实际利率法在持有至到期投资中的应用研究

2018-01-29 09:32卢亚群

现代经济信息 2018年21期

卢亚群

摘要：2006年颁布的《企业会计准则》中，有多项具体准则都涉及到实际利率法。因实际利率法的计算涉及到复利知识，所以令很多人望而却步。本文以持有至到期投资为例，全面剖析该方法的原理及其应用，以期对会计实务具有一定现实指导意义。

关键词：持有至到期投资；实际利率法；实际利率

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）021-0294-01

一、引言

实际利率法在新《企业会计准则》第4号《固定资产》、第6号《无形资产》、第14号《收入》、第17号《借款费用》、第21号《租赁》和第22号《金融工具的确认和计量》共六项具体准则中都有所涉及。新旧会计准则相比较，新准则能更加科学合理地确定相关资产或负债在各期末的摊余成本，以及各会计期间的实际利息收入或费用，从而提高会计信息的相关性与可靠性。本文以实际利率法在持有至到期投资中的应用为例，从而阐述实际利率法的实际运用。

二、实际利率法的应用研究——以持有至到期投资为例

（一）持有至到期投资的含义及其特征

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。其特征有以下三点：1.到期日固定、回收金额固定或可确定；2.企业有明确意图持有至到期；3.有能力持有至到期。

（二）实际利率法在持有至到期投资中的应用解析

案例：2009年1月1日，甲公司支付2000000元（含交易费用）从证券交易所购入A公司当日发行的5年期公司债券25 000份，债券票面价值总额为2500000元，票面年利率为4.72%，于每年末支付本年度债券利息，本金于到期时一次性偿还。甲公司在购买该债券时，预计A公司不会提前赎回。甲公司有意图也有能力将该债券持有至到期，故将其划分为持有至到期投资。

1.计算实际利率

实际利率即内含报酬率，是指能够使未来现金流入现值与未来现金流出现值相等的贴现率，换句话说就是使投资方案净现值等于零的贴现率。可以用插值法手工计算，也可以采用Excel插入函数IRR进行计算。用Excel函数计算更为便捷，故本文采用此法进行阐述。本案例计算实际利率如表1所示。

（1）A列填写时点，0点代表现在，即购买债券时；1点代表持有债券一年后，依次类推。

（21B列填写现金流量，请注意现金流入、流出分别要用正数和负数表示。0点代表购买债券时的入账成本，为现金流出，计算公式为：入账成本=买价-已到付息期但尚未领取的利息+交易费用。1-5点是现金流入，每年的利息流入指的是票面利息，计算公式为：票面利息=债券面值*票面利息，注意5点还包含了到期时面值250万元的回收。

（3）C列插入函数IRR，本题计算出该债券投资的实际利率为10%。

2.按实际利率进行摊销

将该持有至到期投资按实际利率法摊销，可以采用Excel表计算，本案例截图如表2所示：

单独看这个表格对我们学习来说有点困难，笔者换种说法来阐述这个计算过程，希望能更加通俗易懂。我们可以把购买债券的行为看成借钱给别人，该案例可转变为：2009年1月1日借给别人200万元，2009-2013年年底分别收回118000元，2013年年底另收回250万元，实际利率是10%。结合表2分析如下：（1）2009年1月1日，借出去200万元，故未收回本金为200万元。（2）2009年年初在外本金200万元，利率10%，一年的实际利息为200万*10%=20万元。2009年年末收回现金118000元，故收回的本金=118000-200000=-82000元，该金额为负數表明收回的现金不足以弥补利息，短缺的部分将转为下一年借出的本金。故2009年末未收回的本金比2009年年初增加了82000元。（3）2010-2012年年末处理过程同2009年年末。（4）由于计算过程存在一定的误差，最后一年年末计算应采用倒挤的方式。2013年年末未收回本金为票面值250万，而上一年未收回的本金为2380562元，故收回的本金=2380562-2500000=-119438元。实际利息计算为118000-（-119438）=237438元。

3.进行账务处理

（1）2009年1月1日，购买债券

借：持有至到期投资——成本 2500000

贷：持有至到期投资——利息调整 500000

银行存款 2000000

（2）2009年12月31日，确认和收到利息

借：应收利息 118000

持有至到期投资——利息调整 82000

贷：投资收益 200000

借：银行存款 118000

贷：应收利息 118000

（3）2010年-2013年末分录同2009年末分录，数据见表2。