的有效配合，不断提升养老金业务的服务质量和服务水平，为客户提供一流的投资管理和各项持续服务。例如在2016年《职业年金基金管理暂行办法》印发之前，海富通便做好了进军职业年金业务的充分准备，将职业年金作为公司发展的新战略业务，集结最优秀的投资和业务团队，开拓职业年金市场。

而作为第一批获得企业年金管理人资格的基金公司，海富通在上述架构外，还提供个性化的增值服务，客户经理及理财顾问与委托人沟通紧密，并定期举办企业年金客户电话会议和企业年金投资策略会，公司高管、投资经理与企业客户紧密互动，热烈探讨对资本市场的观点以及投资策略。

以“保证养老金资产安全”的投资目标，用投资业绩为养老金客户创造更大价值，海富通基金告诉《投资者报》，根据指引要求，公司目前正积极研究和筹备养老目标基金，力争为中国的养老金事业提供更多的正能量。