等额本金与等额本息偿还贷款的利息研究

赵毓

摘 要：会计的两大职能是核算与监督。而在进行贷款时，会面临偿还贷款的等额本息与等额本金两种方式的选择，哪一种偿还贷款的方式利息低？如何选择？鉴于此，笔者运用文献资料法、比较法、案例法，解析了等额本息以其每一期还款的本金与利息之和的本息均相等为底色，等额本金以其每一期还款的本息里的本金恒不变而本息逐渐减少为特色，等额本息的利息是I总=NA-P，而等额本金的利息是I总=，结合实际案例，通过比较分析，得出了使用等额本金偿还贷款比等额本息偿还贷款的利息低。以期在进行公积金贷款、商业贷款亦或者组合贷款时，选择等额本息还是等额本金偿还贷款，有一个清晰的认识，并为其提供理论支撑。

关键词：贷款 等额本息 等额本金 利息

中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2018）12（b）-0-02

企业进行融资亦或者个人在进行贷款时，在对贷款的偿还方式进行选择时，是等额本息偿还，还是等额本金偿还，决策依据是什么？两者的利息哪个高，是怎么计算的？作为会计，在进行核算时，这是不得不需要考究的问题。

1 密码挖掘：等額本金与等额本息的内涵

两个都有等，但是到底是什么相等？什么不相等？各自的含义是什么？有什么区别？

1.1 等额本金的等：每期所还本息里的本金恒不变

等额本金是指在其所贷款额度P的偿还贷款期N内，每一期所还的钱，即本金与利息之和，也就是本息。本金是恒不变的，而利息是逐期减少的。并且成一个等差数列。其每一期的计算通项式为An=（n≤N）。

1.2 等额本息的等：每期所还本息的额度是恒不变

等额本息是指在其所贷款P的偿还期N内，每一期所还的钱，及本金与利息是恒不变的。是一个固定的值，即A。而本息的组成，本金与利息两者的变化是不同的，本金是逐期的增加，而利息是逐期的减少，两者相加的和即本息又是一个恒不变的。保持着一个动态的平衡。其每一期的计算通向式为A=（n≤N）。

2 前置条件：名义利率、两点归一及期末原则

等额本息与等额本金进行对比利息研究时，均设置了一定前提条件，以便于比较研究，更加具有说服力。

2.1 名义利率与实际利率的取舍

严格意义来说，等额本息与等本本金偿还贷款时，所取得利率均是名义利率。一般给定的是年利率是i年，而我们计算时是利用月利率i月。以一年为例进行复利分析，（1+i月） 12=1+i年，可推导出i月=，这就是实际利率。但在进行等额本息与等额本金分析时，直接使用的单利分

析，i月×12=i年，i月=，而这就是名义利率。而不使用复利进行研究，直接取的是单利，也就是名义利率。

2.2 期初与期末两点归一原则

首先，在界定等额本息与等额本金偿还贷款利息的分析时，一年是360天，一个月是30天。其次，一个月的最后一天也就是下一个月的第一天，换言之，一个月的期初与其上一个月的期末是归口到同一个点。举例来说，2月初也就是1月末，亦即1月30日与2月1日所指的是同一个时间点。

2.3 期末原则

在一个月内的任何一天还的款，等同于是在一个月的最后一天还的款。换言之，等额本息与等额本金在偿还贷款时，比如，在4月3日还的贷款，那么在计算时，是等同于其在4月30日还的贷款。这个也是便于统计核算。

3 底色探寻：等额本息与等额本金的利息分析

都是偿还贷款的两个方式，那么两种偿还贷款的方式里，利息是如何计算？怎么变化的？两者利息的哪个多？

3.1 计算周期时间不同

等额本金的利息是未还的本金在一个月产生的利息。其贷款期间的总利息是每一期未还本金在一个月内产生的利息的总和。等额本息的利息是利滚利，驴打滚式的计算，其计算时间使用了复利的形式。

3.2 计算公式不同

等额本金的总利息计算公式是总利息是一个以a1=P×i为首项，以d=为公差的一个等差数列，I总=P×i+=需要指出的是只有当n与N相等的时候方可以使用这一公式。而等额本息的总利息计算公式是I总=NA-P。

3.3 利息的变化相同

等额本金的利息是一个等差数列，逐期较少，而等额本息的利息也是逐期较少的。也就是说，伴随着还款期数的增加，等额本息与等额本金的利息都是逐渐减少的。

3.4 两者的利息大小不同

若是同等的贷款额度，同等的偿还贷款的时间，相比较而言，等额本息的利息比等额本金的利息偿还的要多。

4 实战演练：同等额度同等期数贷款的利息解读

为了更好地阐述等额本息与等额本金两种偿还贷款的利息的比较，文章结合实例进行分析解读。

前提假设，某人于2018年12月12日购买了武汉市光谷步行街米兰印象的一套100m2的房子，首付150万元，商业贷款150万元，贷款利率4.9%的年利率，贷款30年360期。

4.1 等额本金方式偿还贷款

第一个月的还款额度是10291.67元，其中本金是4166.67元，利息是6125元。而之后的355期里，每一期的本金会一直是4166.67元恒不变，但是利息会是以6125元为首项，以公差17.02元，成递减状态。总还款额是2605561.62元，总利息是1105561.62元。

4.2 等额本息偿还贷款

若是等额本息偿还贷款，则每一期的还款额度为7960.90元，并且恒不变。但是其组成本息的本金与利息是变化的。本金是逐期增加，而利息是逐期减少的，但是两者之和一直是7960.90元。总还款额度是2865924.00元，总利息是1365924.00元。

4.3 等额本息利息比等额本金多

相比较量化分析可得，在同样贷款150万元，年利率4.9%，贷款30年360期的情况下，使用等额本息偿还贷款的利息是1365924.00元，而使用等额本金偿还贷款的总利息是1105561.62元。由此可见，等额本息比等额本金偿还贷款，多付出260362.38元的利息。

5 结语

文章对以每一期所偿还的贷款的里本息里的本金恒不变，而本息是逐期减少为底色的等额本金，及以每一期所偿还贷款的本息是恒不变，而其构成本息的本即那是逐期增加，利息是逐期减少的等额本息进行了探析，分析了在探究等额本息及等额本金时所设置的名义利率、两点归一及期末原则。剖析了等额本息与等额本金的两种偿还贷款的方式在会计视角下的利息的对比，在结合实例，分析得出了同等贷款额度、利率及期数的情况下，等额本金比等额本息的利息低。

但是，等额本金的贷款前期偿还压力大于等额本息，等额本金比较适合于手头留有资金偿还，并且可以承担前期较大偿还压力的人使用。而等额本息每期偿还的压力稍微小一点，适合年轻人在不影响生活品相的情况下，使用此种偿还方式。

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