电子商务对互联网金融发展的影响分析

李玉清

[摘 要]随着“互联网+”战略的实施和大力推进数字经济的发展等国家重大战略为电子商务的发展带来新的空间，而人工智能时代新技术的应用和移动商务的应用，改变了互联网产业的商业模式，推动了传统产业的转型升级。电子商务应用已广泛渗透生产、流通、消费及民生等领域，又增强了对金融行业的影响与渗透，涌现出众多的互联网金融模式，阿里余额宝、京东白条等互联网金融平台，以阿里小贷为代表的电商金融模式，以Prosper、Lending Club为代表的P2P 互联网借贷模式，以Kickstarter为代表的众筹模式等，也使电子商务的支付功能兼具了越来越多的银行功能。文章从电子商务发展阶段、特征与模式分析出发，进一步探讨电子商务对互联网金融发展的影响。

[关键词]电子商务；互联网金融；影响分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.02.164

互联网行业与电子商务的迅猛发展，对传统行业产生巨大的冲击，特别是对金融业务的渗透也愈加深入。网上银行与支付宝的广泛使用，使得人们进入“互联网金融”应用时代，“互联网金融”也上升为国家战略。技术发展又进入移动互联网时代，截至2017 年 6 月，我国网民规模达到 7.51 亿，手机网民规模达 7.24 亿，大数据、云计算、移动互联网等为“互联网金融”提供技术支持。电子商务的快速发展影响着互联网金融的发展。

1 电子商务发展的阶段与特征

电子商务最早产生于20世纪60年代，发展于90年代，回顾其发展历程，发现电子商务大致可以划分为四个发展阶段。

1.1 电商1.0阶段

电商1.0阶段主要呈现以下五个特征。

第一，以B2C与C2C为主流模式，平台瓜分市场。在电商1.0阶段，以淘宝为典型平台商，构建了简单的电商体系。

第二，电商运作模式类似于传统店铺，流量是店铺运作的关键因素。电商仅是一种新的销售渠道，未对原有生产体系产生影响。

第三，生产决定销售，企业利用电商清理库存。在这一时期，市场处于野蛮成长阶段，只要有货就不愁销量。对企业来说，电商是清理库存的工具，生产甚至库存决定了销售。

第四，低价格是竞争核心，信息不对称导致劣质产品充斥于网络店铺。物流体系和价格体系在电商初始发展阶段成为了最重要的竞争力来源，但物流服务水平随着社会物流配套的完善逐渐趋同，而价格作为竞争核心要素贯穿在整个发展阶段中。各大电商以低价格为主要竞争力来抢占市场，导致电商产品价格处于一个较低水平。

第五，电商1.0阶段的贡献。这一阶段的贡献主要体现为：一是带来了一种新的消费模式与消费体验，电商打破了购物的地域限制，人们足不出户就能方便地购买自己需要的产品，电商交易深入人心；二是以淘宝、京东为代表的第一代电商平台，享尽了先发优势，形成了庞大的商业帝国，其地位根深蒂固得令人无法撼动；三是受到资金限制，苦苦挣扎的企业带来了现金流，作为清理库存的工具，电商消化了企业多年难以处理的库存，给企业带来了一定的现金流。

1.2 电商2.0阶段

电商2.0阶段主要呈现以下四个特征。

第一，消费者分化，平台通过市场细分得到发展，企业获得品牌培育机会。在这一阶段，消费者心智越发成熟，想再造就一个如淘宝那样的电商平台已经基本没有可能，于是兴起通过市场细分制造差异化的电商平台，以唯品会为典型代表。

第二，移动电商、社交电商逐渐成熟，出现先聚合人再卖产品的运作模式。这种电商与移动社交相结合的电商模式的出现，大大提高了电商目标用户的质量，并使得卖家可以与用户建立稳定的关系网络，其带来的个性化用户数据更使得企业能够实现精准营销。

第三，企业从清理库存中摆脱出来，为线上渠道单独开发产品。电商2.0阶段的主要特征之一是企业开始从清理库存中摆脱出来，但价格仍然是竞争的主要因素。在该阶段，企业为电商单独开发产品，与其实体店相区隔。

第四，电商2.0阶段的贡献。在电商2.0阶段，虽然线上线下仍然处于分离状态，但是相比企业清库存的阶段，出现了巨大的进步，主要表现为：一是企业从以产定销中摆脱出来，开始接触并关注产品销售数据；二是大数据的使用，使得企业生产的产品更加符合消费者需求，C2B模式初步体现；三是电商开始影响到了生产环节，包括设计灵感的来源以及柔性化生产等。

