余额宝的发展对传统商业银行业的影响研究

张瑶　何爽

[摘要]余额宝是一种新兴的互联网金融业务，正以迅雷不及掩耳之势介入到生活与生产之中。余额宝中的存储功能与理财功能部分争夺了传统银行中散户的资金，尤其是余额宝直接与天弘基金合作，其利息要远高于银行的活期存款利息，而其风险又低于各种理财产品，使其相比较而言具有较强的竞争优势，因而对传统银行业是不小的冲击。本文从分析余额宝的发展现状及趋势入手，剖析其对传统银行业的冲击，及传统银行业应对余额宝冲击的一些对策。

[关键词]余额宝 商业银行 传统业务

20世纪90年代以来，计算机技术的迅猛发展，推动了互联网经济时代的到来。互联网金融的发展，在一定程度上推动了传统银行业的创新与变革，也在经营模式、经营理念等方面带来了一定的冲击。而在互联网金融的冲击下，银行业如何通过自身的变革取得进一步的发展，是研究的重点方向。本文以余额宝为例说明互联网金融的基本发展情况及其对传统银行业的影响以及一些对策。

一、余额宝的产生与发展

（一）余额宝的产生

余额宝是建立在支付宝基础上的一种余额增值模式，采用支付宝公司和天宏基金合作的基金直销模式。2013年6月17日，余额宝正式运营。余额宝一上线就得到了广大支付宝用户的支持，上线不到一个月的时间，转入余额宝的资金规模就达到百亿元。因余额宝具有低门槛、申购赎回便捷及兼具购物支付等多种优势，目前已成为一种极受欢迎的平民理财之选。

余额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较高的收益，还能随时消费支付，灵活便捷。

（二）余额宝的发展

首先，余额宝的经营模式是由天弘基金来设立网络货币基金命名为余额宝，用户可以根据自己的喜好程度、投资能力和需求程度选择是否将其资金通过支付宝转入其中。

其次，余额宝就是存在于支付宝平台上的货币基金，大量的忠实粉丝继而大肆追捧余额宝，主要原因就在于只要用户在网上通过网银将其资金转入到余额宝之中。

最后，市场上也不乏商业银行所推出的理财产品，它们的收益也接近余额宝的收益，但是余额宝相对于这些理财产品有一个非常大的优势就是它的购买门槛是一元，从某种意义上说就相当于是没有门槛，并且余额宝支持随存随取，不受时间的限制。

因此，余额宝保持了越老越猛的发展势头，对传统银行业产生了很大的冲击。

二、余额宝对传统银行业的冲击

（一）冲击银行业经营理念

近年来，为了适应经济发展的需要，在互联网技术进一步发展的基础上，互联网金融得到快速的发展。其中，就目前来说，取得第三方支付牌照互联网企业越来越多，他们有权利开展线上支付、兑换货币等等金融业务，对银行业务的开展施加了很大的压力。而银行业在面对这冲击时，转变了传统的经营理念，利用互联网技术进行创新，许多的商业银行逐渐的将线下的业务扩展到线上。可以说，在互联网金融模式的冲击下，银行业要想保持一定的市场份额，获得进一步的发展，途径之一就是善于利用互联网与计算机技术的发展，转变金融的经营理念，实现产品的创新。

（二）冲击了传统银行的垄断地位

在我国，传统的银行一直是人们资金存储及货币理财的主要机构，在金融行业一直处于垄断地位，因此出现了很多银行业的霸王条款，各种收费名目更是让储户眼花缭乱却又只能被迫接受。随着电子商务的发展，电子技术融入到金融领域中，余额宝这种新的资金增值模式的出现，冲击了传统银行的垄断地位。银行不再是人们通过存款获取利息的唯一方式，人们可以选择这种比银行活期存款利息更高，而风险较低的理财模式。更多的选择性，打破了传统银行在金融领域的垄断地位。

（三）分流了传统银行的流动资金存储

余额宝这种新型理财模式的出现，再加上其进入门槛低，即使是l元钱也可以实现理财，吸引了很多支付宝用户的闲散资金。有很多用户看中了其远远高于银行活期存款利息的优点，也会将一部分本打算存放在银行的资金转入到余额宝中，这样就使流入银行的散户的资金总额变少，分流了传统银行的流动资金。尽管从目前来看，分流出的资金占银行总资金储备的份额还不高，但是由于余额宝模式的理财方便、快捷、受限少、手续简便，利息又高于银行的活期存款利息，将会吸引越来越多的银行储户将闲散资金转出存入到余额宝中。如果银行业还采用传统的老模式不加以创新，未来类似于余额宝的电子金融业在资金总量上将占有更大的比例。

（四）余额宝对商业银行运营模式的影响

第一，促使商业银行更加看重客户体验。传统的商业银行客户体验较差，客户不管要办什么业务都需要去银行的营业网点，十分不方便，尤其是对于那些住的离银行远的用户来说更加麻烦，而且有时候还需要排队等候。而使用余额宝相比较而言就便捷得多，用户只需要在银行开通网上银行，然后拥有一台能上网的计算机抑或是手机，就可以很轻松地完成从购物到理财的众多操作。

第二，促使商业银行对小微企业贷款的重视。

第三，促使商业银行的互联网化。

三、传统银行业应对以余额宝为代表的互联网金融冲击的对策

（一）加強自身服务创新

商业银行应该学习掌握互联网金融的思维模式，实现与传统金融业务模式的优势互补。例如，小微企业因融资难的问题一直影响着企业的发展，借助商业银行完善的内控机制，信贷资源充足等优势，如果实现互联网金融与商业银行的相互融合，就能有效地解决小微企业融资难的问题。我们深信不久的将来，互联网金融和商业银行必将相互融合，各取所长，只有这样，金融行业才会有更好的未来。

（二）创新传统银行管理体制

传统银行的垄断地位正在被新型的电子金融模式打破，传统银行必须具有危机意识，创新管理体制，才能更好地向前发展。最近出台的允许银行破产等新的政策也从侧面要求传统银行业改变管理模式，创新管理体制。尤其是在办理各种业务时繁琐程序，服务态度及霸王的收费条款。管理体制的创新已是一种趋势，尤其是商业银行主要以存款与贷款间的差额作为银行的主要收入，如若存款量被大量的分流，将面临着资金的严重不足，导致利润减少而处于劣势地位。