2017年中国生活用纸行业盘点

中国造纸协会生活用纸专业委员会

2017年，中国生活用纸市场继续以领跑全球的增长率稳步增长，市场竞争激烈。新项目投资以领先企业扩产和现有中小企业设备升级为主，促使行业集中度和整体装备水平进一步提高；产能相对过剩、主要原材料商品浆涨价、环保要求严苛使企业经营压力加大，倒逼企业节能降耗，多渠道强化营销，产品创新聚焦消费者诉求变化，适应消费高端化趋势。

一 行业继续保持发展势头，整体运行良好，加速向高端发展

1 在造纸行业各品类中增速继续领先

中国造纸协会发布的2017年1—9月中国造纸工业产销形势的报告中预计了2017年全年情况，生活用纸的生产量和销售量相比文化用纸、包装纸及纸板等其他主要纸种，增速继续领先。

2 中国是全球生活用纸增长率最高的市场

RISI咨询公司公布的全球生活用纸行业数据显示，2011—2016年，全球生活用纸消费量的每年增长率均未超过4%。中国生活用纸消费量的每年增长率均未低于6.6%。

3 领先企业继续扩产，中小企业设备升级换代加速

2017年新投产的卫生纸机均以新月型或真空圆网型的现代化卫生纸机为主，领先企业新投产的项目以进口纸机为主，大部分中小企业新投产的项目以国产卫生纸机为主；华北保定生活用纸基地的企业，加速更新生产设备，新纸机投产的同时淘汰了更多的能耗高、效率低的落后纸机。根据生活用纸委员会截至2017年12月底的统计，具体项目如下：

（1）领先企业继续扩产：

● 恒安：重庆生产基地，新增2台安德里茨的6万t/a卫生纸机，分别于2017年3月和5月投产；新疆昌吉生产基地，一期项目新增2台拓斯克的2.5万t/a卫生纸机，于2017年年底投产。集团生活用纸总产能达到131万t/a。

● 维达：浙江龙游生产基地，新增2台拓斯克的3万t/a卫生纸机，于2017年7月投产。集团生活用纸总产能达到110万t/a。

● 理文：江西九江生产基地，新增2台福伊特的6万t/a卫生纸机，分别于2017年5月、6月投产；广东东莞生产基地，新增2台福伊特的6万t/a卫生纸机，分别于2017年11月、12月投产。集团生活用纸总产能达到62.5万t/a。

（2）中小企业设备升级换代加速：

2017年中小企业新增进口卫生纸机的项目：

● 保定港兴：投产1台川之江与维美德合作制造的2万t/a卫生纸机（DCT60）；

● 河北义厚成：投产1台安德里茨的2.5万t/a卫生纸机；

● 河北金博士：投产2台PMP的2.7万t/a卫生纸机；

● 广东韶能：投产1台亚赛利的3万t/a卫生纸机；

● 四川环龙：投产2台川之江的1.2万t/a卫生纸机；

● 云南金晨：投产1台川之江的2万t/a卫生纸机（东莞永昶转让）；

● 贵州赤天化：投产2台安德里茨的6万t/a卫生纸机。

2017年投产的国产卫生纸机约有80多台（套），设备提供商主要包括佛山宝拓、山东潍坊凯信、山东信和、上海轻良、贵州恒瑞辰等。其中近半数（约40台套）提供给河北保定地区的生活用纸企业。

4 上市公司前三季度业绩良好

（1）维达纸业：2017年前3季度实现营业收入96.74亿港元（其中77.82亿港元来自生活用纸业务），同比增长11.3%（其中生活用纸业务同比增长6.6%）；毛利润29.35亿港元，同比增长7.7%。

（2）中顺洁柔：2017年前3季度实现营业收入33.52亿元，同比增长22.30%；净利润2.47亿元，同比增长36.15%。

二 产能相对过剩，投资更加理性

1 产能相对过剩生活用纸行业目前仍处于产能相对过剩阶段，竞争压力加大，加之国家环保要求更趋严格，使河北、四川、山东等地区的纸厂开工受到一定影响。预计2017年全行业的平均开工率不足80%。2017年计划投产的项目仍有部分推迟投产。

2 投资更加理性

（1）2017年，新签约的项目以现有生活用纸企业扩产或新建基地为主：

● 金光生活用纸项目落户江苏如东。金光如东生活用纸项目总投资68亿美元（450亿元），建成后可年产生活用纸400万t，将成为全球最大的生活用纸生产基地。

金红叶四川雅安生产基地加速建设中，规划产能12万t/a，一期2台金顺的1.5万t/a卫生纸机，计划于2018年1月投产；金红叶遂宁生产基地，计划于2018年投产1台亚赛利的6万t/a卫生纸机，公司总产能将达到172万t/a。