1.3 电商3.0阶段

电商3.0阶段是对电商1.0和电商2.0在模式上的本质性颠覆，最核心的是线上线下渠道融合。电商3.0阶段主要呈现以下四个特征。

第一，O2O模式深入人心，消费者角色提升，平台致力于改善客户体验。产业链整合是电商3.0阶段的基本要求，电商3.0阶段，消费者在电商产业链中的地位，不只是简单地购买商品，相反，消费者将主动参与到电商运营中，更直接地反馈自己的需求和建议，帮助企业进行更精细的运作，做到“人人电商”。

第二，运作模式体现C2B特征，反向需求定制变得流行。发展到3.0阶段，电商被看作整体市场的一部分，它形成了独特的运作模式，包括大数据分析带来的C2B、社区电商理念下实现的O2O，以及自组织众创催生的反向需求定制等。

第三，线上线下价格统一，产品差异消失，企业销售一盘货。电商3.0是一个规范化的阶段，这种规范化就是线上线下的融合，其最显著的特征就是线上线下同款同价。这样的电商生态体系，并不仅仅是一家企业努力就能实现的，政府的推动与引导将在这一过程扮演重要角色。

第四，电商3.0阶段的贡献。电商给企业带来的多渠道选择，将对整个生态链产生影响，在电商3.0阶段，主要表现为：一是消费者在产业链中的地位提升，他们不再只是被动地购买产品，而是更直接地反馈自己的需求和建议，对生产销售各个环节產生影响。二是C2B与C2C模式得以实现，在电商3.0阶段，企业对数据的利用将会非常充分，尤其对于制造企业来说，销售端对消费者需求的分析对生产的影响加大，体现在产品以消费者需求为导向、小批量生产成为生产的主流方式等。三是O2O模式深入人心，企业致力于打造完善的O2O服务体系，改善顾客体验。四是不管企业前端的销售渠道怎么纷繁复杂，最终对企业来说都是一盘货，这种形态下，多品种小批量显露优势，企业可以通过预售来检验产品受欢迎度，使得企业产品更加符合消费者需求。endprint

1.4 电商4.0阶段

在经历了电商1.0的站长时代，电商2.0时代的恶性竞争、假货横行，品牌加盟、层级代理机制的电商3.0时代后，以诚信为核心、回归商业本质的电商4.0时代的到来，以众筹众包众利三众模式，全分布式去中心化形成颠覆式的第四代电商平台。电商4.0有三个核心理念：一是三众模型，众筹、众包、众利（取代传统供产销价值链模型）；二是去中心化思维，社群经济学、无店营销学，以人为核心（取代传统电商中心化思维，以平台为核心的思维）；三是成本转嫁思维，羊毛出在猪身上，狗埋单。

电商4.0时代将采用F2C（原厂直达消费者，Factory to Customers）模式，这种模式可以真正杜绝假货，让消费者买到真正的诚信商品。

在电商4.0时代，“互联网+”与人工智能的变化更加推动电商大发展，跨境电商、农村电商越来越得到普遍应用。

2 互联网金融概念与模式

随着淘宝、天猫、微商的兴起，支付宝、余额宝、微信支付等第三方支付平台方兴未艾，互联网金融的应用发展越来越被人们接受。

2.1 互联网金融概念

“互联网金融”（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

相比于传统的以银行为媒介的融资与资本市场为媒介的融资方式，互联网金融利用了互联网技术进行资金融通，这不仅能为客户提供个性化的服务，并且还增强了企业的风险控制能力，提高了资源的配置效率。

2.2 互联网金融的应用模式

互聯网金融包括目前比较常见的P2P、众筹等网络投融资平台，也包含互联网银行、金融网销、供应链金融及其他金融中介服务等。目前我国互联网金融的发展也不尽相同，互联网银行和供应链金融仍在摸索阶段，众筹、P2P和金融网销处于快速成长期。

第一，众筹模式。众筹融资（Crowdfunding）是指通过互联网平台连接起发起人与投资人，在一定时间内完成项目发起者预先设定的募资金额目标的互联网金融模式。

第二，P2P（Peer to Peer）网贷。是互联网上的小额借贷，是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。

第三，第三方支付。第三方支付（Third-Party Payment）是通过与银行签约，利用网络在银行和用户间建立连接的电子支付模式，它又分为依托平台的第三方支付和独立的第三方支付。

第四，金融网销：金融产品网络销售，主要是指目前国内比较热门的金融产品，包括公募基金、债券、私募基金、信托、资产管理计划、保险等，通过网络方式进行的销售。

2.3 海皮城互联网金融平台——皮城金融应用

2015年，皮城金融共为142家企业或个人提供了312笔融资服务，其中完成皮城商圈项目244笔、嘉凯城商业项目27笔、荣年租赁项目13笔、（仙居）工艺品产业链项目3笔、（上海）家居产业链项目3笔、（海宁）经编产业链项目2笔，项目规模总额达12.6197亿元。共有18866人次参与平台投资，实现收益近2726万元。

借着互联网金融行业蓬勃发展的势头，在皮城金融各位同事的共同努力以及投资者的支持下，平台发展迅速，被第三方机构——网贷之家评为2015年8月发展速度最快的互联网金融平台。

