浅谈公司内部控制过程中如何管理对外投资

姜愿 青岛城投工程建设发展（集团）有限责任公司

内部控制是一个由公司董事会、管理层以及其他员工共同作用的过程，此过程在以下的三个方面对公司实现其经营目标提供合理保证：行之有效并且富有效率的经营过程、可信赖的财务会计报告、对法律法规的遵循。内部控制是一个过程，是一种实现目标的手段，而不是结果；是人为控制的，不仅仅包括制度和政策，同时包括公司各个部门的员工；对董事会和管理层只能提供合理的保证，而非绝对保证；是为了实现各个不同而又相互交错的公司目标而设计的。内部控制服务于公司的整体目标以及各职能目标，通过控制活动为目标的实现提供合理保证，并且能够有效识别公司面临的风险并采取应对策略；关键控制点指关键的内部控制行为，保证这些内部控制行为被正确采用并持续使用，就可以保证公司的内部控制目标得到实现。

总而言之，内部控制主要体现在对公司现金以及实物资产的保全以及被有效的利用，以合理保证公司短期和长期的营运目标能够实现。

合理的对外投资决策能够促进公司未来的发展、壮大公司规模、提高公司盈利能，公司如何做好对外投资管理，首先要设置对外投资机构及投资部门，下面就公司如何设置好各对外投资部门及其各对外投资部门的职责以及公司内部控制过程中如何管理好对外投资做如下分析：

一、公司各对外投资部门的设置及其各对外投资部门的职责

董事长/总裁/战略投资委员会，主要负责审批投资政策，审批投资流程手册，审批投资评估报告投资决策的制定，审批投资后管理制度战略。战略投融资部，主要负责根据内外因素搜集投资信息，执行重大投资决策；制定公司投资政策；审批投资流程手册的制订及修改；审批投资评估报告的制定及修改；审核投资收益的计算；监控被投资单位的资金运作情况；进行投资后管理；投资项目小组主要负责制订投资流程操作手册；被投资单位或投资品种的可行性分析；编制投资评估报告；投资金额和投资收益的计算；计算投资收益/损失战略投融资部员工短期投资买卖交割；编制投资流水账；月末与财务投资会计对账。财务部门/投资会计主要负责复核长期股权认购/转让合同的投资金额；复核基金/债券/股票认购协议的金额；投资付款/转账；投资收益/损失的复核；月末与投资部门会计对账；制定投资决策的控制；投资的行业与公司要符合公司的发展目标和方向投资计划必须得到董事长的签字同意，年末战略投融资部应该根据内外部因素，如行业经营环境、公司发展状况、法律法规、投资标的等因素初步制定投资方向与投资标。战略投融资部主要负责召集投资小组负责计算投资项目的投资回报率、对被投资公司进行尽职调查，或咨询外部专业人士，编制初步可行性报告。同时总会计师对投资额度以及投资期间的公司资金状况发表意见。可行性报告经总裁审阅，战略投资委员会审批以及董事会批准。投资小组根据可行性结果起草投资计划书，内容包括投资资金额度、资金来源、投资项目盈利情况、投资回报率、投资标的经营状况、投资所占股份、核算方式以及专业人士的咨询意见。投资计划的实施要按照批准的投资决策进行，投资发生变化要及时修改计划书并报投资委员会和董事长审。

二、公司如何管理好长期对外股权投资以及长期对外股权投资需要的审批流程

长期股权投资必须是在合法、公正的前提下进行，长期股权投资有利于公司未来发展目标的实现。长期股权投资的取得和进行必须经过董事长授权，并且签署保密协议。投融资部与财务中心必须定期核对长期股权投资。投资款项的支付必须经过财务总经理和总裁的审批，授权外部专业人士起草股权收购协议及其他专业服务必须经过董事长授，投资合同文本需经过董事长批复，公司取得长期投资股份需要在公司章程和结构图中反映，投融资部员工登记投资明细与投资比例，财务中心会计在财务总经理和总裁批准下进行投资成本的控制，财务中心与战略投融资部定期进行投资成本余额的核对（每季度一次），对账结果须经财务总经理审批；证券投资必须是在合法、公正的前提下，证券投资有利于公司未来发展目标的实现；投资的取得和进行必须经过总经理授权，并且是以公司名义登记；投融资部与财务中心必须定期核对投资余额；投资款项的支付必须经过财务总经理和总裁的审批；授权投融资部门委托下单购买证券；投融资部门由专员保管保证金帐户，并且该帐户是以公司名义在证券公司开户；财务中心投资会计在收到交割单后进行投资成本的入账；投融资部职员登记投资明细与投资成本；财务中心与投融资部定期进行投资成本余额的核对（每月一次），对账结果须经财务总经理审核。充分利用资产，实现较好的投资回；减少公司投资过程中潜在的风险；实地考察与财务中心结合进行，实地考察主要检验有无资产流失，是否有股权结构变更，资金计划的执行情况；针对投资项目的性质、类别不同，制定出有针对性地投资后管理制度；财务中心每月定期提交财务报表；评估现状，同时提出整改意见。使公司对外担保事项流程清晰；公司对外担保事项必须得到合理保证；财务中心总经理组织调查取证；董事会集体决策；对外担保包括对外提供保证、抵押、质押三种形式；财务总经理调查取证，被担保方资信报告内容包括但不限于担保金额、被担保方的基本情况及财务状况、借贷的用途、担保期限、担保方式等，同时还要提交是否需要反担保的意见；特殊情况下，经股东会批准可以不需要对方提供反担保

在企业的对外投资管理过程中，要合理设置职能部门，明确各部门的职责，各司其职，建立财务控制和职能分离体系。充分考虑不兼容职务和相互分离的制衡要求。各部门、各岗位形成相互制约、相互监督的格局。

在对外投资管理过程中，除事前防范，事中控制环节之外，事后监督也是必不可少的环节。内部审计监督部门都应按照有效的监督程序，审计各项投资活动，及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节；这样既保证了对外投资管理目标的适当性和科学性，也可根据反馈的实际信息，随时采取调整措施，以保证对外投资的管理更为科学、合理、有效。