浅谈会计稳健性、审计质量和债务成本

王萍

摘要：会计稳健性、审计质量及债务成本，为关系到企业发展前景及市场竞争力的三大主要因素。本文针对三者间的关系提出了假设，通过建立研究模型及实证分析的方式，针对假设是否成立的问题，进行了研究。并以研究成果为基础，针对企业的发展策略，提出了一系列的建议。以期能够为各企业的会计及审计人员提供参考。

关键词：会计稳健性；审计质量；债务成本

近年来，随着市场竞争的不断激烈化，企业成长所面临的阻力逐渐加大。提高内部控制水平，进而壮大自身的发展力量，已成为了现代企业发展的主要途径。会计、审计以及企业的债务关系，均为企业经营过程中涉及的主要问题。提高会计的稳健性、提高审计的质量，降低债务成本，是企业增强实力的基础。可见，对三者间的关系加以分析尤为必要。

1.会计稳健性、审计质量和债务成本的关系假设

结合企业的发展规律、当前市场经济的特点及各学者的研究成果，提出假设如下：（1）假设1：在其他条件无差异的情况下，企业内部会计的稳健性，与债务成本负相关。简言之，即会计的稳健性越强，债务成本越低，企业为归还债务所需付出的成本越低。（2）假设2：在其他条件无差异的情况下，企业外部审计质量与债务成本负相关。简言之，即企业的外部审计质量越高，债务成本越低。（3）假设3：在其他条件无差异的情况下，企业会计的稳健性及企业的外部审计质量，可相互作用，对企业的债务成本产生影响。（4）假设4：在其他条件无差异的情况下，企业会计的稳健性及企业的外部审计质量，可相互替代，对企业的债务成本产生影响。

2.研究模型及实证分析

通过建立模型及实证分析的途径，对上述假设进行了验证：

2.1 研究模型的建立

将债务成本作为因变量，针对会计稳健性、审计质量与因变量之间的关系问题，建立了回归模型如下：

债务成本=α0+α1C_Score+Controls+g

债务成本=β0+β1C_Score+β2Audit+β3Audit*C_Score+Controls+ζ

债务成本=γ0+γ1Audit+Controls+g

上述模型中，C_Score代表会计稳健性、Audit代表外部审计质量、Controls代表控制情况。

2.2 实证分析

2.2.1 样本的获取

取2005-2015年A股上市企业数据作为样本，采用WIND以及CSMAR数据库等，以SAS统计学软件对样本进行了整理，采用模型回归分析的方法，分析了样本之间的关系。

2.2.2 变量统计

（1）主要变量描述性统计：债务成本样本量15619个，Mean=0.125、Sd=0.085、Min=0.051、Max=0.293。会计稳健性样本量15619个，Mean=0.060、Sd=0.061、Min=-0.550、Max=0.270。外部审计质量样本量15619个，Mean=0.874、Sd=0.332、Min=-0.000、Max=0.101。（2）回归分析结果：会计稳健性：-0.115，样本在10%水平上显著，t=-8.22。外部审计质量：-0.007，样本在10%水平上显著，t=4.02。

2.2.3 分析结论

经分析得到结论如下：（1）从信息不对称的角度讲，提高会计的稳健性，可有效提高债权人获取信息的数量及质量，对债权人对企业目前经营状况的评估，可起到较大的参考价值，进而使投资的风险得以降低。（2）企业的会计稳健性越高，债务成本越低。（3）企业外部审计的稳健性越高，债务成本越低。（4）企业会计稳健性及外部审计质量两者，在降低债务成本方面，呈相互替代的关系。简言之，如会计稳健性在降低债务成本方面的效用较高，则外部审计质量的效用通常较低。反之同样成立。

3.基于会计稳健性、审计质量和債务成本关系的企业的发展策略

3.1 提高会计的稳健性

（1）提高信息的披露度：积极披露会计信息，是解决投资者与被投资者间信息不对称的问题的主要途径。在市场经济体系正处于完善过程中的今天，企业需积极地通过网络等平台，披露真实的会计信息，以为自身会计稳健性的提升及债务成本的降低提供保证。需注意的是，于网络平台所披露的财务报表，不应局限于财务数据，应将企业目前的财务发展现状，及未来的发展趋势，均纳入到把报表的制作过程中，提高信息披露的有效性。（2）提高财务人员的职业判断能力：新会计准则公布后，各大企业均需利用相当长的一段时间，适应该准则。新时期，会计人员的工作，将从记录财务数据，逐渐扩展到为企业经营出谋划策等方面。企业应通过培训等方式，提高会计人员的基本素质，为自身会计稳健性的提升奠定基础。

3.2 提高外部审计质量

（1）国家方面：部分企业可能以谨慎性原则为借口，变更会计核算方式，过高统计损失，过低评估收入。对此，国家需强化约束机制，通过培养会计人员的道德意识，以及加强审计力度等方面，纠正企业的上述行为。例如，应采取强制手段，要求企业真实的计算自身的成本及费用。同时，采用不定期抽检的方式，判断企业是否已履行该规定。如发现部分企业存在行为不端正的问题，需通过降低其信用度，或经济处罚的方式，对企业加以惩罚，以提高企业对该问题的重视程度。（2）企业方面：企业需认识到提高外部审计质量的重要性，认识到外部审计质量的提升，在降低债务成本方面的重要意义。应真实列举自身的成本及费用，真实的显示经营成果，以使企业的信用度得以提升，使债务成本得以降低。

结论

综上所述，经实证分析证实，企业会计的稳健性与审计质量呈此消彼长的关系，与企业的债务成本均呈负相关。为降低债务成本，降低经营风险。企业需积极披露财务信息，并认识到提高外部审计质量的重要性。同时，严格按照国家的要求及新会计准则落实会计行为。以达到提高自身会计稳健性及审计质量，降低债务成本的目的。

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