● 2018年，恒安计划投产2台维美德的6万t/a卫生纸机，及1台山东信和的2.4万t/a擦手纸机，集团总产能将达到145.4万t/a。

● 维达在广东省阳江市正兴建其第10个生产基地，预计于2018年落成。该基地的初步设计产能为6万t/a，计划投产2台拓斯克的卫生纸机。

● 据2017年中顺洁柔半年报显示，2017年中顺洁柔在云浮新建12万t/a的产能，唐山新建2.5万t/a产能（项目规划扩建产能7.5万t/a），来满足华南以西和华北、东北的产能需求。全部投产后，公司总产能将达到65万t/a。

中顺洁柔2017年11月15日发布公告，公司控股子公司中顺洁柔(湖北)纸业有限公司拟新建20万t/a高档生活用纸项目，项目总投资额约12亿元，项目分期实施，第一期拟投资约6亿元，年产约10万t高档生活用纸，计划在2019年底前完成投产。

● 环龙集团：与宝拓签订8台1.5万t/a卫生纸机（SF12-1000B），预计将于2018年6月30日全部安装完毕。

● 南宁香兰纸业：与宝拓签订2台1.5万t/a卫生纸机（C1300-2850），计划于2018年投产。

● 肇庆南宝纸业：与宝拓签订1台1.2万t/a卫生纸机，计划于2018年初投产。

● 广东万隆纸业：与宝拓签订1台1.2万t/a卫生纸机，计划于2018年初投产。

● 广东飘合纸业：与宝拓签订1台1.2万t/a卫生纸机，已于2017年12月投产。与潍坊凯信签订2台3万t/a卫生纸机，计划于2018年12月投产。

● 宁夏佳美纸业：与宝拓签订2台2万t/a卫生纸机（C1300-3550），计划于2019年投产。

● 宝马纸业：与宝拓签订1台1.2万t/a卫生纸机，已于2017年11月投产。

● 湖北真诚纸业：与宝拓签订1台1.5万t/a卫生纸机，已于2017年12月投产。

● 保定港兴：与日本川之江签订1台2万t/a卫生纸机（DCT60），已于2017年11月投产，及1台1.6万t/a卫生纸机（BF-1000S），计划于2018年1月投产。

● 保定永兴纸业：与宝拓签订2台2万t/a卫生纸机（MC1100-3550），计划于2018年初投产。

● 保定永利纸业：与宝拓签订1台1.2万t/a卫生纸机，计划于2018年初投产。

● 保定明月纸业：与宝拓签订1台1.2万t/a卫生纸机，计划于2018年初投产。

● 保定辰宇纸业：与宝拓（慧丰）签订1台1.8万t/a卫生纸机（MC1100-3550），已于2017年10月投产。

● 满城纸业：与宝拓（慧丰）签订1台2.25万t/a卫生纸机（AL-FORM C1200-3550），计划于2018年1月投产。

● 金博士集团：与山东信和签订2台2.5万t/a卫生纸机，计划于2018年6月投产。

● 保定达亿纸业：与山东信和签订1台2.5万t/a卫生纸机，计划于2018年投产。

● 保定金能纸业：与山东信和签订3台1.5万t/a卫生纸机和1台1.8万t/a卫生纸机，其中2台1.5万t/a纸机已于2017年9月、12月投产，其余2台计划于2018年1月投产。

● 保定泽裕纸业：与潍坊凯信签订1台2.5万t/a卫生纸机，计划于2018年4月投产。

● 保定中信纸业：与潍坊凯信签订1台1.5万t/a卫生纸机，计划于2018年3月投产。

● 东升纸业：与山东华林签订4台1.7万t/a卫生纸机，计划于2018年上半年投产。

（2）新宣布进入生活用纸行业的大企业只有宜宾纸业。2017年6月22日，宜宾纸业发布公告称，公司投资约7.5亿元的生活用纸项目启动，项目位于四川省宜宾市南溪区裴石轻工业园区，建设周期为一年半。

三 主要原材料木浆价格持续上涨，企业经营压力加大

2017年的商品木浆价格延续了2016年第四季度以来的上升势头，尤其是2017年8月，环保部等5部委出台《进口废物管理目录》，将未经分拣的废纸调整为《禁止进口固体废物目录》，使得包装纸和纸板等纸种的商品浆需求量骤增，引发进口、国产商品浆现货价格大幅飙升，给生活用纸生产企业带来更大的压力，推动原纸和加工产品出厂价格提升1,000～2,000元/t。从零售市场看，原料涨价已传递到终端零售市场，产品零售价涨幅明显，但仍不足以平衡原材料涨价对成本的影响，企业纷纷通过推出高附加值新品、减少促销活动等方式争取合理的盈利空间。

