上市公司环境信息披露研究——基于公司内部控制视角的思考

彭亚群

(成都大学，四川 成都 610000)

1 上市公司环境信息披露的动因分析

关于上市公司环境信息披露动因的理论研究主要是从公司治理、公司特征、利益相关者和合法性视角来研究。这些都是企业自愿性披露环境信息的动因。

我国目前的上市公司环境信息披露动因主要是出于外部制度压力的强制性披露为主，这种强制性披露要求存在很多问题和局限性，而自愿性披露动力严重不足，自愿性披露代表了公司内部管理层对部分经营管理状况信息的自主选择性披露，加强自愿性披露对于企业更好的履行国家的法律法规和自身财务绩效的提高有非常重要的现实意义，这就要求企业要从内部控制的角度来完善公司的相关制度和法规。

企业自愿性披露环境信息的动因主要来源于企业对于社会的环境责任，而企业的环境责任属于社会责任的一部分，企业社会责任又对主要利益相关者如企业的员工、企业的顾客、企业的管理者、企业的供货商、企业的股东等等和次要利益相关者如政府、社区公众等负责任。所以主要利益相关者和次要利益相关者这些内外部动因都会影响到上市公司自愿性披露环境信息。通过对自愿性披露环境信息的动因研究，有利于企业通过内部控制的建设强化自愿披露动因来提升企业的环境信息的披露水平。

2 上市公司环境信息披露的现状分析

20世纪90年代，我国学者开始对环境会计进行研究，经过二十多年的时间，环境会计在披露内容、披露形式、披露规范等方面都得到了一定的发展，但是我国上市公司整体还是存在环境信息披露水平较低、披露内容不全面、披露形式不规范，自主披露的主动性较弱等问题。

从披露内容来说，卢馨，李建明(2010)、熊家财(2015)、朱文莉，郑红(2015)、葛文逸(2016)通过研究发现我国上市公司披露环境内容时仍以定性化的文字描述为主，且多为环保政策法规的执行情况，随意性较大，披露的负面信息很少，定量披露不足。

就披露形式而言，闵 晨(2017)、熊家财(2015)、卢 馨，李建明(2010)、葛文逸(2016)通过研究发现大部分上市公司选择通过董事会报告或财务报表附注披露环境信息，只有极少数的企业以独立环境报告方式披露环境信息。

就披露水平来说，闵晨(2017)、沈洪涛，李余晓璐(2010)通过研究发现我国上市公司环境信息披露水平近年来有显著的进步，尽管还存在一些问题，但是整体还是得到了一定的发展。

就披露的主动性来说，因为我国在环境会计信息披露方面缺乏强制性约束，大都是企业自愿性披露，所以主动披露的积极性不高。周星梅，徐滨杰，樊凯(2010)通过实证研究发现，由于相关的法律法规还不够完善，缺乏强制性披露的约束，上市公司在环境信息披露方面缺乏主动性。

3 上市公司环境信息披露的影响因素分析

上市公司环境信息披露水平同时受到内外部因素的影响，内部因素主要有企业规模、资产负债率、盈利能力、高层人数比重以及素质、融资需求、偿债能力等因素，外部因素主要是政府、媒体、社会公众、经济环境、制度等因素。而对于这些因素与环境信息披露的正负相关性，不同的学者得出的结论也不同。但是，这些因素确实会不同程度的影响到环境信息披露水平。而企业自身的内部控制也是上市公司环境信息披露的重要因素之一，加强对这方面的研究有非常重要的现实意义。

4 企业内部控制及其对企业环境信息披露的影响分析

4.1 企业内部控制演进

在国外，非常权威的是 1992 年 9 月 COSO 委员会发布的指导内部控制实践的纲领性文件—《内部控制—整体框架》，内部控制的建立经历了内部牵制、内部控制制度的两要素阶段、内部控制结构的三要素阶段、COSO 内部控制整体框架的五要素阶段以及ERM全面风险管理的八要素阶段这五个阶段。

在国内，内部控制的建立与发展自20世纪90年代开始才受到重视，1999年修订后的《会计法》第1次以法律的形式对建立健全内部控制提出原则性要求，随后又连续制定并发布了《内部会计控制规范——基本规范》等7项内部会计控制规范。2008年6月企业内部控制标准委员会正式发布了《企业内部控制规范——基本规范》和17项具体规范。2009年7月在上市公司之间开始实施《企业内部控制基本规范》，对我国上市公司建立内控制度提出了强制性要求。2010年4月，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会等五部委联合发布了与之配套的《企业内部控制配套指引》。该配套指引包括18项《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》，连同此前发布的《企业内部控制基本规范》，标志着适应我国企业实际情况、融合国际先进经验的中国企业内部控制规范体系基本建成。

4.2 企业内部控制对环境信息披露的影响分析

2008年颁布的《内部控制基本规范》指出，企业在风险评估时需要注重安全环保方面的因素，这说明内部控制规范已经扩展到环境保护方面。同时，在《企业内部控制应用指引第 4 号——社会责任》中，要求企业在追求经济效益的同时应当兼顾环境保护和资源节约，尽量减少生产经营各环节环境污染和资源浪费的现象。可见，内部控制质量越高的企业，会更加重视自身的环境保护责任，主动对外披露更多的环境信息。由于《内部控制基本规范》和有关社会责任的《企业内部控制配套指引》在上市公司的推行，内部控制将会成为企业环境保护和环境信息披露得到落实的途径，最终会对环境信息披露水平有重大影响。

