金融经济的风险与防范对策探究

谢婧龄

（中国社会科学院研究生院，北京 100000）

一、引言

经济金融化可以说是经济全球化的必然产物，也是21世纪以来全球所有的国家经济发展中所面临普遍问题之一。那么所谓的经济金融化主要是对一个国家的经济体制发展方向逐渐向金融板块靠拢，在主要金融领域例如银行、保险、证券等方面有很多的参与因素。并且这些方面在整个经济体制中的比重是非常大的。经济金融化的发展对该经济体的经济、政治方面都产生了很深的影响。从世界经济整体方面来看，发达国家的股市市值，债券，保险等市值远远高于国内生产总值，可见经济金融化的发展态势已经属于过度发展了。

二、经济金融化的风险

单纯的经济全球化或者金融化的发展对整个世界的经济其实是一种促进，那么正是由于经济发展的世界范围性比较强，又加上近几年网络科技技术的进步和发展，使全球的经济形成了一个整体，那么伴随而来的就是各个领域之间抓住金融发展的大潮联合发展，逐渐形成了一个大的金融体系，叫做经济金融化，据业内金融专家的分析：过度金融化会导致一个国家的CPI指数增长过快，资本的大幅度虚拟流动会导致通货膨胀加剧，商品价格上涨过快，而且还会因为商品的金融化，使人们的收入水平与消费水平不符，长期如此，会导致社会的不稳定性加剧，人们的生活质量下降，这一点十分值得关注。

那么现如今我们国家的经济发展体制也在很明显的向“过度金融化”的方向发展。随着经济的不断发展，全球经济金融化的加剧，使得我国过度金融化的迹象越来越明显。此现象不但使商品价格越来越高，还会给我们国家的长期经济稳定发展带来很大的影响。那么我们国家为了缓解市场经济的这种膨胀现象，央行实施了一系列金融货币政策。

（一）中国宽松政策带来了的问题

宽松的货币政策会使市场上的货币量增多，必然导致物品价格的上涨，最终导致通货膨胀，再就是中国现在实施的货币政策没有能够深刻的研究经济市场，低估了经济金融化在整个经济市场所占的比例，宽松的货币政策使市场上流通的货币越来越多，并且大量的虚拟经济金融货币都进入了股市，银行，保险，房地产，大宗商品等一类的领域，这种货币越来越多，可以在市场上进行商品交易的流动性反而越弱的现象对我国经济的整体发展十分不利，这种过度的金融化发展模式致使市场上商品的价格越来越高，这就给我国国民经济的稳定运行带来相当大的阻碍。

（二）经济金融化给我国经济发展带来的风险

经济金融化的现象使我国出台了一些列相关的货币政策对市场进行调节，但是国家并没有抓住事情的本质，过度金融化的发展即使市场上有再多的货币出现，物价的变动也不会随着市场需求而稳定，只会越来越高，经济金融化让市场经济尤其是实体经济陷入了困境，使我们国家的金融领域越来越膨胀。如果货币的存在在市场上的作用不能有效的促进社会生产，一味的膨胀在金融领域，对我国大政方针制定与产业发展战略决策都会产生干扰。

三、过度金融化的危害

（一）过度金融化的含义

金融是市场经济的血液，是供市场生产和消费的支撑，那么所谓的过度金融化，是市场发展的一种综合病症，一种金融业自我膨胀下的金融高杠杆和资金脱实向虚的现象。毕竟社会实体是金融业的基础。基础决定了上层建筑，如果实体经济不牢固的话，金融业过于脱离实体经济，就会造成更大的金融风险。这一类的金融风险在我国已经出现过，比如说2015年的股市便是如此，在各类杠杆的强行抬高之下，在国民经济没有任何大幅起色的情况之下，股市一路飙升随后便是迎来了一个大幅的下降，反而还不如之前的股市更加平稳，这就是金融市场过度脱离现实市场所造成的风险。甚至被很多的人称之为金融灾难，将2015年称之为股灾的一年。防范金融风险，就要防范这一类的风险。各类金融市场的交易主体没有按照实体经济的发展需要去创新，所以就衍生出了经济金融化，加剧了全社会金融膨胀的行为。