四 产品创新更加聚焦消费市场

造纸是传统产业，生活用纸作为造纸的分支，其生产技术相对成熟，企业新产品开发，更加聚焦消费市场，迎合消费者需求。

1 以“差异化的产品规格和包装设计”作为新品推向市场：推出“迷你型”面巾纸。

2 抓住消费者关注自身健康和天然环保的诉求开发新品：

2017年本色生活用纸迎来全面暴发，成为更多企业的“标配”产品，包括恒安、中顺洁柔、东冠、银鸽、晨鸣、泰盛、港兴等行业领先企业都推出本色系列产品。

川渝地区的本色竹浆生活用纸生产、加工企业，包括理文及理文工业园入驻加工企业，环龙、雅诗及什邡竹纤维加工产业园入驻企业等迎来快速发展。

3 唯尔福推出绸缎纸

上海唯尔福推出新产品——优净绸缎纸，采用进口保湿配方，含有天然抑菌成分，产品触感细腻、柔滑，即使在干燥环境下也可以保湿、润滑，特别适合过敏性肌肤、幼嫩肌肤和花粉症、粉刺、鼻炎等的敏感人群使用。

五 电商渠道份额快速增长

目前，生活用纸的营销仍然以传统经销商、现代超市为主要渠道，电商份额总体占比相对较少，但电商渠道份额在快速增长——从上市公司的年报也明显看出，维达2017年上半年电商份额占20%，与2016年上半年相比提高3个百分点；恒安2017年上半年电商渠道营业额达到约8.4亿元，同比上升160%，电商对整体销售额贡献亦上升至约8.8%（2016年上半年：3.3%）。

六 出口市场回暖

2017年，生活用纸行业出口市场回暖，呈现量价齐升态势，前三季度生活用纸总出口量56万t，同比增长6.83%；总出口额13.1亿美元，同比增长11.11%，平均出口价格基本与上年同期持平。出口产品仍以成品为主，占总出口量的72.9%。

七 国产设备水平提升

1 国产卫生纸机同时在大幅宽、高车速两个方面加速发展，不断提升单机产能。

● 2017年11月，宝拓在广东信达纸业投产1台幅宽4,200mm，设计车速1,500m/min，设计产能100t/d的新月型卫生纸机，该机由宝拓自主设计、制造，创造了中国制造的卫生纸机单机产能最高纪录。

● 2017年4月，江西欧克与山东大正签署《合并共同开发2,000m/min新月型造纸机械项目》合作协议。该项目总投资1亿元，共同开发时间为两年。

2 卫生纸、加工设备全套交钥匙服务，提升装备企业竞争力。

● 2017年，宝拓并购辽阳慧盛，宝进正式归入宝索集团，实现宝索集团从原纸生产到包装成品的一站式服务。

3 钢制烘缸国产化进程加速

● 江南烘缸公司钢制扬克缸业绩显著

截至2017年底，江南烘缸公司已与亚赛利、川之江、PMP、APP、维达集团、中顺洁柔、泉林纸业、辽阳慧丰、佛山宝拓、山东凯信、上海轻良、山东华林、贵州恒瑞辰、绵阳同成、四川振邦、诸城大正等多家知名卫生纸机制造商及生活用纸生产企业达成长期合作协议，已完成或签约配套钢制扬克缸150台/套。

江南烘缸于2017年成功向欧洲知名企业提供大尺寸钢制扬克缸数台，包括18ft（设计车速达2,000m/min）和22ft（直径为6.706m，幅宽5,800mm，质量达176t，属亚洲首创）钢制扬克缸。

● 山东信和钢制扬克缸业务取得新进展

山东信和公司自2010年与欧盟的先进造纸机械制造商进行技术引进与合作以来，已经研发制造出直径3,000～5,000mm的钢制扬克缸，工作速度已达1,600m/min以上，2017年公司又研发制造出幅宽6,000mm，直径4,877mm，设计车速2,000m/min的高速钢制扬克缸。

八 国外新技术和新设备的推广应用

卫生纸生产设备和技术相对成熟，新技术和新设备的开发主要围绕提高能源利用效率、提高纸机的运行效率、降低单位产品能耗来进行。以此降低产品生产成本，提高市场竞争力。2017年国外新技术和新设备在中国的推广应用动态包括：

● 维美德的ABC节能增效系统：通过合理设定气罩及热风系统参数，提高纸机产能与产品质量，降低能耗；

● 拓斯克的新一代靴式压榨技术，提高了成纸品质和生产效率；

● 索拉透平公司用于卫生纸厂热电联产的燃气涡轮机；

● 凯登约翰逊的陶瓷刮刀、高效托辊双刮刀系统、白水纤维回收设备等，对卫生纸机的综合节能具有重要作用。