目前，国内外学者普遍认为一个健全有效的内部控制制度有助于提高企业的会计信息披露质量。李志斌[1](2014)，苏颖[2](2015)，陈玲芳[3](2016)等通过实证研究发现内部控制质量对会计信息披露质量有正向作用，内部控制有助于提高企业环境信息披露水平。宋晓文[4](2012)通过实证研究还发现建立了内控自评制度，经过内控鉴证的上市公司其会计信息披露质量较高。左锐、曹健、舒伟[5](2012)从内部控制的五要素出发，认为内部控制的有效性与企业的环境行为有关，加强企业的内部控制水平可有效的降低企业的环境风险。

舒岳[6](2010)通过实证研究发现独立董事比例高、董事长不兼任总经理的公司，其环境信息披露程度比较高。钟伟强，张天西[7](2006)通过实证研究还发现，国家持股比例与披露水平显著负相关；审计委员会的设置,与披露水平呈显著正相关。说明企业环境信息的披露水平也受到公司治理结构和水平的影响。公司治理结构越完善的企业，环境信息披露的水平越高，公司治理水平与环境信息披露水平呈正相关。而内部控制作为公司治理的制度基础和企业自律系统，关乎公司治理的制度基础和企业管理的制度体系，内部控制的完善有助于改善管理环境，控制公司的经营风险。对环境信息披露水平也有着显著正向作用。

企业内部控制体系的完善在完善公司治理结构、处理内部结构失控、管理散漫、提高会计信息质量、确保会计数据真实性、加强财务监管、保护利益相关者和投资者资产安全、提高企业管理水平、工作效率和风险防范能力等方面有着非常重要的促进作用和现实意义。良好的内部控制有助于降低信息不对称的程度，改善企业与外部利益相关者之间的关系，帮助企业树立起良好的社会形象。而环境信息披露是企业向外界展示自身环境保护行为和所取得绩效的重要途径，从这一点看，企业环境信息披露与内部控制的目标是一致的。如果企业内部控制完善，将会促进管理者按照有利于环境的方式作出相关决策，及时降低并消除污染，对于企业更主动的向利益相关者自愿性披露环境信息也有着非常积极的作用。

5 加强内部控制建设，完善上市公司环境信息披露

5.1 创造良好的公司控制环境，提高信息披露水平

一个良好的内部控制环境能更好的保证企业的内部控制制度的实施，对环境信息披露水平也有着显著正向作用。“控制环境” 是实行内部控制的基础和前提，它包括董事会、管理层、组织结构、员工、企业文化、制度等多种因素，控制环境的好坏直接影响到公司经营目标等的实现，内部控制的完善，对于企业的信息披露有更好的制度和机制保障。所以说创造良好的公司控制环境有利于内部控制的有效实施，同时也能提升环境信息的披露水平。

5.2 加强审计，提高监督与制约作用

提高企业的环境信息披露水平还要加强审计的监督制约作用。内部审计的目的是对内部控制进行持续的独立评价,以检查其整体上对企业是否有效。可以在公司内部设立独立的审计委员会，加强审计的独立性和权威性，重视事前、事后、事中的控制和监督。同时要提高审计人员的专业性，加强对他们的专业培训，以应对企业复杂多变的实际情况。加强对第三方审计的评价机制，规范第三方审计的实际操作，以避免第三方和企业串通作假的行为，来保证企业信息的准确性和真实性，防止财务造假。在内外部监督的共同作用下，能保证企业对外所提供的会计信息更真实有效，提升环境信息披露的质量。

5.3 建立激励与责任追究制度,完善上市公司内部控制奖惩机制

环境会计在我国还处在发展阶段，和国外比较，还存在一定的差距，相关的法律法规还不够完善，且强制性法律约束作用不强，导致企业自愿性披露动力不足。所以要加强法律对于企业的强制性要求，做到有法可依，对于积极执行企业内部控制基本要求的部门和个人给予奖励，同时对于违反企业规定和内部控制执行的部门和个人给予处罚。促进自愿性披露的积极性，完善内部控制评价指标体系。有研究表明建立了内控自评制度，经过内控鉴证的上市公司其会计信息披露质量较高。所以企业要加强对内部控制的自我评价，及时的发现企业存在的问题，以作出改进。

5.4 加强内部控制制度建设，完善公司内部控制制度体系

内部控制的完善有助于改善管理环境，控制公司的经营风险。对环境信息披露水平也有着显著正向作用。光是从法律法规的强制性要求来促使企业提升全面环境信息披露水平是不够的，还要从企业内部，通过企业内部控制的制度要求，让企业加强自愿性披露，要根据企业的实际经营情况，在遵守国家法规的基础上，建立一套符合企业自身情况的科学、有效、可操作的内部控制体系，目前许多企业的内部控制体系流于形式，没有发挥内部控制该有的作用，所以企业要注意内控制度制度的实际操作，要能确切执行，并落到实处。

5.5 提高管理层内部控制的意识，发挥管理层的领导作用

企业环境信息的披露水平也受到公司治理结构和水平的影响。公司治理结构越完善的企业，环境信息披露的水平越高，企业的管理层对内部控制的重视程度直接关系到内部控制的建立和运行和执行。如果管理层能把内部控制看作内生需求，就将对企业的生产经营和战略目标的实现产生积极作用;如果管理层觉得只要满足法律法规的最低要求即可，只是把内部控制的建立当作应对监管的形式，则只会增加没必要的开支，而且还会影响公司的正常经营秩序。所以管理层首先要意识到企业内部控制的重要性，积极自觉的开展创新的内部控制机制，帮助企业防范各种风险，更顺利的实现企业的战略目标，提升环境信息披露水平。