国际市场供大于求 国内市场仍有增长空间

□ 《中国农资》记者吴江

“随着国际市场参与者不断增多，未来整体供给将呈现供大于求。从贸易需求来看，中国仍然是一个非常重要的市场。”日前，中化化肥控股有限公司总经理助理陈胜男就国际国内两个市场的钾肥供需形势进行了分析。

新增产能对2018年国际市场影响不大

分析国际总体供应形势，陈胜男认为，随着传统几大供应商的产能扩张，国际市场参与者不断增多。可是，尽管K+S和欧洲化学等新产能陆续投产，但是，新增产能对2018年国际市场影响不大。随后她列举了行业十分关注且正在推进的几个钾盐项目。

首先是K+S的Bethune项目，矿区测定资源量为0.29亿吨，推定资源量为2.22亿吨，推断资源量为8.53亿吨，平均K2O品位为25%。项目预计产能286万吨/年，2017年建成投产。2018预计产量160万吨，并已向中国及东南亚发货约20万吨。2023年产能达产后，将在随后的10年内扩产至400万吨。

其次，欧洲化学Usolskiy项目已经于2017年底投产。2018年预计产量45万吨，JORC标准的储量（就地）为4.2亿吨，资源量（就地）10.75亿吨，可开采35年，一期230万吨每年，二期140万吨每年。欧洲化学的另一个Volgakaliy项目也在不断推进。目前，罐笼井深度已达1115米，1号箕斗井深度达1099米，2018年夏季投产。2018年预计产量14万吨，JORC标准的储量（就地）为4.92亿吨，资源量（就地）13.37亿吨，可开采40年，一期和二期产能均为230万吨。

同时，阿康公司上卡姆项目已于2017年3月试生产，钻井冷冻工作已经完成，预计2019年试车，2020年达产。矿层类型为钾石盐和光卤石，矿石品位30.6%氯化钾，预计产能200万吨每年。此外，土库曼斯坦钾盐项目也于2017年3月试生产，但目前尚未生产。预计2018年产量为5万吨。该项目设计产能140万吨，最大铭牌产能150万吨/年。另外，BHP的Jansen项目也在推进中。截至2018年6月30日，BHP Jansen钾肥项目的投资已达27亿美元。该矿区推断资源量约为12.887亿吨，平均K2O品位25.7%，初期产能为500万吨/年，二期将增加至1000万吨/年，预计总投资120亿-140亿美元。

陈胜男总结说：“欧化产品将马上通过陆运方式进入中国市场，未来产能变化非常突出。阿康、土库曼斯坦以及Jansen等项目，未来2年-3年也会使国际供应格局发生一些改变，这是我们未来需要进一步关注的。”

供过于求已成钾肥市场常态

陈胜男还针对国际主要市场的钾肥贸易趋势进行了分析。她说：“近年来，整体贸易量有所提升，预计到2022年全球贸易总量将达到6000万吨。在这些贸易量当中，中国、巴西、东南亚、印度和非洲5个地区钾肥进口占世界钾肥贸易总量的三分之二。”她强调说，这几个国家和地区是非常重要的国际钾肥贸易市场。“2017年上述地区共进口3900万吨氯化钾，预计到2022年上述地区贸易量将增长17%，达到4700万吨氯化钾。到2022年，这几个地区的贸易量将达到世界贸易量的80%。其中印度、非洲和东南亚将增长30%。巴西增长12%，中国增长5%。”她补充说，虽然中国贸易量的增长可能会是一个高小型的节奏，但是它仍然是一个非常重要的钾肥贸易市场。

对于国际钾肥供应和需求增长的趋势，陈胜男认为，未来供应产能会有很大增长。她说，近年来国际钾肥总体上处于供过于求的状态，但是未来5年全球钾肥总体供过于求趋势将加剧，供应商产能进一步扩张，绿地项目成为增产主力。同时，需求增长依然强劲。但是，预计供应增速大于需求增速。她认为：“到2022年全球钾肥供应量将增加17%，达到5400万吨，而需求仅增加5%，达到4500万吨K2O。不考虑新增供应，当前供应量就能满足2022年需求。”她认为，未来全球钾肥供应盈余量，将由2017年的400万吨扩大到800万吨K2O。

陈胜男在分析国内钾肥供应情况时认为：“近三年国内钾肥产量总体保持平稳，2017年国内氯化钾产能扩张达到‘瓶颈’。”从中国钾肥生产量产能来看，盐湖集团、国投罗钾和藏格钾肥拥有全国最优质的钾盐资源，产能占中国钾肥总产能的90%以上。其中，盐湖钾肥300万吨占54%，藏格钾肥年产110万吨占20%，国投90万吨占16%，其他小厂钾60万吨占10%。“从近几年国内钾肥供需格局来看，钾肥产量逐年提升，国产钾肥供应商在国内钾肥市场份额不断提高，但是增幅逐步放缓。”“尽管自2009年以来国内钾肥需求在持续增加，2017年化工行业景气度提升、需求强劲，支撑钾肥需求超过1500万吨氯化钾，但是供过于求已成为钾肥市场的常态。”

最后，陈胜男总结了国际国内的钾肥市场供需情况。她说：“无论是国际市场还是国内市场，未来钾肥都将继续处于供大于求的状态。”她说，随着新产能的不断达产，钾肥供应量将进一步增加，需求也将有所增长。随着国际供应商群体的扩大，钾肥市场的供应局面也将日趋复杂，但对当前市场影响不大。从国内供给方面来看，随着供给侧改革的进一步推进，小厂产能被压缩，资源型钾肥产能扩张已经不可持续，国产钾肥产能增幅放缓。未来总体产量将保持稳定，特别是国内钾肥需求仍然有一定的增长空间。