（二）我国过度金融化的倾向

其一，金融业的总产值在整个社会经济当中比重加大，导致社会出现了实体企业转化为金融企业，过分的融资，这种市场实体企业的投机做法使我国的经济发展的各个板块不协调，慢慢走向虚拟化，泡沫化道路。从而对国内经济产生不利导向。

其二，现如今社会出现的股市，期货，房产的大幅度炒作，以及房地产行业的去库存，以及之后的限购政策，还有煤炭产业产能与市场需求脱离，经济指标的大幅度上下波动等等，这一系列表现都是由于我们国家过度金融化了。现如今市场上出现的金融衍生品很多，股权，债权，期权，线上线下等很复杂，很多实体经济都在转型互联网金融进行融资，这些都在一定程度上加剧了金融业的风险，由于市场上繁多复杂的金融产品的出现也加大了相关部门的金融监管难度，使整个社会的经济发展处于一个畸形的状态。

（三）过度金融化对我国经济带来的危害

过度金融化首先会导致我们国家整体经济发展的失衡，整个经济体的指标光是金融业就占据着百分之八十，长久以来，市场上的资金流通的越少，对实体经济造成了很大的冲击，国家的金融政策都是根据整个市场的CPI指数来制定的，国家所看到是整体指数的增长，那么就是实施了相应的货币政策来调节市场，实施宽松的货币政策，这样一来反而加剧了通货膨胀，再就是过度金融化，促使市场上出现了很多高杠杆的金融产物，高利息的金融产物的出现使人的将更多的资金投入到理财平台，股市或者楼市，这种现象在无形之中给人们的投资带来了很大的危险。过度金融化降低了整个社会资金的运行效率，拉长资金链条，加大资金成本，使实体经济融资困难，发展缓慢，实体经济在整个市场经济的比重就越来越低。

（四）过度金融化的危害

过度金融化是一种过分脱离市场经济发展的一种泡沫金融。经济金融化让市场经济尤其是实体经济陷入了困境，使我们国家的金融领域越来越膨胀。资料显示我们国家上半年市场经济发展的情况，从宏观上来看CPI指数很漂亮，整体经济运行良好，并且持续增长。从微观上可以看到我国很多企业已经处于十分困难的阶段，由于市场过度金融化，一些高杠杆的配资行为严重影响了企业的融资；金融业发展形势大好，但是金融业的存在没有服务好市场上的实体经济，实体经济衰败。所以可以得出，我们国家的经济发展对金融的依赖性过大，过速的金融化发展只会让经济指数持续增长，让实体经济失去支撑，最终出现金融泡沫，破坏了整个经济生态的发展，如果市场实体经济一直处于这样的状态，那么我们国家就失去了稳健的经济基础实体经济做支撑。过得的金融化导致国家实施宽松的货币政策，导致市场上的商品价格太高，不利于整个社会的健康发展。

四、总论

随着经济全球化的不断发展，经济金融化已然成为经济发展很大的一部分，如果得不到适当的调节金融和实体经济在整个经济市场的比重，无疑是又一场经济危机的前兆。而过度的金融化已经在很大程度上阻碍了实体经济的发展，能源和资源等重要生产要素价格的过度波动，造成了企业生产和经营环境的极度不稳定，严重影响了人们对实体经济的投资积极性，另一方面还扭曲了人们正确的社会财富观念。我们国经济发展过度金融化，正在慢慢的带来一系列不利影响，所以为了实体经济的存活，为了社会经济的稳定协调发展，政府部门必须要相当重视市场调节。

五、总结

以现在经济全球化的速度发展而言，中国的金融体系早晚会融入到世界金融体系的大体系当中。中国是一个金融大国，必须要在世界金融体系当中显露出一个金融大国应有的姿态。在最近的几年当中，我国的金融业务和世界的金融业务之间的联系已经越来越紧密了。相互之间的金融交流也越来越频繁。在这种情况下，肯定会产生一定的金融风险，但是这些风险却都是能够有所预防的。只要有科学的手段和合理的管理方向，就可以将这些风险控制在可控制的范围之内。金融业就是一个风险和盈利并存的行业。在预防风险的同时让我国的经济发展能够迈向一个新的台阶，也让我国的经济体系更加的完善。