2017年平台积极调整业务模式，在原有“大城小爱”“国泰民安”和“珠联璧合”三种业务模式外，新增“商通保盈”项目。3月29日，平台成交总额突破40亿元。截至5月10日，2017年皮城金融共为商户/企业提供了209笔融资服务，项目规模额达6.26亿元。

3 互联网金融和电子商务的影响分析研究

3.1 电子商务发展对互联网金融发展的影响分析

第一，电子商务快速发展为互联网金融发展提供了沃土。电子商务的迅速发展对金融业产生了深远的影响。电子商务的快速发展也带动了互联网金融行业的发展，今天网络购物已涵盖现实生活中的方方面面，包括药品、房产、汽车、家政服务以及虚拟产品，都可以通过互联网购买，消费者只需要一个第三方平台的账户，即可实现在线支付。

第二，小微企业融资需求推动了互联网金融发展。在我国大力推进“互联网+” 产业的同时，也在积极推进小微企业发展。小微企业发展前沿的浙江台州一地就会聚了小微企业近80万户，其中绝大多数是依托互联网平台发展的。而小微企业在发展中遇到的最大瓶颈就是融资问题。由于流动资金有限，生产经营规模较小，偿还能力不高。对于传统银行业贷款的高门槛望而却步，而支付宝蚂蚁、花呗、微信等互联网金融平台先后推出的大众筹资、P2P 网贷、第三方平台和电子金融机构以“成本低、效率高、覆盖广、服务快捷” 等特点迅速赢得了中小微企业的青睐。反过来中小微企业的发展也推动了互联网金融的发展。总之，由于我国传统银行业在放贷、质押方面门槛较高、手续烦琐，使得一些中小微企业不得不选择门槛低、申办效率高的互联网金融。

第三，电子商务发展对金融业影响分析。电子商务发展为金融业展现了一个巨大的市场，带动金融业实现国际化，各国通过科技创新提供优质金融产品等来确立自己在市场中的竞争地位。同时，电子商务的发展也促使金融业提供全新的服务模式，以快捷、简便的方式提供市场信息、金融产品信息，并以良好的交互性向客户提供自动式服务、个人化家庭理财、跨国际金融服务、无实体金融服务等。例如网上银行的业务发展给传统商业银行业务模式和服务方式带来了巨大的变革，人们随时随地可以完成网上支付，支付宝的应用更是如此，就连农产品批发市场与菜场都已广泛应用，也渗透亚洲、欧洲等国家。

电子商务的发展，要求商家和消费者的开户银行提供资金支付支持，有效地实现支付手段的电子化和网络化，这就要求金融业保证电子货币流动的安全性，电子货币必须在可管理性、安全性、及时性、保密性、灵活性及国际化等方面要达到一定的水平，这样才能在商务中可靠地应用。endprint

3.2 互联网金融对电子商务发展的影响分析

银行可以根据客户的需要提供定制的客户化服务。从前以银行为中心的服务供给制正转变成以客户为中心的服务需求制，这是银行经营理念的根本性变革。网上支付创新改变了支付处理的方式，使得消费者可以在任何地方、任何时间经互联网获得银行的支付服务，而无须再到银行传统的营业柜台。银行网上支付能力的提高也必将推动电子商务的进一步发展。

第一，互联网金融促进电子商务的发展。互联网金融促进电子交易与金融形成有机统一体，使互联网金融和电子商务之间的契合度加深。以电子商务为载体的互联网金融的渗透力逐年增强，表现在网购零售与B2B交易规模显著提高，2016年年底我国电子商务交易规模达到22.97万亿元，同比增长25.5%，B2B市场交易规模16.7万亿元，B2B、C2C市场交易規模5.3万亿元，生活服务O2O市场交易规模9700亿元，手机市场交易规模16070亿元。

第二，互联网金融拓宽了电子商务第三方支付平台的发展。互联网金融第三方支付近几年发展迅猛，以支付宝、财付通为代表，并通过移动支付的拓展，改变了普通大众的消费支付习惯。第三方支付平台是金融交易模式的一种新的体现方式，在互联网金融中的应用逐渐成熟。交易的双方可查询历史交易数据，商家信誉的真实评价，降低了信用风险。在目前以第三方支付平台为金融交易模式的信任机制下，电子商务有了与现实支付融合的交接点，节省了企业中间的成本，直接降低了交易成本。通过支付应用接口程序，实现了不同银行的支付系统的整合应用。也为企业交易过程中可能产生的纠纷提供处理的依据。同时，以阿里小贷为主的电商供应链金融模式应用，为中小企业与个人提供信用担保与贷款服务，改变了传统银行借贷模式必须抵押贷款或高贷利率的融资难度，使得银行与企业、客户间的业务更快捷方便。

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