BT项目投资控制及其风险共担

刘沈杰

（同济大学建筑设计研究院（集团）有限公司,上海 200082）

1 引言

在建筑领域的发展中，BT项目的发展迅速，但在其投资控制及其风险共担方面依旧存在问题。故而本文对BT项目投资控制及其风险共担进行详细研究，通过对BT项目投资风险控制的简单概述，进而通过赣州沙石大桥项目概算现状对项目投资控制风险问题以及对策进行详细研究与探讨。本文旨在对BT项目投资控制及其风险共担领域的研究提供几点借鉴，并为BT项目的整体发展提供积极的促进作用。

2 BT项目投资风险控制概述

BT是我国较为新型的一种投资建设模式，能够在极大程度上解决建设项目方面的资金不足的问题，并且能够有效地将资本、技术、市场以及管理进行整合。在其具体的使用过程中，由于BT研究与应用的时间较短，与之相匹配的法律法规处于不健全的状态中，导致该种投资建设模式存在不确定性以及不可控的特征，且在使用中也存在多种多样的使用风险。因此，BT项目投资模式的建设需要利用科学的手段对风险进行识别，并制定防控措施，确保项目能够顺利开展。

3 赣州沙石大桥项目概算现状

本文以赣州沙石大桥项目为例进行详细分析。沙石大桥初步设计阶段概算中材料单价是按2012年3月江西省公路、水运基本建设工程概算、预算主要外购材料平均供应价格表进行编制的，现根据发改委要求，按2013年1-2月材料信息价进行调概，因材料价格差异，比原概算减少造价137.38万元。根据业主和现场监理确认、经专家组评审通过的沙石大桥专项施工组织设计方案（包括《主桥P3-P8号墩高支模工程专项施工方案》、《沙石大桥引桥高支模工程专项施工方案》、《大体积混凝土专项方案》、《主桥扩大基础围堰专项方案》、《赣州市沙石大桥工程施工便桥专项方案》、《沙石大桥主桥扩大基础P4-P7号墩深基坑工程专项施工方案》）、专家评审意见及业主和现场监理确认后的相应的工程量，计算后比原概算增加造价5182.9万元[1]。

4 赣州沙石大桥项目投资控制风险问题

本项目为赣州沙石大桥，现阶段此项工程处于设计阶段，主要是对工程概算差异做出分析与调整，这也是整个工程设计阶段比较重要的内容。

以往很多案例中都能够发现忽视工程概算的问题，从而导致超概算情况的出现，而此情况的出现对建设单位的自身效益将会造成严重影响，为此，需要在设计阶段对工程概算以及实际施工环境、各种不确定因素进行分析与讨论，尽量避免超概算或是其他不良情况的出现。经由对本工程项目以及现阶段各种报价的分析，基于风险控制目的，笔者总结了本项目投资可能面临的风险。

4.1 决策风险

BT项目由政府与个人组织进行联合开展，而投资决策层具有多元化特征，虽然企业属于整个项目的投资决策方，但是，系列决策在生产过程中会受到诸多因素的影响，而这些影响一旦出现势必会带来决策上的风险。本项目的设计与建设等涉及赣州市发展和发该委员会、赣州市城市基础设施建设投资管理有限公司、建设单位等多个主体，在此情况下，几大主体均处于不同系统中，也有着各自的工作流程与风险控制目标，为此，在共同项目上比较容易出现决策上的问题。若是不能够对决策风险进行识别，并制定有效的控制措施，整个项目的后续发展会遇到更多的问题。

4.2 超概算风险

从本次项目调整情况来看，工程设计阶段概算包括人工单价、材料单价、工程量等，这三个设计阶段的概算项目均存在着超概算风险。就人工单价而言，当前所依据的是市政工程【赣建价[2011]8号】及【赣建价发 [2011]第25号】发布的47元/工日进行编制，但47元/工日已经不再符合当前市场人工单价标准，为此，本次调整过程中按【赣交基建字〔2012〕130号】规定的55.9元/工日编制，这便导致了人工费用方面出现了一定的偏差。虽然一名工人的费用成本不高，但此项工程施工期间需要大量基层施工人员，核算之后就能够发现这是一笔不小的成本，而若是此差价没有能够及时做出调整，将会导致施工建设单位面临巨大的利润损失。就材料单价来看，设计阶段材料单价按2012年3月江西省公路、水运基本建设工程概算、预算主要外购材料平均供应价格表进行编制的，但在时间的发展下材料单价已经发生转变，为此，现根据发改委要求，按2013年1-2月材料信息价进行调概。就工程量来看，沙石大桥施工图的工程数量与原初步设计之间存在着一定的差异，为此，导致造价增加426.2万元，另外，在此期间，景观绿化又增加造价230.56万元。从以上三个项目的概算调整情况来看，调整前后均存在着较大的资金变动，若不能够经由施工现场勘察以及市场调研，则不能够及时对各项目造价做出及时调整，从而导致超概算情况的出现。

5 赣州沙石大桥项目投资控制与风险承担办法

结合以上对本次项目投资所存在的风险分析结果，提出风险承担办法如下：

5.1 建安费方面

针对建安费问题，可采用建安工程费投资下浮机制，在招标期间，政府方面提出了社会资本投标人对建安工程费予以下浮，依据下浮后的总投资进行可用性服务费或是影子价格等报价。而当前项目处于设计与建设期间，针对BT合同编制中需要依据工程竣工结算成果核算补贴汇报的项目，需要在竣工结算期间，根据招标阶段决定的下浮核算投资基数。同时，针对应用影子价格报价的项目，需要在核算相关合理投资超支补偿过程中考虑到招标阶段所定下的下浮率影响作用。经由建安投资下浮率机制的构建，政府一方面可在招标阶段开始对社会资本报价水平给予合理调控，也能够有效地节约投资效益。

5.2 政府方面

政府方面需要承担其准备阶段中各项工作以及设计期间投资差异的处理工作。BT项目准备工作的承担主体主要是政府，正常条件下，政府承担前期工作会持续到项目可行性研究阶段或是施工建设初期阶段中。也就是说整个准备期间，对投资控制的主体为政府，若部分投资纳入到BT项目投资中，则项目企业对这部分投资应该进行承担，并在汇报机制中给予全额补偿。投资控制会将批复的概算视为参考，但是，项目开展之前的各项工作能够持续到可行性研究期间，对于此，可将价格估算结果或是深化的初步设计概算结果作为项目招标期间的项目投资口径。在合同中需要阐述招标投资与最终的批复概算成果之间所出现的差异汇报调整或是投资补偿机制。若初期设计工作的主体依然是政府，则此项差异需要由政府方面承担。

6 结论

本文通过对BT项目投资风险控制的简单概述，进而以赣州沙石大桥项目为例，对该项目的概算现状进行分析，并分别从建安费方面、政府方面对该项目的投资控制风险问题提出相对应的解决对策。经过本文对课题内容的详细研究，结果表明在该领域依旧存在决策风险、超概算风险等管理问题。因此，在未来的研究中应进一步进行研究与探讨，希望能够为BT项目投资控制及其风险共担领域的研究提供几点借鉴，并为BT项目的整体发展提供积极的促进作用。